Qu’est-ce que la méthode directe ?
La méthode directe est l’un des deux traitements comptables utilisés pour générer un tableau des flux de trésorerie. La méthode directe du tableau des flux de trésorerie utilise les entrées et sorties de trésorerie réelles des opérations de l’entreprise, au lieu de modifier la section opérationnelle de la comptabilité d’exercice à la comptabilité de caisse. La comptabilité d’exercice permet de comptabiliser les recettes au moment où elles sont gagnées par rapport au moment où le paiement est reçu d’un client.
À l’inverse, la méthode directe des flux de trésorerie ne mesure que l’argent reçu, qui provient généralement des clients, et les paiements ou sorties de fonds, par exemple en faveur des fournisseurs. Les entrées et les sorties sont compensées pour obtenir le flux de trésorerie. La méthode directe est également connue sous le nom de méthode du compte de résultat.
Points clés à retenir
- Le flux de trésorerie des opérations pour une période donnée peut être déterminé par la méthode directe ou indirecte.
- La méthode directe détermine les variations des entrées et des sorties de fonds, qui sont déclarées dans le flux de trésorerie de la section des opérations.
- La méthode indirecte prend le revenu net généré au cours d’une période et ajoute ou soustrait les changements dans les comptes d’actif et de passif pour déterminer le flux de trésorerie implicite.
- La méthode directe pour l’état des flux de trésorerie fournit plus de détails sur les comptes de flux de trésorerie d’exploitation, bien que cela prenne du temps.
La méthode directe du tableau des flux de trésorerie prend les entrées et sorties de trésorerie réelles pour déterminer les changements de trésorerie au cours de la période.
Comprendre la méthode directe
Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie. Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois catégories : flux de trésorerie d’exploitation, flux de trésorerie de financement et flux de trésorerie d’investissement. Le tableau des flux de trésorerie peut être préparé en utilisant la méthode directe ou indirecte. Les sections « flux de trésorerie provenant des activités de financement et d’investissement » seront identiques selon la méthode directe et indirecte.
La méthode indirecte de calcul de la marge brute d’autofinancement utilise les informations de la comptabilité d’exercice, et elle commence toujours par le revenu net du compte de résultat. Le revenu net est ensuite ajusté en fonction des changements dans les comptes de l’actif et du passif du bilan en ajoutant ou en soustrayant du revenu net pour obtenir le flux de trésorerie des opérations.
Dans le cadre de la méthode directe, la seule section du tableau des flux de trésorerie qui diffère dans la présentation est celle des flux de trésorerie provenant de la section des opérations. La méthode directe énumère les encaissements et les décaissements effectués au cours de l’exercice comptable. Les sorties de trésorerie sont soustraites des entrées de trésorerie pour calculer le flux de trésorerie net des activités d’exploitation, avant d’inclure la trésorerie nette des activités d’investissement et de financement pour obtenir l’augmentation ou la diminution nette de la trésorerie de l’entreprise pour cette période.
Avantages et inconvénients de la méthode directe
La difficulté et le temps nécessaires pour dresser la liste de tous les décaissements et recettes en espèces requis pour la méthode directe font de la méthode indirecte une pratique privilégiée et plus couramment utilisée. Comme la plupart des entreprises utilisent la méthode de la comptabilité d’exercice, les activités commerciales sont enregistrées au bilan et au compte de résultat conformément à cette méthode.
Par exemple, une entreprise utilisant la comptabilité d’exercice déclarera le produit des ventes dans le compte de résultat de la période en cours même si la vente a été faite à crédit et que le client n’a pas encore versé d’espèces. Ce même montant figurerait également au bilan dans les comptes à recevoir. Les entreprises qui utilisent la comptabilité d’exercice ne collectent et ne stockent pas non plus les informations transactionnelles par client ou fournisseur sur la base de la comptabilité de caisse.
Une autre complexité de la méthode directe est que le FASB exige qu’une entreprise utilisant la méthode directe divulgue le rapprochement du résultat net avec le flux de trésorerie des activités d’exploitation qui aurait été déclaré si la méthode indirecte avait été utilisée pour préparer l’état. Le rapport de rapprochement est utilisé pour vérifier l’exactitude des activités d’exploitation, et il est similaire au rapport indirect. L’état de rapprochement commence par l’énumération du revenu net et son ajustement en fonction des opérations hors trésorerie et des changements dans les comptes du bilan. Cette tâche supplémentaire rend la méthode directe impopulaire auprès des entreprises.
Exemple de méthode directe
Voici quelques exemples de la méthode directe pour l’état des flux de trésorerie inclus dans la section des opérations :
- Salaires versés aux employés
- Paiement en espèces aux vendeurs et aux fournisseurs
- Argent liquide collecté auprès des clients
- Intérêts et dividendes reçus
- Impôt sur le revenu payé et intérêts payés
Voici une présentation simple de la section sur les flux de trésorerie provenant des opérations en utilisant la méthode directe :
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Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation : |
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Encaissement des clients |
$1,500,000 |
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Salaires et traitements |
(450,000) |
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Paiement en espèces aux vendeurs |
(525,000) |
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Revenus d’intérêts |
175,000 |
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Revenu avant impôts sur le revenu |
$700,000 |
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Intérêts payés |
(125,000) |
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Impôts sur le revenu payés |
(237,500) |
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Flux net de trésorerie provenant des activités d’exploitation |
$337,500 |
En listant les informations de cette manière, l’utilisateur des états financiers a une vue plus détaillée de la provenance des fonds d’une entreprise et de la manière dont ils ont été déboursés. C’est pourquoi le Financial Accounting Standards Board (FASB) recommande aux entreprises d’utiliser la méthode directe.
Bien qu’elle présente des inconvénients, la méthode directe de l’état des flux de trésorerie indique les sources directes de recettes et de paiements, ce qui peut être utile aux investisseurs et aux créanciers.