Qu’est-ce que la North American Securities Administrators Association (NASAA) ?
La North American Securities Administrators Association (NASAA) est une organisation de régulateurs des marchés des valeurs mobilières dont le but est de protéger les investisseurs contre la fraude. Fondée en 1919 dans l’État américain du Kansas, elle regroupe plus de 60 administrateurs de valeurs mobilières de toute l’Amérique du Nord et s’emploie à protéger les clients des conseils d’investissement ou des valeurs mobilières dans le cadre d’un système réglementaire complémentaire qui fonctionne aux niveaux fédéral, des États, des provinces et du secteur.
Points clés à retenir
- Organisée en 1919, la North American Securities Administrators Association (NASAA) est la plus ancienne organisation internationale de réglementation consacrée à la protection des investisseurs. .
- La NASAA est une association volontaire qui regroupe 67 administrateurs de titres des 50 États, du district de Columbia, de Porto Rico, des îles Vierges américaines, du Canada et du Mexique.
- Elle s’emploie à protéger les clients des conseils en investissement et des valeurs mobilières dans le cadre d’un système réglementaire complémentaire qui fonctionne au niveau fédéral, des États, des provinces et du secteur.
- La NASAA cherche à aider les investisseurs à identifier et à éviter les fraudes en éduquant le public, en enquêtant sur les violations des lois des États et des provinces et en prenant des mesures d’exécution.
Comprendre la North American Securities Administrators Association (NASAA)
La NASAA cherche à aider les investisseurs à identifier et à éviter les fraudes en éduquant le public, en enquêtant sur les violations des lois des États et des provinces et en engageant des poursuites. Elle est composée d’organismes de réglementation qui peuvent être nommés, engagés pour des postes axés sur la carrière, ou qui relèvent de la compétence des procureurs généraux de leurs États. Ces organismes de réglementation sont chargés d’accorder des licences aux sociétés de valeurs mobilières et aux professionnels de l’investissement, tels que les courtiers et les conseillers en investissement, d’enregistrer certaines offres de titres, d’examiner les offres financières des petites entreprises, de vérifier les pratiques de vente et la tenue des registres des succursales, de promouvoir l’éducation des investisseurs et, surtout, de faire respecter les lois des États sur les valeurs mobilières.
En plus de protéger les investisseurs, certains organismes de régulation étatiques peuvent aider les petites entreprises à lever des fonds et à rester en conformité avec les lois sur les valeurs mobilières. Certains régulateurs peuvent travailler dans un département qui réglemente également les assurances ou les banques.
Les membres de la NASAA sont des organismes de réglementation des valeurs mobilières des 50 États américains, du district de Columbia, de Porto Rico, des îles Vierges américaines, du Canada et du Mexique. Le site web de la NASAA propose diverses ressources pour les investisseurs et les professionnels, notamment un centre de lutte contre la fraude qui répertorie les principaux pièges à investisseurs, un quiz de sensibilisation à la fraude, des signaux d’alerte à la fraude, la manière de contacter un organisme local de réglementation des valeurs mobilières et d’enquêter sur un courtier ou un conseiller en investissement.
Considérations particulières
Les membres de la NASAA travaillent au sein du gouvernement pour protéger les investisseurs et garantir l’intégrité du secteur des valeurs mobilières de la manière suivante :
- L’octroi de licences aux courtiers en valeurs mobilières, aux sociétés de conseil en investissement (celles qui gèrent moins de 100 millions de dollars d’actifs) et aux maisons de titres qui exercent leurs activités dans l’État.
- l’enregistrement de certaines valeurs mobilières offertes aux investisseurs des États
- Enquêter sur les plaintes des investisseurs et les cas potentiels de fraude en matière d’investissement
- Faire respecter les lois des États sur les valeurs mobilières en imposant des amendes, des sanctions, des restitutions aux investisseurs, en poursuivant les criminels en col blanc et en imposant des mesures de redressement juridiquement contraignantes destinées à corriger des problèmes spécifiques.
- Examiner les sociétés de courtage et de conseil en investissement pour s’assurer qu’elles respectent les lois sur les valeurs mobilières et tiennent des registres précis des comptes des clients.
- Examiner certaines offres qui ne sont pas exemptées de la législation de l’État.
- Informer les investisseurs de leurs droits et leur fournir les outils et les connaissances dont ils ont besoin pour prendre des décisions financières en connaissance de cause.
- Préconiser l’adoption de lois et de réglementations étatiques fortes, raisonnables et cohérentes en matière de valeurs mobilières.
La NASAA administre également les examens réglementaires des séries 63, 65 et 66, qui permettent aux professionnels de la finance d’exercer la fonction d’agent. Dans la plupart des États, la série 63 est une exigence pour tous les agents en valeurs mobilières enregistrés.