Quelle est la part actuelle de la dette à long terme ?
La partie courante de la dette à long terme (CPLTD) fait référence à la section du bilan d’une entreprise qui enregistre le montant total de la dette à long terme qui doit être payé dans l’année en cours. Par exemple, si une entreprise doit un total de 100 000 $, dont 20 000 $ sont dus et doivent être remboursés dans l’année en cours, elle enregistre 80 000 $ comme dette à long terme et 20 000 $ comme CPLTD.
Points clés à retenir
- La partie courante de la dette à long terme (CPLTD) est la partie d’un passif à long terme qui arrive à échéance dans les douze prochains mois.
- La CPLTD est séparée dans le bilan de l’entreprise parce qu’elle doit être payée par des actifs très liquides, tels que des liquidités.
- La CPLTD est un outil important que les créanciers et les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer si une entreprise a la capacité de payer ses obligations à court terme lorsqu’elles arrivent à échéance.
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Explication de la part actuelle de la dette à long terme
Lors de la lecture du bilan d’une entreprise, les créanciers et les investisseurs utilisent le chiffre de la partie courante des dettes à long terme (CPLTD) pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour rembourser ses obligations à court terme. Les parties intéressées comparent ce montant à la trésorerie actuelle de l’entreprise afin de mesurer si celle-ci est effectivement en mesure d’effectuer ses paiements à l’échéance. Une entreprise dont le montant de la CPLTD est élevé et dont la trésorerie est relativement faible court un risque plus élevé de défaillance, ou de ne pas rembourser ses dettes à temps. En conséquence, les prêteurs peuvent décider de ne pas offrir davantage de crédit à l’entreprise et les investisseurs peuvent vendre leurs actions.
Dette courante vs. dette à long terme
Les entreprises classent leurs dettes, également appelées passifs, en dettes à court ou à long terme. Les dettes à court terme sont celles qu’une entreprise contracte et paie pendant l’année en cours, telles que les loyers, les factures impayées aux fournisseurs, les coûts salariaux, les factures de services publics et autres dépenses d’exploitation. Les dettes à long terme comprennent les prêts ou autres obligations financières dont le calendrier de remboursement s’étend sur plus d’un an. Finalement, lorsque les paiements des dettes à long terme arrivent à échéance dans le délai d’un an, ces dettes deviennent des dettes à court terme, et l’entreprise les enregistre sous le nom de CPLTD.
Considérations particulières
Si une entreprise veut conserver ses dettes classées comme étant à long terme, elle peut les reporter sous forme de prêts à versements échelonnés ou d’instruments à échéance plus éloignée. Supposons par exemple qu’une entreprise ait une dette à long terme de 100 000 dollars. Sa CPLTD devrait être de 10 000 $ pour l’année suivante. Toutefois, pour éviter d’inscrire ce montant comme un passif à court terme dans son bilan, l’entreprise peut contracter un prêt à taux d’intérêt plus faible et un versement ballon à échéance de deux ans. Par conséquent, sa CPLTD n’augmentera pas.
Dans d’autres cas, les dettes à long terme peuvent se convertir automatiquement en CPLTD. Par exemple, si une entreprise ne respecte pas une clause de son prêt, le prêteur peut se réserver le droit d’appeler la totalité du prêt à échéance. Dans ce cas, le montant dû se convertit automatiquement de la dette à long terme en CPLTD.
Enregistrement de la CPLTD
Pour illustrer la façon dont les entreprises enregistrent les dettes à long terme, imaginez qu’une entreprise contracte un prêt de 100 000 dollars, payable sur une période de cinq ans. Elle enregistre un crédit de 100 000 $ dans la partie « comptes fournisseurs » de ses dettes à long terme, et elle effectue un débit de 100 000 $ en espèces pour équilibrer les comptes. Au début de chaque année fiscale, l’entreprise déplace la partie du prêt due cette année-là dans la section du passif à court terme du bilan de l’entreprise.
Par exemple, si l’entreprise doit payer 20 000 $ en paiements pour l’année, le montant de la dette à long terme diminue, et le montant de la CPLTD augmente sur le bilan pour ce montant. Comme l’entreprise rembourse la dette chaque mois, elle diminue la CPLTD avec un débit et diminue l’encaisse avec un crédit.