Qu’est-ce que la récolte de pertes fiscales ?
La récolte de pertes fiscales est la vente de titres à perte pour compenser l’impôt sur les gains en capital. Cette stratégie est généralement utilisée pour limiter la reconnaissance des plus-values à court terme. Les gains en capital à court terme sont généralement imposés à un taux d’imposition fédéral plus élevé que les gains en capital à long terme. Toutefois, cette méthode peut également compenser les plus-values à long terme.
Comprendre l’exploitation des pertes fiscales
La récolte de pertes fiscales est également connue sous le nom de « tax-loss selling ». Habituellement, cette stratégie est mise en œuvre vers la fin de l’année civile, mais elle peut avoir lieu à tout moment de l’année fiscale. Dans le cadre de la récupération des pertes fiscales, un investissement qui a une perte non réalisée est vendu, ce qui permet d’obtenir un crédit pour tout gain réalisé dans le portefeuille. L’actif vendu est ensuite remplacé par un actif similaire afin de maintenir la répartition des actifs du portefeuille et les niveaux de risque et de rendement attendus.
Pour de nombreux investisseurs, la récupération des pertes fiscales est l’outil le plus important pour réduire les impôts. Bien que la récupération des pertes fiscales ne puisse pas rétablir un investisseur dans sa situation antérieure, elle peut réduire la gravité de la perte. Par exemple, une perte de la valeur du titre A pourrait être vendue pour compenser l’augmentation du prix du titre B, éliminant ainsi l’obligation fiscale de la plus-value du titre B.
La récolte des pertes fiscales permet de vendre les investissements présentant des pertes non réalisées et de les créditer sur les gains réalisés.
Exemple de récupération des pertes fiscales
Supposons qu’un investisseur, à partir de 2019, dispose des revenus qui le placent dans la catégorie d’imposition la plus élevée des plus-values (plus de 434 550 $ s’il est célibataire, 488 850 $ s’il est marié et déclare conjointement). Il a vendu des investissements et a réalisé des plus-values à long terme, qui sont soumises à un taux d’imposition de 20 %. Vous trouverez ci-dessous les gains et pertes de portefeuille de l’investisseur et l’activité de négociation pour l’année :
Portefeuille :
- Fonds commun de placement A : 250 000 $ de plus-value non réalisée, détenu pendant 450 jours
- Fonds commun de placement B : perte non réalisée de 130 000 $, détenu pendant 635 jours
- Fonds commun de placement C : perte non réalisée de 100 000 $, détenu pendant 125 jours
Activité commerciale :
- Fonds commun de placement E : vendu, a réalisé un gain de 200 000 $. Le fonds a été conservé pendant 380 jours
- Fonds commun de placement F : vendu, a réalisé une plus-value de 150 000 dollars. Le fonds a été conservé pendant 150 jours
Sans la récolte de pertes fiscales, l’obligation fiscale découlant de cette activité est :
- Taxe sans récolte = (200 000 $ x 20 %) + (150 000 $ x 37 %) = 40 000 $ + 55 500 $ = 95 500
Si l’investisseur subissait des pertes en vendant les fonds communs de placement B et C, il contribuerait à compenser les gains, et l’obligation fiscale serait :
- Impôt avec récolte = ((200 000 – 130 000 $) x 20 %) + ((150 000 – 100 000 $) x 37 %) = 14 000 $ + 18 500 $ = 32 500
Le produit des ventes peut ensuite être réinvesti dans des actifs comme ceux qui ont été vendus, bien que les règles de l’IRS imposent aux investisseurs d’attendre au moins 30 jours avant d’acheter un autre actif « substantiellement identique » à celui qui a été vendu à perte à des fins de récupération fiscale des pertes. Cela peut contribuer à préserver la valeur du portefeuille de l’investisseur tout en couvrant le coût de l’impôt sur les plus-values sur les bénéfices des ventes du fonds commun de placement E et du fonds commun de placement F. Grâce à la stratégie de récupération des pertes fiscales, les investisseurs peuvent réaliser des économies d’impôt importantes.