Qu’est-ce qu’une rente ?
Une rente est un contrat conclu entre vous et une compagnie d’assurance dans lequel vous effectuez un paiement forfaitaire ou une série de paiements et, en retour, recevez des versements réguliers, commençant soit immédiatement, soit à un moment donné dans le futur.
Points clés à retenir
- Les rentes sont des contrats d’assurance qui promettent de vous verser un revenu régulier, soit immédiatement, soit à l’avenir.
- Vous pouvez acheter une rente sous forme de somme forfaitaire ou de série de versements.
- Il existe trois grandes variétés de rentes : fixe, variable et indexée, chacune ayant son propre niveau de risque et son propre potentiel de paiement.
- Le revenu que vous recevez d’une rente est imposé aux taux d’imposition normaux sur le revenu, et non aux taux sur les gains en capital à long terme, qui sont généralement plus faibles.
Comprendre les rentes
L’objectif d’une rente est de fournir un flux de revenus régulier, généralement pendant la retraite. Les fonds s’accumulent sur une base d’imposition différée – comme les cotisations à un régime 401(k) – et ne peuvent être retirés sans pénalité qu’après l’âge 59½.
De nombreux aspects d’une rente peuvent être adaptés aux besoins spécifiques de l’acheteur. En plus de choisir entre un paiement forfaitaire ou une série de paiements à l’assureur, vous pouvez choisir le moment où vous souhaitez mettre vos cotisations en rente, c’est-à-dire commencer à recevoir des paiements. Une rente qui commence à être versée immédiatement est appelée rente immédiate, tandis qu’une rente qui commence à une date prédéterminée dans le futur est appelée rente différée.
La durée des versements peut également varier. Vous pouvez choisir de recevoir des paiements pour une période déterminée, par exemple 25 ans, ou pour le reste de votre vie. Bien sûr, le fait de garantir des paiements à vie peut réduire le montant de chaque chèque, mais cela permet de ne pas épuiser votre patrimoine, ce qui est l’un des principaux arguments de vente des rentes.
Types de rentes
Les rentes se déclinent en trois grandes variétés : fixes, variables et indexées. Chaque type a son propre niveau de risque et son propre potentiel de rendement. Les rentes fixes versent un montant garanti. L’inconvénient de cette prévisibilité est un rendement annuel relativement modeste, généralement légèrement supérieur à celui d’un CD provenant d’une banque.
Les annuités variables offrent la possibilité d’un rendement potentiellement plus élevé, accompagné d’un risque plus important. Dans ce cas, vous choisissez dans un menu de fonds communs de placement qui vont sur votre « sous-compte » personnel. Ici, vos paiements à la retraite sont basés sur la performance des investissements de votre sous-compte.
Les rentes indexées se situent quelque part entre le risque et le rendement potentiel. Vous recevez un versement minimum garanti, bien qu’une partie de votre rendement soit liée à la performance d’un indice boursier, comme le S&P 500.
Les rentes variables et indexées sont souvent critiquées pour leur complexité et les frais élevés qu’elles entraînent par rapport à d’autres types de placements.
Malgré leur potentiel de gains plus importants, les rentes variables et indexées sont souvent critiquées pour leur relative complexité et leurs frais. De nombreux rentiers, par exemple, doivent payer des frais de rachat élevés s’ils doivent retirer leur argent au cours des premières années du contrat.
Traitement fiscal des rentes
Une caractéristique importante à prendre en compte avec toute rente est son traitement fiscal. Alors que votre solde s’accroît en franchise d’impôt, les versements que vous recevez sont soumis à l’impôt sur le revenu. En revanche, les fonds communs de placement que vous détenez pendant plus d’un an sont imposés au taux des plus-values à long terme, qui est généralement moins élevé.
En outre, contrairement à un compte 401(k) traditionnel, l’argent que vous versez sur un compte de rente ne réduit pas votre revenu imposable. C’est pourquoi les experts recommandent souvent de n’envisager l’achat d’une rente qu’après avoir cotisé le maximum à votre compte de retraite avant impôt pour l’année.