Qu’est-ce qu’une rente à versement immédiat ?
Une rente à versement immédiat est un contrat entre un particulier et une compagnie d’assurance qui verse au propriétaire, ou au rentier, un revenu garanti commençant presque immédiatement. Elle diffère d’une rente différée, dont les paiements commencent à une date ultérieure choisie par le titulaire de la rente. Une rente à versement immédiat est également connue sous le nom de rente immédiate à prime unique (SPIA), rente de revenu ou simplement rente immédiate.
Points clés à retenir
- Les annuités à paiement immédiat sont vendues par les compagnies d’assurance et peuvent fournir un revenu au propriétaire presque immédiatement après l’achat.
- Les acheteurs peuvent choisir un revenu mensuel, trimestriel ou annuel.
- Les paiements sont généralement fixes pendant la durée du contrat, mais des rentes variables et ajustées en fonction de l’inflation sont également disponibles.
Comment fonctionne une rente à versement immédiat
Les particuliers achètent généralement des rentes à paiement immédiat en versant à une compagnie d’assurance une somme d’argent forfaitaire. La compagnie d’assurance, à son tour, promet de verser au rentier un revenu régulier, selon les termes du contrat. Le montant de ces paiements est calculé par l’assureur, en fonction de facteurs tels que l’âge du rentier, les taux d’intérêt en vigueur et la durée des paiements.
Les paiements commencent généralement dans le mois qui suit l’achat. Les rentiers peuvent également décider de la fréquence des paiements, ce qu’on appelle un « mode ». Un mode mensuel est le plus courant, mais des versements trimestriels ou annuels sont également possibles.
Les gens achètent souvent des rentes à versement immédiat pour compléter leurs autres revenus de retraite, comme la sécurité sociale, pour le reste de leur vie. Il est également possible d’acheter une rente à versement immédiat qui fournira un revenu pendant une période de temps limitée, par exemple 5 ou 10 ans.
Les paiements des annuités à paiement immédiat sont généralement fixés pour la durée du contrat. Toutefois, certains assureurs proposent également des annuités variables immédiates qui fluctuent en fonction du rendement d’un portefeuille de titres sous-jacent, un peu comme les annuités variables différées. Une autre variante est l’annuité protégée contre l’inflation, ou annuité indexée sur l’inflation, qui promet d’augmenter les paiements en fonction de l’inflation future.
Les annuités de paiement immédiat représentent un petit pari : Les rentiers qui meurent trop tôt risquent de ne pas en avoir pour leur argent, tandis que ceux qui vivent longtemps peuvent en sortir gagnants.
Considérations particulières
L’un des inconvénients potentiels d’une rente à versement immédiat est que les versements se terminent généralement au décès du rentier, et que la compagnie d’assurance conserve le solde restant. Ainsi, un rentier qui décède plus tôt que prévu peut ne pas en avoir pour son argent. En revanche, un rentier qui vit plus longtemps peut s’en sortir.
Il existe des moyens de contourner ce problème. L’une d’entre elles consiste à ajouter une deuxième personne au contrat de rente (appelée rente réversible). Il est également possible d’acheter une rente qui garantit des paiements aux bénéficiaires du rentier pendant une certaine période, ou qui remboursera le capital du rentier si celui-ci décède prématurément (ce que l’on appelle une rente de remboursement en espèces). De telles dispositions ont toutefois un coût supplémentaire.
Une fois achetée, une rente à versement immédiat ne peut pas être annulée pour un remboursement. Cela peut poser un problème si le rentier a besoin de l’argent en cas d’urgence financière. C’est pourquoi il est judicieux de constituer un fonds d’urgence pour les besoins imprévus avant de décider du montant de la rente.