Définition de la rente variable

Qu’est-ce qu’une rente variable ?

Une rente variable est un type de contrat de rente dont la valeur peut varier en fonction du rendement d’un portefeuille sous-jacent de fonds communs de placement. Les annuités variables diffèrent des annuités fixes, qui offrent un rendement spécifique et garanti.

Points clés à retenir

• La valeur d’une rente variable est basée sur le rendement d’un portefeuille sous-jacent de fonds communs de placement sélectionnés par le titulaire de la rente.
• Les rentes fixes, en revanche, offrent un rendement garanti.
• Les rentes variables offrent la possibilité de rendements plus élevés et de revenus plus importants que les rentes fixes, mais il existe également un risque de baisse de valeur du compte.

Comprendre les annuités variables

Deux éléments contribuent à la valeur d’une rente variable : le capital, qui est le montant d’argent que vous versez dans la rente, et les rendements que les investissements sous-jacents de votre rente procurent sur ce capital au fil du temps. 

Le type de rente variable le plus populaire est la rente différée. Souvent utilisée à des fins de planification de la retraite, elle est destinée à fournir un flux de revenus régulier (mensuel, trimestriel, annuel), à partir d’un certain moment dans l’avenir. Il existe également des rentes immédiates, qui commencent à verser un revenu immédiatement.

1:31

Vous pouvez acheter une rente en versant une somme forfaitaire ou en effectuant une série de versements, et la valeur du compte augmentera en conséquence. Dans le cas des rentes différées, on parle souvent de phase d’accumulation. La deuxième phase est déclenchée lorsque le titulaire de la rente demande à l’assureur de commencer le flux de revenus, souvent appelée phase de versement. La plupart des rentes ne vous permettent pas de retirer des fonds supplémentaires du compte une fois que la phase de versement a commencé. 

Les annuités variables doivent être considérées comme des investissements à long terme, en raison des limites imposées aux retraits. En général, elles permettent un retrait chaque année pendant la phase d’accumulation. Toutefois, si vous effectuez un retrait pendant la période de rachat du contrat, qui peut aller jusqu’à 15 ans, vous devrez généralement payer des frais de rachat. 

Rentes variables et rentes fixes

Les annuités variables ont été introduites dans les années 1950 comme alternative aux annuités fixes, qui offrent un rendement garanti mais souvent faible. Les annuités variables ont donné aux acheteurs la possibilité de profiter de la hausse des marchés en investissant dans un ensemble de fonds communs de placement proposés par l’assureur. L’avantage était la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés pendant la phase d’accumulation et un revenu plus important pendant la phase de versement. L’inconvénient était que l’acheteur était exposé au risque du marché, ce qui pouvait entraîner des pertes. Avec une rente fixe, en revanche, la compagnie d’assurance assume le risque de livrer le rendement qu’elle a promis.

Avantages et inconvénients des rentes variables

Pour décider s’il convient de placer de l’argent dans une rente variable ou dans un autre type d’investissement, il est bon de peser le pour et le contre :

Pour

• Croissance à imposition différée

• Une source de revenus adaptée à vos besoins

• Prestation de décès garantie

• Fonds hors limites pour les créanciers

Contre

• Plus risqué que les rentes fixes

• Frais de remise et pénalités en cas de retrait anticipé

• Frais élevés

Vous trouverez ci-dessous quelques détails pour chaque partie.

Avantages

1. Les annuités variables croissent à l’abri de l’impôt, de sorte que vous n’avez pas à payer d’impôts sur les gains d’investissement tant que vous ne commencez pas à percevoir des revenus ou à effectuer un retrait. Cela vaut également pour les comptes de retraite, comme les IRA traditionnels et les 401(k)s, bien sûr.
2. Vous pouvez adapter le flux de revenus à vos besoins.
3. Si vous décédez avant la phase de versement, vos bénéficiaires peuvent recevoir un capital décès garanti.
4. Les fonds d’une rente sont interdits aux créanciers et autres agents de recouvrement. C’est également le cas, en général, des plans de retraite.

Inconvénients

1. Les annuités variables sont plus risquées que les annuités fixes car les investissements sous-jacents peuvent perdre de la valeur.
2. Si vous devez retirer de l’argent du compte en raison d’une urgence financière, vous pouvez être confronté à des frais de rachat. Tout retrait effectué avant l’âge de 59½ peut également être soumis à une pénalité fiscale de 10 %.
3. Les frais sur les annuités variables peuvent être assez élevés.

Avant d’acheter une rente variable, les investisseurs doivent lire attentivement le prospectus pour essayer de comprendre les dépenses, les risques et les formules de calcul des gains ou des pertes d’investissement. Les rentes sont des produits complexes, ce qui peut être plus facile à dire qu’à faire.

N’oubliez pas qu’entre les nombreux frais – tels que les frais de gestion des placements, les frais de mortalité et les frais administratifs – et les frais liés à tout avenant supplémentaire, les dépenses d’une rente variable peuvent rapidement s’accumuler. Cela peut nuire à vos rendements à long terme, par rapport à d’autres types de placements.