Définition de la valeur nette matérielle

Qu’est-ce que la valeur nette tangible ?

La valeur nette corporelle est le plus souvent un calcul de la valeur nette d’une entreprise qui exclut toute valeur dérivée d’actifs incorporels tels que les droits d’auteur, les brevets et la propriété intellectuelle.

La valeur nette corporelle d’une entreprise est essentiellement la valeur totale des actifs physiques de l’entreprise. Ces actifs peuvent comprendre :

• En espèces
• Les créances ou l’argent dû à une entreprise par ses clients pour les ventes
• Les stocks, tels que les produits finis
• Matériel, tel que machines et ordinateurs
• Bâtiments
• L’immobilier
• Investissements

Pour une personne physique, le calcul de la valeur corporelle nette comprend des éléments tels que la valeur nette de la maison, tout autre bien immobilier, les comptes bancaires et d’investissement, et les principaux biens personnels tels qu’une automobile ou des bijoux. Les biens personnels relativement insignifiants ne sont généralement pas inclus dans le calcul pour un particulier.

Formule et calcul de la valeur nette matérielle

$\begin{array}{cc}& \text{TNW=Total}\text{Assets-Liabilities-Intangible}\text{As}\end{array}$

$\begin{array}{c}\text{sets}\end{array}$

$\begin{array}{c}\end{array}$

$&text{TNW} = text{Total Assets} – text{Liabilities} – texte{Biens incorporels} &textbf{where:} &text{TNW} = text{Tangible Net Worth}$

$end{aligned}$

TNW=TotalAssets-Liabilities-IntangibleAssets où : TNW=TangibleNet Worth

La valeur corporelle nette est calculée comme suit :

1. Repérez le total de l’actif, le total du passif et les actifs incorporels de l’entreprise, qui figurent tous au bilan.
2. Prenez le total de l’actif et soustrayez le total du passif.
3. Prenez le résultat et soustrayez les actifs incorporels.

La valeur corporelle nette peut également être calculée pour les particuliers, en utilisant la même formule du total des actifs corporels moins le total des dettes.

Points clés à retenir

• La valeur nette corporelle est généralement la valeur nette d’une entreprise à l’exclusion des actifs incorporels tels que les droits d’auteur, les brevets et la propriété intellectuelle.
• Le calcul de la valeur nette corporelle d’une entreprise est le total de l’actif moins le total du passif moins les actifs incorporels.
• La valeur corporelle nette peut également être calculée pour les particuliers, en utilisant la même formule que celle utilisée pour le total des actifs corporels moins le total des dettes.

Ce que la valeur nette corporelle peut vous dire

Le calcul de la valeur corporelle nette est conçu pour représenter la valeur totale des actifs physiques d’une entreprise, déduction faite de ses dettes en cours, sur la base des chiffres figurant dans le bilan de l’entreprise. En effet, il indique une approximation de la valeur de liquidation de l’entreprise en cas de faillite ou de vente.

Le principal point positif du calcul de la valeur nette tangible est qu’il est plus simple à effectuer qu’un calcul de la valeur nette totale, car il est plus facile d’attribuer une valeur précise aux actifs physiques qu’il ne l’est d’évaluer les actifs incorporels tels que le fonds de commerce des clients ou la propriété intellectuelle. La propriété intellectuelle comprend des éléments tels que la technologie ou les dessins et modèles propriétaires.

La valeur corporelle nette est un facteur souvent pris en compte par un prêteur auprès duquel une entreprise ou un particulier recherche un financement. En général, les banques et les créanciers utilisent les actifs physiques d’une entreprise pour garantir une facilité d’emprunt. Si l’entreprise n’effectue pas ses paiements ou est en défaut de paiement, la banque peut légalement saisir les actifs. Le calcul de la valeur corporelle nette aide les créanciers à déterminer la taille et les conditions de la facilité d’emprunt afin qu’ils ne prêtent pas plus que ce que valent les actifs de l’entreprise.

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Limites de l’utilisation de la valeur nette matérielle

Un inconvénient de l’utilisation de la valeur nette corporelle est qu’elle peut être très insuffisante pour représenter la valeur nette réelle dans les cas où une entreprise ou un particulier possède des actifs incorporels d’une valeur considérable. Par exemple, une grande société de logiciels informatiques comme Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT) peut posséder une multitude de droits de propriété intellectuelle et d’autres actifs incorporels d’une valeur de plusieurs milliards de dollars, qui seraient exclus du calcul de la valeur nette corporelle.

Un élément qui peut compliquer le calcul de la valeur corporelle nette est la dette subordonnée, c’est-à-dire la dette qui, en cas de défaillance ou de liquidation, n’est remboursée qu’après que toutes les obligations de la dette envers les détenteurs de la dette senior ont été satisfaites. Un exemple simple de dette subordonnée est une hypothèque secondaire détenue sur un bien immobilier.

L’hypothèque secondaire n’est remboursée qu’après le remboursement de la dette représentée par l’hypothèque primaire. Si la valeur des biens sur lesquels une société ou un particulier détient une dette subordonnée n’est pas suffisante pour rembourser cette dette en plus de la dette due aux détenteurs de la dette primaire et de la dette de premier rang, alors la dette subordonnée ne doit pas être incluse dans le calcul de la valeur corporelle nette.