Qu’est-ce qu’un agent de transfert ?
Un agent de transfert est une société de fiducie, une banque ou une institution similaire désignée par une société aux fins de la tenue des dossiers financiers d’un investisseur et du suivi du solde du compte de chaque investisseur. L’agent de transfert enregistre les transactions, annule et émet des certificats, traite les envois des investisseurs et s’occupe d’une multitude d’autres problèmes liés aux investisseurs, notamment la réémission de certificats perdus ou volés.
Les agents de transfert travaillent en étroite collaboration avec les bureaux d’enregistrement afin de s’assurer que les investisseurs reçoivent les intérêts et les dividendes qui leur sont dus en temps voulu. Les agents de transfert supervisent également l’envoi des relevés d’investissement mensuels aux actionnaires des fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- L’agent de transfert joue un rôle essentiel en assurant la liaison entre l’agent d’enregistrement d’une société et un investisseur.
- Les agents de transfert maintiennent étroitement les soldes des comptes d’un investisseur et conservent électroniquement les certificats de propriété des titres.
- Les agents de transfert veillent à ce que les actionnaires reçoivent les dividendes en temps voulu.
- Les agents de transfert d’obligations s’assurent que les détenteurs d’obligations reçoivent les paiements d’intérêts dus, plus la valeur nominale de l’obligation, une fois celle-ci arrivée à échéance.
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Comprendre l’agent de transfert
Traditionnellement, lorsque les investisseurs achetaient un titre, ils recevaient un certificat papier physique. Aujourd’hui, les agents de transfert émettent des certificats sous forme d’inscription en compte, une méthode électronique d’enregistrement de la propriété des titres qui permet d’économiser beaucoup de temps et d’argent. Ces titres inscrits en compte varient en fonction de l’investissement.
Par exemple, les obligations sont émises en multiples de 1 000 $, tandis que les actions et les fonds communs de placement sont émis sous forme d’actions. Les fonds communs de placement sont quant à eux vendus en blocs d’unités. Les agents de transfert traitent tous les types de titres sous forme d’inscription en compte, quelle que soit la forme qu’ils doivent prendre.
Responsabilités de l’agent de transfert
Les actionnaires d’actions ordinaires et privilégiées ont le droit de voter sur les décisions majeures de l’entreprise, telles que les activités de fusion et la vente de sociétés. Ces votes sont facilités par des agents de transfert qui envoient des informations sur les procurations aux actionnaires.
Les agents de transfert fournissent également aux actionnaires des rapports annuels, y compris les états financiers vérifiés des sociétés. Et à la fin de l’année, les agents de transfert et les agents d’enregistrement envoient conjointement aux investisseurs des informations fiscales fédérales, y compris des informations sur les dividendes et les intérêts payés, ainsi que des données sur les opérations sur titres effectuées au cours de l’année.
Distribution des fonds et des actions
Les agents de transfert versent des distributions aux investisseurs, sur la base des registres du registraire. Par exemple, les agents de transfert envoient les paiements d’intérêts aux détenteurs d’obligations, ainsi que la valeur nominale de leurs obligations, une fois qu’elles arrivent à échéance. De même, les agents de transfert envoient des paiements de dividendes en espèces aux investisseurs en actions, une fois que les entreprises dans lesquelles ils investissent génèrent des bénéfices suffisants.
Les agents de transfert envoient également des actions aux investisseurs après une division des actions. Si, par exemple, la société a procédé à une division des actions à raison de trois pour une, chaque actionnaire reçoit deux actions supplémentaires pour chaque action qu’il possède déjà. En revanche, lorsqu’un dividende en actions de 10 % est versé, l’agent de transfert émet 10 actions supplémentaires aux actionnaires qui en possèdent 100.
Si les investisseurs détiennent des titres en leur nom propre et souhaitent les transférer ou les vendre, ils peuvent avoir besoin de faire garantir leur signature avant que l’agent de transfert n’accepte les transactions.
Agents de transfert de fonds communs de placement
Les agents de transfert de fonds communs de placement se distinguent des agents de transfert de titres en ce que les premiers ne délivrent jamais de certificats physiques, alors que les seconds doivent le faire, à la demande des actionnaires. Toutefois, les agents de transfert de fonds communs de placement accomplissent de nombreuses autres tâches importantes, comme la tenue des comptes des actionnaires, la surveillance des paiements de dividendes et la réponse aux demandes des actionnaires concernant les relevés de compte, les formulaires d’impôt sur le revenu et les confirmations de transactions.
Avantages des agents de transfert
Tous les actionnaires ont droit à des informations précises sur leurs investissements. Si certaines sociétés choisissent d’agir comme leur propre agent de transfert, d’autres décident de faire appel à des tiers comme des sociétés fiduciaires, des banques ou des institutions financières similaires. Ces sociétés perçoivent des honoraires pour leurs services.
Ces sociétés tierces sont spécialisées dans la fourniture de services d’agent de transfert et de nombreuses entreprises trouvent que les frais de recrutement d’une société tierce en valent la peine. Les agents de transfert s’occupent d’un travail détaillé et difficile, en particulier pour les grandes entreprises ayant de nombreux actionnaires. Par exemple, il n’est pas rare qu’une société cotée en bourse émette des millions d’actions. Quelqu’un doit garder en ordre toutes les informations relatives à ces millions d’actions.
Il fait partie de la responsabilité fiduciaire de l’entreprise envers ses actionnaires de veiller à ce que tous les dossiers des investisseurs, les soldes des comptes et les transactions soient protégés et suivis avec précision. Les agents de transfert remplissent ce rôle essentiel en tenant les registres et en fournissant aux investisseurs des informations fiables et opportunes.