Qu’est-ce qu’un analyste technique ?
Un analyste technique, également appelé chartiste ou technicien de marché, est un chercheur ou un négociant en valeurs mobilières qui analyse les investissements sur la base des prix du marché passés et des indicateurs techniques. Les techniciens pensent que les mouvements de prix à court terme sont le résultat des forces de l’offre et de la demande sur le marché pour un titre donné.
Ainsi, pour les techniciens, les fondamentaux de la sécurité sont moins pertinents que l’équilibre actuel entre acheteurs et vendeurs. En se basant sur l’interprétation minutieuse des modèles de négociation passés, les analystes techniques tentent de discerner cet équilibre dans le but de prédire les mouvements de prix futurs.
Points clés à retenir
- Les analystes techniques, également appelés chartistes ou techniciens, utilisent l’analyse technique dans leurs échanges et leurs recherches.
- L’analyse technique recherche des modèles et des tendances de prix basés sur les performances historiques afin d’identifier des signaux basés sur le sentiment et la psychologie du marché.
- Les analystes techniques peuvent compléter leur formation et leur éducation en obtenant le titre de technicien de marché agréé (CMT).
Comprendre les analystes techniques
L’analyse technique est une discipline commerciale utilisée pour évaluer les investissements et identifier les opportunités commerciales en analysant les tendances statistiques recueillies à partir de l’activité commerciale, telles que le mouvement des prix et le volume. Contrairement aux analystes fondamentaux, qui tentent d’évaluer la valeur intrinsèque d’un titre, les analystes techniques se concentrent sur les tendances des mouvements de prix, les signaux de négociation et divers autres outils graphiques analytiques pour évaluer la force ou la faiblesse d’un titre. L’analyse technique utilise les mouvements de prix et l’historique des graphiques pour découvrir des tendances et des sentiments basés sur la psychologie révélée du marché.
Les analystes techniques ont mis au point une vaste boîte à outils de techniques d’analyse et d’indicateurs. Généralement, l’utilisation d’un indicateur technique ne fournit pas suffisamment d’informations pour prendre une décision commerciale ; les techniciens utilisent plusieurs indicateurs pour confirmer une hypothèse avant d’agir. Il n’existe pas de consensus général sur la meilleure méthode pour identifier les mouvements futurs des prix, de sorte que la plupart des techniciens élaborent progressivement leur propre ensemble de règles de négociation en fonction de leurs connaissances et de leur expérience.
Les analystes techniques peuvent travailler dans des sociétés d’achat ou de vente. En 2018, le revenu moyen des analystes techniques est de 70 500 dollars.
Les analystes techniques s’appuient sur les systèmes de négociation de l’analyse technique qui constituent la base de leurs opérations d’investissement. Comme de nombreux analystes techniques sont des day traders, ces systèmes sont généralement destinés à des traders individuels. Les chartistes ont le choix entre plusieurs options et de nombreux programmes sont disponibles par l’intermédiaire de courtiers. Les courtiers incluent souvent dans leur offre de services un logiciel graphique complet avec des modèles graphiques. Toutefois, de nombreux chartistes avancés choisissent de se procurer des logiciels graphiques auprès de fournisseurs indépendants, ce qui leur permet d’avoir accès à toute la gamme des modèles graphiques disponibles.
Certification et licence des analystes techniques
Une licence est requise pour la plupart des analystes techniques, bien que cela dépende des fonctions spécifiques qu’ils exercent, de l’organisation pour laquelle ils travaillent et de l’État dans lequel ils résident. L’autorité de régulation du secteur financier (FINRA) délivre des licences aux techniciens qui sont parrainés par l’entreprise qui les emploie. De nombreux analystes techniques sont titulaires de certifications délivrées par des associations professionnelles reconnues par le secteur, comme le CFA Institute. Pour obtenir le titre de Charted Financial Analyst de l’institut, les analystes techniques doivent avoir une expérience professionnelle pertinente et réussir plusieurs examens. Parmi les autres associations importantes auxquelles les analystes techniques peuvent appartenir figurent l’American Association of Professional Technical Analysts et l’International Federation of Technical Analysts.
Un Chartered Market Technician (CMT) est un analyste technique professionnel qui détient le titre de CMT organisé par l’association CMT (anciennement MTA), un organisme mondial d’accréditation ayant près de 50 ans de service dans le secteur financier. Le CMT marque le plus haut niveau de formation dans la discipline et est la désignation la plus importante pour les praticiens du monde entier.
L’analyse technique fournit les outils nécessaires pour combler l’écart entre la valeur intrinsèque et le prix du marché dans toutes les catégories d’actifs grâce à une approche disciplinée et systématique du comportement du marché et de la loi de l’offre et de la demande. L’obtention du CMT démontre la maîtrise d’un ensemble de connaissances de base sur le risque d’investissement dans la gestion de portefeuille, y compris les approches quantitatives de l’étude de marché et la conception et le test de systèmes de négociation basés sur des règles.
Responsabilités du poste d’analyste technique
Un analyste technique observe et interprète l’action du prix d’un titre pour faire des prédictions sur son orientation future. Il applique ces données de prix à des formules statistiques pour déterminer les résultats probables. Les techniciens peuvent présenter leurs conclusions en interne et en externe. Par exemple, un analyste technique peut présenter plusieurs idées de négociation tactique lors de la réunion du matin de son entreprise d’investissement, ainsi que lors d’un séminaire pour les clients. Les analystes techniques peuvent également travailler en étroite collaboration avec les analystes fondamentaux pour compiler des rapports de recherche qui fournissent une analyse complète des actions couvertes par une société de courtage.