Qu’est-ce que l’assurance vie universelle (VU) ?
L’assurance vie universelle (VU) est une assurance vie permanente comportant un élément d’épargne-placement et des primes peu élevées qui sont similaires à celles de l’assurance vie temporaire. La plupart des polices d’assurance VU contiennent une option de prime flexible. Toutefois, certaines exigent une prime unique (prime forfaitaire unique) ou des primes fixes (primes fixes programmées).
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Points clés à retenir
- L’assurance vie universelle (VU) est une forme d’assurance vie permanente comportant un élément d’épargne investissement et des primes peu élevées.
- Le prix de l’assurance vie universelle (VU) correspond au montant minimum de la prime à payer pour conserver la police.
- Les bénéficiaires ne reçoivent que le capital décès.
- Contrairement à l’assurance vie temporaire, une police d’assurance vie universelle peut accumuler une valeur en espèces.
Comment fonctionne l’assurance vie universelle (VU)
L’assurance vie universelle offre plus de souplesse que l’assurance vie entière. Les assurés peuvent ajuster leurs primes et leurs prestations de décès. Les primes d’assurance VU se composent de deux éléments : un montant de coût d’assurance (COI) et un élément d’épargne, appelé valeur de rachat.
Comme son nom l’indique, l’ICO est le montant minimum d’une prime à payer pour maintenir la police en vigueur. Il se compose de plusieurs éléments regroupés en un seul paiement. Le coût des primes comprend les frais de mortalité, les frais d’administration de la police et les autres frais directement liés au maintien en vigueur de la police. Le coût des primes varie d’une police à l’autre en fonction de l’âge de l’assuré, de son assurabilité et du montant du risque assuré.
Les primes perçues qui dépassent le coût de l’assurance vie universelle s’accumulent dans la partie de la police correspondant à la valeur de rachat. Au fil du temps, le coût de l’assurance augmentera avec le vieillissement de l’assuré. Toutefois, si elle est suffisante, la valeur de rachat accumulée couvrira les augmentations du coût de l’assurance.
Avantages et inconvénients de l’assurance vie universelle (VU)
Valeur monétaire
Tout comme un compte d’épargne, une police d’assurance UL peut accumuler une valeur en espèces. Dans une police d’assurance VU, la valeur en espèces rapporte des intérêts basés sur le marché actuel ou sur le taux d’intérêt minimum, selon le plus élevé des deux. À mesure que la valeur de rachat s’accumule, les assurés peuvent accéder à une partie de la valeur de rachat sans que cela n’affecte le capital décès garanti.
Toutefois, les assurés qui le font paieront des impôts sur les retraits qu’ils effectuent sur la valeur de rachat excédentaire du régime d’assurance vie universelle. En outre, en fonction de la date de paiement de la police et des primes, les revenus seront disponibles sous forme de fonds dernier entré, premier sorti (LIFO) ou premier entré, premier sorti (FIFO). Au décès de l’assuré, la compagnie d’assurance conservera la valeur de rachat restante, les bénéficiaires ne recevant que le capital décès de la police.
Les titulaires de polices d’assurance vie universelle peuvent emprunter sur la valeur de rachat accumulée sans incidence fiscale. Toutefois, s’ils le font, des intérêts seront calculés sur le montant de l’emprunt et il y aura une commission de rachat. Les prêts impayés réduiront le capital décès du montant restant, les intérêts impayés sur le prêt étant déduits de la valeur de rachat restante.
Il n’y a pas de conséquences fiscales pour les assurés qui empruntent sur la valeur de rachat accumulée de leur police d’assurance vie universelle.
Primes flexibles
Contrairement aux polices d’assurance vie entière, dont les primes sont fixes pendant toute la durée de la police, une police d’assurance vie universelle peut avoir des primes flexibles. Les assurés peuvent verser des primes supérieures au coût d’acquisition. La prime excédentaire est ajoutée à la valeur de rachat et accumule des intérêts. Si la valeur de rachat est suffisante, les assurés peuvent sauter des paiements sans risquer de voir leur police tomber en déchéance.
Cela dit, les assurés doivent être attentifs à l’augmentation du coût des assurances à mesure qu’ils vieillissent et planifier en conséquence. En fonction des intérêts crédités, il se peut que la valeur de rachat ne soit pas suffisante pour maintenir la police en vigueur, ce qui les oblige à payer des primes plus élevées. Les paiements manqués doivent être payés dans un délai précis pour que la police reste en vigueur.