Qu’est-ce qu’une hypothèque à taux variable (ARM) ?
Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel le taux d’intérêt appliqué sur le solde restant dû varie tout au long de la durée du prêt. Dans le cas d’un prêt hypothécaire à taux variable, le taux d’intérêt initial est fixe pendant une certaine période. Après cette période initiale, le taux d’intérêt est rétabli périodiquement, à intervalles annuels ou même mensuels. Les ARM sont également appelés prêts hypothécaires à taux variable ou prêts hypothécaires flottants. Le taux d’intérêt des ARM est réinitialisé sur la base d’une référence ou d’un indice, plus un écart supplémentaire appelé marge ARM.
Points clés à retenir
- Un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) est un type de prêt hypothécaire dans lequel le taux d’intérêt appliqué sur le solde restant dû varie tout au long de la durée du prêt.
- Avec les plafonds des prêts hypothécaires à taux variable, des limites sont fixées quant à l’augmentation des taux d’intérêt et/ou des paiements par an ou pendant la durée du prêt.
- Un prêt hypothécaire à taux variable peut être un choix financier judicieux pour les acheteurs de maison qui prévoient de rembourser l’intégralité du prêt dans un délai déterminé ou pour ceux qui ne seront pas pénalisés financièrement lorsque le taux s’ajustera.
Comprendre un prêt hypothécaire à taux révisable (ARM)
En général, un ARM est exprimé par deux chiffres. Dans la plupart des cas, le premier chiffre indique la durée pendant laquelle le taux fixe est appliqué au prêt.
Si vous envisagez un prêt hypothécaire à taux variable, vous pouvez comparer différents types de MRA à l’aide d’une calculatrice de prêt hypothécaire.
Par exemple, un ARM 2/28 comporte un taux fixe pendant deux ans, suivi d’un taux variable pendant les 28 années restantes. En revanche, un ARM 5/1 se caractérise par un taux fixe pendant cinq ans, suivi d’un taux variable qui s’ajuste chaque année (comme indiqué par le chiffre un). De même, un ARM 5/5 commence par un taux fixe pendant cinq ans, puis s’ajuste tous les cinq ans.
Indices et marges
À la fin de la période à taux fixe, les taux d’intérêt ARM augmentent ou diminuent en fonction d’un indice plus une marge déterminée. Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires sont liés à l’un des trois indices suivants : le rendement à l’échéance des bons du Trésor à un an, l’indice du coût des fonds du 11e district ou le London Interbank Offered Rate.
Bien que le taux de l’indice puisse changer, la marge reste la même. Par exemple, si l’indice est de 5 % et que la marge est de 2 %, le taux d’intérêt du prêt hypothécaire s’ajuste à 7 %. Par contre, si l’indice n’est que de 2 % la prochaine fois que le taux d’intérêt s’ajuste, le taux tombe à 4 %, en fonction de la marge de 2 % du prêt.
Considérations particulières
Un ARM peut être un choix financier judicieux pour les acheteurs de maison qui prévoient de rembourser l’intégralité du prêt dans un délai précis ou pour ceux qui ne seront pas pénalisés financièrement lorsque le taux s’ajustera. Dans de nombreux cas, les ARM sont assortis de plafonds de taux qui limitent le niveau du taux et/ou l’ampleur des modifications des paiements.
Les plafonds de taux périodiques limitent la variation du taux d’intérêt d’une année sur l’autre, tandis que les plafonds de taux à vie fixent les limites de l’augmentation des intérêts pendant la durée du prêt. Enfin, il existe des plafonds de paiement qui stipulent dans quelle mesure les mensualités du prêt hypothécaire peuvent augmenter. Les plafonds de paiement détaillent les augmentations en dollars plutôt que sur la base de points de pourcentage.