Qu’est-ce qu’un ange investisseur ?
Un ange investisseur (également appelé investisseur privé, investisseur initial ou ange financier) est un individu fortuné qui apporte un soutien financier à de petites start-ups ou à des entrepreneurs, généralement en échange d’une participation au capital de l’entreprise. On trouve souvent des anges financiers dans la famille et les amis d’un entrepreneur. Les fonds que les investisseurs providentiels fournissent peuvent être un investissement unique pour aider l’entreprise à démarrer ou une injection continue pour soutenir et faire passer l’entreprise à travers ses débuts difficiles.
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Points clés à retenir
- Un ange investisseur est généralement une personne fortunée qui finance les jeunes pousses dès les premiers stades, souvent avec son propre argent.
- L’ange financier est souvent la principale source de financement de nombreuses jeunes pousses qui le trouvent plus attrayant que d’autres formes de financement plus prédatrices.
- Le soutien que les investisseurs providentiels apportent aux jeunes pousses favorise l’innovation, qui se traduit par une croissance économique.
- Ces types d’investissements sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10 % du portefeuille de l’investisseur providentiel.
Comprendre les investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels sont des personnes qui cherchent à investir dès les premières étapes de la création d’une entreprise. Ces types d’investissement sont risqués et ne représentent généralement pas plus de 10 % du portefeuille de l’investisseur providentiel. La plupart des investisseurs providentiels disposent de fonds excédentaires et recherchent un taux de rendement supérieur à celui des possibilités d’investissement traditionnelles.
Les investisseurs providentiels offrent des conditions plus favorables que les autres prêteurs, car ils investissent généralement dans l’entrepreneur qui démarre l’entreprise plutôt que dans la viabilité de celle-ci. Les investisseurs providentiels s’attachent à aider les jeunes pousses à faire leurs premiers pas, plutôt qu’à tirer un profit éventuel de l’entreprise. Les investisseurs providentiels sont essentiellement l’opposé des investisseurs en capital-risque.
Les investisseurs providentiels sont également appelés investisseurs informels, bailleurs de fonds providentiels, investisseurs privés, investisseurs d’amorçage ou business angels. Il s’agit de personnes, normalement aisées, qui injectent des capitaux pour des start-ups en échange de fonds propres ou de dettes convertibles. Certains investisseurs providentiels investissent par l’intermédiaire de plateformes de financement en ligne ou créent des réseaux d’investisseurs providentiels pour regrouper les capitaux.
Les origines des investisseurs providentiels
Le terme « ange » vient du théâtre de Broadway, où de riches individus donnaient de l’argent pour propulser des productions théâtrales. Le terme « ange investisseur » a été utilisé pour la première fois par William Wetzel de l’Université du New Hampshire, fondateur du Center for Venture Research. Wetzel a réalisé une étude sur la manière dont les entrepreneurs rassemblaient des capitaux.
Qui peut être un ange investisseur ?
Les investisseurs providentiels sont normalement des personnes qui ont obtenu le statut d' »investisseur qualifié », mais ce n’est pas une condition préalable. La Securities and Exchange Commission (SEC) définit un « investisseur qualifié » comme une personne ayant une valeur nette de 1 million de dollars ou plus (à l’exclusion des résidences personnelles), ou ayant gagné 200 000 dollars de revenus au cours des deux dernières années, ou ayant un revenu combiné de 300 000 dollars pour les couples mariés. Inversement, être un investisseur qualifié n’est pas synonyme d’être un ange investisseur.
Ces personnes ont essentiellement les moyens financiers et le désir de financer des start-ups. Cette situation est bien accueillie par les start-ups avides de liquidités qui trouvent que les investisseurs providentiels sont bien plus attrayants que d’autres formes de financement plus prédatrices.
Sources de financement
Les investisseurs providentiels utilisent généralement leur propre argent, contrairement aux investisseurs en capital-risque qui se chargent de mettre en commun l’argent de nombreux autres investisseurs et les placent dans un fonds géré de manière stratégique.
Bien que les investisseurs providentiels représentent généralement des particuliers, l’entité qui fournit effectivement les fonds peut être une société à responsabilité limitée (SARL), une entreprise, un trust ou un fonds d’investissement, parmi de nombreux autres types de véhicules.
Profil d’investissement
Les investisseurs providentiels qui lancent des start-ups qui échouent au cours de leurs premières étapes perdent complètement leurs investissements. C’est pourquoi les investisseurs providentiels professionnels recherchent des opportunités pour une stratégie de sortie définie, des acquisitions ou des introductions en bourse (IPO).
Le taux de rendement interne effectif d’un portefeuille réussi pour les investisseurs providentiels est d’environ 22 %. Bien que cela puisse sembler intéressant pour les investisseurs et trop cher pour les entrepreneurs qui ont des entreprises en phase de démarrage, les sources de financement moins coûteuses telles que les banques ne sont généralement pas disponibles pour ces entreprises. Les investissements providentiels sont donc parfaits pour les entrepreneurs qui ont encore des difficultés financières pendant la phase de démarrage de leur entreprise.
L’investissement providentiel s’est développé au cours des dernières décennies, l’attrait de la rentabilité lui ayant permis de devenir une source de financement principale pour de nombreuses start-ups. Cela a favorisé l’innovation, qui se traduit par une croissance économique.