Définition des bitcoins

Qu’est-ce que Bitcoin ?

Le bitcoin est une monnaie numérique créée en janvier 2009 suite au crash du marché immobilier. Elle suit les idées exposées dans un livre blanc

du mystérieux et pseudonyme Satoshi Nakamoto. L’identité de la ou des personnes qui ont créé cette technologie reste un mystère. Bitcoin offre la promesse de frais de transaction moins élevés que les mécanismes traditionnels de paiement en ligne et est géré par une autorité décentralisée, contrairement aux devises émises par le gouvernement.

Il n’y a pas de bitcoins physiques, seulement des soldes conservés sur un livre public auquel tout le monde a un accès transparent, qui – comme toutes les transactions de bitcoins – est vérifié par une énorme puissance de calcul. Les bitcoins ne sont pas émis ou garantis par des banques ou des gouvernements, et les bitcoins individuels n’ont pas de valeur marchande. Bien qu’ils n’aient pas cours légal, les bitcoins sont très populaires et ont déclenché le lancement de centaines d’autres monnaies virtuelles, appelées collectivement Altcoins.

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Points clés à retenir

• Lancé en 2009, le bitcoin est la plus grande devise cryptographique au monde en termes de capitalisation boursière. 
• Contrairement à la monnaie fiduciaire, le bitcoin est créé, distribué, négocié et stocké à l’aide d’un système de comptabilité décentralisé appelé « blockchain ». 
• L’histoire de Bitcoin en tant que réserve de valeur a été mouvementée ; la cryptocourant a grimpé en flèche pour atteindre environ 20 000 dollars par pièce en 2017, mais deux ans plus tard, la monnaie se négocie à moins de la moitié de ce montant. 
• Première devise cryptographique à rencontrer une large popularité et un grand succès, le bitcoin a inspiré une foule d’autres projets dans le domaine des chaînes de blocs.

Comprendre Bitcoin

Bitcoin est un ensemble d’ordinateurs, ou nœuds, qui exécutent tous le code de Bitcoin et stockent sa chaîne de blocs. Une chaîne de blocs peut être considérée comme une collection de blocs. Dans chaque bloc se trouve un ensemble de transactions. Comme tous ces ordinateurs qui exécutent la chaîne de blocs ont la même liste de blocs et de transactions et peuvent voir de manière transparente ces nouveaux blocs remplis de nouvelles transactions Bitcoin, personne ne peut tromper le système. Tout le monde, qu’il utilise un « nœud » Bitcoin ou non, peut voir ces transactions se produire en direct. Afin de réaliser un acte répréhensible, un mauvais acteur devrait faire fonctionner 51% de la puissance de calcul qui compose Bitcoin. Bitcoin compte environ 47 000 nœuds en mai 2020 et ce nombre est en augmentation, ce qui rend une telle attaque très improbable. 

Dans le cas où une attaque se produirait, les nœuds Bitcoin, ou les personnes qui participent au réseau Bitcoin avec leur ordinateur, bifurqueraient probablement vers une nouvelle chaîne de blocage rendant inutile l’effort fourni par le mauvais acteur pour réaliser l’attaque.

Le bitcoin est une sorte de cryptocourant. Les soldes des jetons Bitcoin sont conservés à l’aide de « clés » publiques et privées, qui sont de longues chaînes de chiffres et de lettres reliées par l’algorithme de cryptage mathématique qui a été utilisé pour les créer. La clé publique (comparable à un numéro de compte bancaire) sert d’adresse qui est publiée dans le monde entier et à laquelle d’autres personnes peuvent envoyer des bitcoins. La clé privée (comparable à un code PIN de guichet automatique) est censée être un secret gardé et n’est utilisée que pour autoriser les transmissions de bitcoins. Les clés de bitcoin ne doivent pas être confondues avec un portefeuille de bitcoin, qui est un dispositif physique ou numérique qui facilite le commerce de bitcoin et permet aux utilisateurs de suivre la propriété des pièces. Le terme « portefeuille » est un peu trompeur, car la nature décentralisée de Bitcoin signifie qu’il n’est jamais stocké « dans » un portefeuille, mais plutôt de manière décentralisée sur une chaîne de blocs.

Notes de style : selon la Fondation officielle Bitcoin, le mot « bitcoin » est en majuscule dans le contexte de la référence à l’entité ou au concept, alors que « bitcoin » est écrit en minuscules lorsqu’il se réfère à une quantité de la monnaie (par exemple « j’ai échangé 20 bitcoins ») ou aux unités elles-mêmes. La forme plurielle peut être soit « bitcoin », soit « bitcoins ». Bitcoin est aussi communément abrégé en « BTC ».

Comment fonctionne Bitcoin

Bitcoin est l’une des premières devises numériques à utiliser la technologie peer-to-peer pour faciliter les paiements instantanés. Les individus et les entreprises indépendants qui possèdent la puissance de calcul nécessaire et participent au réseau Bitcoin, sont composés de nœuds ou de mineurs. Les « mineurs », c’est-à-dire les personnes qui traitent les transactions sur la chaîne de blocs, sont motivés par les récompenses (la sortie de nouveaux bitcoins) et les frais de transaction payés en bitcoins. Ces mineurs peuvent être considérés comme l’autorité décentralisée chargée de renforcer la crédibilité du réseau Bitcoin. Les nouveaux bitcoins sont mis à la disposition des mineurs à un rythme fixe, mais périodiquement décroissant, de sorte que l’offre totale de bitcoins approche les 21 millions. En juillet 2020, il y a environ 3 millions de bitcoins qui n’ont pas encore été exploités. De cette façon, le bitcoin (et toute cryptocarte générée par un processus similaire) fonctionne différemment de la fiat currency ; dans les systèmes bancaires centralisés, la monnaie est libérée à un taux correspondant à la croissance des biens afin de maintenir la stabilité des prix, tandis qu’un système décentralisé comme le bitcoin fixe le taux de libération à l’avance et selon un algorithme.

L’extraction de bitcoin est le processus par lequel les bitcoins sont mis en circulation. En général, l’exploitation minière nécessite la résolution d’énigmes difficiles à calculer afin de découvrir un nouveau bloc, qui est ajouté à la chaîne de blocs. En contribuant à la chaîne de blocs, l’extraction minière ajoute et vérifie les enregistrements de transactions sur le réseau. Pour l’ajout de blocs à la chaîne de blocs, les mineurs reçoivent une récompense sous la forme de quelques bitcoins ; la récompense est réduite de moitié tous les 210 000 blocs. La récompense par bloc était de 50 nouveaux bitcoins en 2009 et est actuellement de 12,5. Le 11 mai 2020, la troisième réduction de moitié a eu lieu, ramenant la récompense pour chaque bloc découvert à 6,25 bitcoins. Divers matériels peuvent être utilisés pour extraire des bitcoins, mais certains offrent des récompenses plus élevées que d’autres. Certaines puces informatiques appelées ASIC (Application-Specific Integrated Circuits) et des unités de traitement plus avancées comme les GPU (Graphic Processing Units) peuvent obtenir des récompenses plus importantes. Ces processeurs miniers élaborés sont connus sous le nom de « plates-formes minières ».

Un bitcoin est divisible à huit décimales (100 millionièmes de bitcoin), et cette plus petite unité est appelée Satoshi. Si nécessaire, et si les mineurs participants acceptent le changement, le bitcoin pourrait éventuellement être rendu divisible à encore plus de décimales.

Comment Bitcoin a commencé

18 août 2008 : Le nom de domaine bitcoin.org est enregistré

. Aujourd’hui, au moins, ce domaine est « WhoisGuard Protected », ce qui signifie que l’identité de la personne qui l’a enregistré n’est pas une information publique.

31 octobre 2008 : Une personne ou un groupe utilisant le nom de Satoshi Nakamoto fait une annonce sur la liste de diffusion « The Cryptography Mailing list » à metzdowd.com : « J’ai travaillé sur un nouveau système de paiement électronique qui est entièrement peer-to-peer, sans tiers de confiance. Ce livre blanc désormais célèbre publié sur bitcoin.org, intitulé « Bitcoin : A Peer-to-Peer Electronic Cash System

« , deviendra la Magna Carta de la manière dont Bitcoin fonctionne aujourd’hui.

3 janvier 2009: Le premier bloc de bitcoin est exploité, le bloc 0

. Ce bloc est également connu sous le nom de « bloc de genèse » et contient le texte : « The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks », peut-être comme preuve que le bloc a été exploité à cette date ou après, et peut-être aussi comme commentaire politique pertinent. 

8 janvier 2009 :

La première version du logiciel Bitcoin est annoncée sur la liste de diffusion de la cryptographie.

9 janvier 2009

: Le bloc 1 est exploité, et l’extraction de bitcoin commence sérieusement.

Qui a inventé Bitcoin ?

Personne ne sait qui a inventé Bitcoin, ou du moins pas de façon concluante. Satoshi Nakamoto est le nom associé à la personne ou au groupe de personnes qui a publié le livre blanc Bitcoin original en 2008 et a travaillé sur le logiciel Bitcoin original qui a été publié en 2009. Au cours des années qui ont suivi, de nombreuses personnes ont prétendu être ou ont été suggérées comme étant les personnes réelles derrière le pseudonyme, mais en mai 2020, la véritable identité (ou les véritables identités) derrière Satoshi reste obscure

.

Avant Satoshi

Bien qu’il soit tentant de croire que les médias prétendent que Satoshi Nakamoto est un génie solitaire et quixotique qui a créé Bitcoin à partir de rien, de telles innovations ne se produisent généralement pas dans le vide. Toutes les grandes découvertes scientifiques, aussi originales soient-elles, ont été réalisées à partir de recherches déjà existantes. Il existe des précurseurs à Bitcoin : le Hashcash d’Adam Back, inventé en 1997, puis le b-money de Wei Dai, le bit gold de Nick Szabo et le Reusable Proof of Work de Hal Finney. Le livre blanc de Bitcoin lui-même cite Hashcash et b-money, ainsi que divers autres travaux couvrant plusieurs domaines de recherche. Il n’est peut-être pas surprenant que l’on ait supposé que de nombreuses personnes à l’origine des autres projets cités ci-dessus avaient également participé à la création de Bitcoin.

Pourquoi Satoshi est-il anonyme ?

Il existe quelques motivations pour que l’inventeur de Bitcoin garde son identité secrète. L’une d’elles est la protection de la vie privée. Comme Bitcoin a gagné en popularité – devenant un phénomène mondial – Satoshi Nakamoto attirerait probablement beaucoup d’attention des médias et des gouvernements.

Une autre raison pourrait être la possibilité que Bitcoin provoque une perturbation majeure des systèmes bancaires et monétaires actuels. Si Bitcoin était adopté en masse, le système pourrait dépasser les monnaies nationales souveraines. Cette menace pour la monnaie existante pourrait motiver les gouvernements à vouloir engager des poursuites contre le créateur de Bitcoin.

L’autre raison est la sécurité. Rien qu’en 2009, 32 489 blocs ont été minés ; au taux de 50 CTB par bloc, le paiement total en 2009 était de 1 624 500 CTB, ce qui représente 13,9 milliards de dollars au 25 octobre 2019. On peut en conclure que seul Satoshi et peut-être quelques autres personnes ont exploité des mines jusqu’en 2009 et qu’ils possèdent la majorité de cette réserve de CTB. Une personne en possession d’une telle quantité de bitcoin pourrait devenir la cible de criminels, d’autant plus que les bitcoins sont moins des actions que des espèces, où les clés privées nécessaires pour autoriser les dépenses pourraient être imprimées et littéralement conservées sous un matelas. Bien qu’il soit probable que l’inventeur de Bitcoin prenne des précautions pour rendre traçable tout transfert induit par une extorsion, rester anonyme est un bon moyen pour Satoshi de limiter l’exposition.

Recevoir des bitcoins en paiement

Les bitcoins peuvent être acceptés comme moyen de paiement pour les produits vendus ou les services fournis. Si vous avez un magasin de briques et de mortier, il vous suffit d’afficher un panneau indiquant « Bitcoin accepté ici » et de nombreux clients pourraient bien vous prendre au mot ; les transactions peuvent être traitées avec le terminal matériel ou l’adresse de portefeuille requis grâce à des codes QR et des applications à écran tactile. Une entreprise en ligne peut facilement accepter les bitcoins en ajoutant simplement cette option de paiement aux autres qu’elle propose : cartes de crédit, PayPal, etc.

Travailler pour Bitcoins

Les travailleurs indépendants peuvent être rémunérés pour un travail en bitcoins. Il existe plusieurs moyens d’y parvenir, par exemple en créant un service Internet et en ajoutant l’adresse de votre portefeuille de bitcoins sur le site comme moyen de paiement. Il existe plusieurs sites web ou tableaux d’affichage des offres d’emploi consacrés à la monnaie numérique :

• Cryptogrind met en contact les demandeurs d’emploi et les employeurs potentiels par le biais de son site web
• Coinality propose des emplois – indépendants, à temps partiel et à temps plein – qui offrent des paiements en bitcoins, ainsi que d’autres cryptocurrences comme la Dogecoin et la Litecoin
• Jobs4Bitcoins, qui fait partie de reddit.com
• BitGigs
• Bitwage offre un moyen de choisir un pourcentage de votre salaire à convertir en bitcoin et à envoyer à votre adresse bitcoin

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Comment acheter des bitcoins

Investir dans les bitcoins

De nombreux partisans de Bitcoin croient que la monnaie numérique est l’avenir. Beaucoup de ceux qui soutiennent Bitcoin pensent qu’il facilite un système de paiement beaucoup plus rapide et à faible coût pour les transactions dans le monde entier. Bien qu’il ne soit soutenu par aucun gouvernement ou banque centrale, le bitcoin peut être échangé contre des devises traditionnelles ; en fait, son taux de change par rapport au dollar attire des investisseurs et des commerçants potentiels intéressés par les jeux de devises. En effet, l’une des principales raisons de la croissance des monnaies numériques comme le bitcoin est qu’elles peuvent agir comme une alternative à la monnaie fiduciaire nationale et aux produits de base traditionnels comme l’or.

En mars 2014, l’IRS a déclaré que toutes les devises virtuelles, y compris les bitcoins, seraient taxées comme des biens plutôt que comme des devises. Les gains ou les pertes des bitcoins détenus en tant que capital seront réalisés en tant que plus-values ou pertes en capital, tandis que les bitcoins détenus en tant qu’inventaire subiront des plus-values ou des pertes ordinaires. La vente de bitcoins que vous avez exploités ou achetés à une autre partie, ou l’utilisation de bitcoins pour payer des biens ou des services sont des exemples de transactions qui peuvent être taxées. 

Comme pour tout autre bien, le principe d’acheter à bas prix et de vendre à haut prix s’applique aux bitcoins. La manière la plus populaire d’accumuler la monnaie est d’acheter sur un marché des bitcoins, mais il existe de nombreuses autres façons de gagner et de posséder des bitcoins.

Risques liés à l’investissement dans les bitcoins

Bien que Bitcoin n’ait pas été conçu comme un investissement normal en actions (aucune action n’a été émise), certains investisseurs spéculatifs ont été attirés par l’argent numérique après qu’il se soit rapidement apprécié en mai 2011 et à nouveau en novembre 2013. Ainsi, de nombreuses personnes achètent le bitcoin pour sa valeur d’investissement plutôt que comme moyen d’échange.

Toutefois, leur absence de valeur garantie et leur nature numérique font que l’achat et l’utilisation de bitcoins comportent plusieurs risques inhérents. De nombreuses alertes aux investisseurs ont été émises par la Securities and Exchange Commission (SEC), l’Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) et d’autres organismes.

Le concept de monnaie virtuelle est encore nouveau et, comparé aux investissements traditionnels, Bitcoin n’a pas beaucoup d’antécédents à long terme ni d’histoire de crédibilité pour le soutenir. Avec leur popularité croissante, les bitcoins deviennent chaque jour moins expérimentaux ; pourtant, après 10 ans, ils restent (comme toutes les monnaies numériques) en phase de développement et évoluent constamment. « C’est à peu près l’investissement le plus risqué et le plus rentable que vous puissiez faire », déclare Barry Silbert, PDG de Digital Currency Group, qui construit et investit dans des entreprises de bitcoins et de chaînes de blocs.

Risque réglementaire des bitcoins

Investir de l’argent dans Bitcoin, sous toutes ses formes, n’est pas pour les personnes peu enclines au risque. Les bitcoins sont des rivaux de la monnaie du gouvernement et peuvent être utilisés pour des transactions sur le marché noir, le blanchiment d’argent, des activités illégales ou l’évasion fiscale. En conséquence, les gouvernements peuvent chercher à réglementer, restreindre ou interdire l’utilisation et la vente de bitcoins, et certains l’ont déjà fait. D’autres élaborent diverses règles. Par exemple, en 2015, le département des services financiers de l’État de New York a finalisé une réglementation qui obligerait les entreprises s’occupant de l’achat, de la vente, du transfert ou du stockage de bitcoins à enregistrer l’identité des clients, à disposer d’un responsable de la conformité et à maintenir des réserves de capital. Les transactions d’une valeur de 10 000 dollars ou plus devront être enregistrées et déclarées. 

L’absence de réglementation uniforme sur les bitcoins (et autres devises virtuelles) soulève des questions sur leur longévité, leur liquidité et leur universalité.

Risque de sécurité des bitcoins

La plupart des personnes qui possèdent et utilisent des bitcoins n’ont pas acquis leurs jetons dans le cadre d’opérations minières. Ils achètent et vendent plutôt des bitcoins et d’autres devises numériques sur l’un des nombreux marchés en ligne populaires connus sous le nom d’échanges de bitcoins. Les bourses de bitcoins sont entièrement numériques et, comme tout système virtuel, elles sont menacées par les pirates informatiques, les logiciels malveillants et les problèmes opérationnels. Si un voleur accède au disque dur de l’ordinateur d’un propriétaire de Bitcoin et vole sa clé de cryptage privée, il peut transférer les Bitcoins volés sur un autre compte. (Les utilisateurs peuvent empêcher cela uniquement si les bitcoins sont stockés sur un ordinateur qui n’est pas connecté à Internet, ou bien en choisissant d’utiliser un portefeuille en papier – en imprimant les clés privées et les adresses des Bitcoins, et en ne les conservant pas du tout sur un ordinateur). Les pirates peuvent également cibler les échanges de bitcoins, en accédant à des milliers de comptes et de portefeuilles numériques où sont stockés les bitcoins. Un incident de piratage particulièrement notoire a eu lieu en 2014, lorsque le Mt Gox, une bourse de bitcoin au Japon, a été forcé de fermer

après que des millions de dollars de bitcoins aient été volés. 

Cela est particulièrement problématique lorsque l’on sait que toutes les transactions de Bitcoin sont permanentes et irréversibles. C’est comme si vous traitiez avec du liquide : Toute transaction effectuée avec des bitcoins ne peut être annulée que si la personne qui les a reçus les rembourse. Il n’y a pas de tiers ou de processeur de paiement, comme dans le cas d’une carte de débit ou de crédit – donc, pas de source de protection ou de recours en cas de problème.

Risque d’assurance

Certains investissements sont assurés par la Securities Investor Protection Corporation. Les comptes bancaires normaux sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à un certain montant selon la juridiction. En général, les bourses et les comptes Bitcoin ne sont pas assurés par un programme fédéral ou gouvernemental. En 2019, le courtier principal et la plate-forme de négociation SFOX ont annoncé qu’ils seraient en mesure de fournir aux investisseurs de Bitcoin une assurance FDIC

, mais seulement pour la partie des transactions impliquant des espèces. 

Risque de fraude aux pièces de monnaie

Alors que Bitcoin utilise un cryptage à clé privée pour vérifier les propriétaires et enregistrer les transactions, les fraudeurs et les arnaqueurs peuvent tenter de vendre de faux bitcoins. Par exemple, en juillet 2013, la SEC a intenté une action en justice contre un exploitant d’une chaîne de Ponzi liée à Bitcoin. Il y a également eu des cas documentés de manipulation des prix des bitcoins, une autre forme de fraude courante.

Risque de marché

Comme pour tout investissement, la valeur des bitcoins peut fluctuer. En effet, la valeur de la monnaie a connu des fluctuations de prix spectaculaires au cours de sa courte existence. Soumise à des volumes importants d’achat et de vente sur les bourses, elle est très sensible aux « nouvelles ». Selon le CFPB, le prix des bitcoins a chuté de 61 % en un seul jour en 2013, alors que le record de chute des prix en un jour en 2014 a atteint 80 %. 

Si moins de gens commencent à accepter le bitcoin comme monnaie, ces unités numériques pourraient perdre de la valeur et devenir sans valeur. En effet, il y a eu des spéculations sur l’éclatement de la « bulle des bitcoins » lorsque le prix a chuté de son plus haut niveau historique lors de la ruée vers les cryptocurrences fin 2017 et début 2018. La concurrence est déjà très forte, et bien que le Bitcoin ait une énorme avance sur les centaines d’autres monnaies numériques qui ont vu le jour, grâce à la reconnaissance de sa marque et à l’argent du capital-risque, une percée technologique sous la forme d’une meilleure pièce virtuelle est toujours une menace.

Le risque fiscal de Bitcoin

Comme le bitcoin ne peut être inclus dans aucun compte de retraite fiscalement avantageux, il n’existe aucune bonne option légale pour protéger les investissements de l’impôt.

Bitcoin Forks

Au cours des années qui ont suivi le lancement de Bitcoin, il y a eu de nombreux cas où des désaccords entre les factions de mineurs et de développeurs ont provoqué des scissions à grande échelle de la communauté des cryptocurrences. Dans certains de ces cas, des groupes d’utilisateurs de Bitcoin et de mineurs ont modifié le protocole du réseau Bitcoin lui-même. Ce processus est connu sous le nom de « bifurcation » et aboutit généralement à la création d’un nouveau type de Bitcoin avec un nouveau nom. Ce fractionnement peut être un « hard fork », au cours duquel une nouvelle pièce partage l’historique des transactions avec Bitcoin jusqu’à un point de fractionnement décisif, au cours duquel un nouveau jeton est créé. Parmi les exemples de cryptocurrences qui ont été créées à la suite de fourches dures, citons le Bitcoin Cash (créé en août 2017), le Bitcoin Gold (créé en octobre 2017) et le Bitcoin SV (créé en novembre 2017). Un « soft fork » est un changement de protocole qui est toujours compatible avec les règles du système précédent. Les soft forks Bitcoin ont augmenté la taille totale des blocs, par exemple.