Qu’est-ce que le bricolage ?
Le bricolage est une méthode et une stratégie par lesquelles des investisseurs particuliers ou individuels choisissent de constituer et de gérer leur propre portefeuille. Les investisseurs bricoleurs utilisent généralement des courtiers à escompte et des plateformes de comptes d’investissement, par opposition aux courtiers de plein exercice ou aux gestionnaires de fonds professionnels.
les points clés à retenir
- Les investissements de type « bricolage » (DIY) impliquent que les investisseurs individuels gèrent leur propre portefeuille.
- Deux phénomènes ont contribué à encourager le bricolage ces dernières années : l’avènement du courtage à escompte et les outils et plates-formes d’investissement en ligne.
- Les plates-formes de courtage en ligne autogérées – certaines strictement virtuelles, d’autres gérées par des institutions financières de type « brick-and-mortar » – ont rendu les investissements de bricolage plus réalisables et plus économiques, avec leurs commissions et frais réduits et leurs portefeuilles gérés par des robots-conseils.
- Le bricolage offre aux particuliers un meilleur contrôle de leurs investissements et peut leur faire économiser de l’argent en frais, mais il leur fait également porter toute la responsabilité et offre moins de protection en cas de marchés baissiers ou volatils.
Comment fonctionne l’investissement par le bricolage (DIY)
Bien qu’il y ait toujours eu des particuliers qui géraient leurs investissements, deux phénomènes ont contribué à encourager le bricolage ces dernières années : l’avènement du courtage à escompte et une multitude d’outils d’investissement en ligne. Ensemble, ils ont rendu plus pratique pour les investisseurs la constitution et la personnalisation de leurs propres portefeuilles. Elle a également introduit des modèles de conseils financiers hybrides qui intègrent certaines formes de conseils financiers personnels interactifs et gratuits.
Pour se constituer un portefeuille de bricolage, les investisseurs peuvent adopter plusieurs approches différentes. Ils peuvent choisir d’investir de manière totalement autonome par le biais d’une plateforme de courtage à escompte, en payant des commissions sur les transactions, ou ils peuvent choisir une approche semi-DIY qui intègre l’utilisation de robots-conseils automatisés, qui ne nécessitent qu’une redevance minimale.
Outils d’investissement pour le bricolage (DIY)
Pour les investisseurs particuliers, le choix d’une plate-forme de courtage à escompte de plein exercice est essentiel pour constituer un portefeuille géré efficacement. L’identification des agrégateurs de comptes d’investissement personnels est également essentielle pour effectuer un contrôle préalable global et une analyse de portefeuille.
Plateformes de courtage à escompte
Les plateformes de courtage en ligne autogérées prennent des formes diverses. Certains opérateurs sont strictement numériques : E*TRADE, TD Ameritrade et Robinhood, parmi beaucoup d’autres. Mais aujourd’hui, la plupart des institutions financières et même de nombreuses banques proposent à leurs clients un compte de courtage en ligne autogéré.
Par exemple, Capital One, Citibank et Wells Fargo offrent toutes des plateformes d’investissement. Le géant des fonds communs de placement Vanguard propose l’une des plates-formes de bricolage les plus populaires auprès des investisseurs, avec des fonds gérés et des comptes personnalisés pour l’investissement dans la retraite. L’un de ses principaux concurrents pour les dollars des investisseurs est la vénérable maison de courtage Merrill Lynch, qui attire les bricoleurs avec son Merrill Edge.
Près de 20 ans après le début du XXIe siècle, la plupart des activités de courtage à escompte se sont consolidées dans le domaine de l’investissement en ligne.
La plupart du temps, ces plateformes vous laissent le soin de déterminer quels sont les meilleurs investissements, mais elles offrent généralement une série d’outils de recherche et d’analyse, ainsi que des recommandations et des avis d’experts, pour vous aider à prendre des décisions éclairées. Vous êtes ensuite libre d’exécuter les transactions pour constituer votre portefeuille par l’intermédiaire de leur site web ou de leur application mobile.
Ces plateformes facturent une commission par transaction, généralement comprise entre 4,95 et 9,95 dollars par transaction boursière, et un supplément de 0,50 à 1 dollar par contrat d’option. Elles vous permettent de négocier sur marge, de créer des stratégies d’options et d’investir directement dans des fonds communs de placement ainsi que dans des actions individuelles, des devises (forex) et des fonds négociés en bourse (ETF).
Si vous ne faites que quelques métiers par an, vous voudrez peut-être payer un peu plus cher par métier pour avoir accès à des recherches et des analyses de meilleure qualité. Si vous êtes un day trader, vous voudrez probablement envisager un site qui distribue des transactions gratuites à ses utilisateurs les plus actifs.
Comptes des familles de fonds
Les comptes de famille de fonds sont une option pour les investisseurs qui choisissent de constituer des portefeuilles de fonds communs de placement à capital variable négociés directement avec la société de fonds. Un investisseur débutant peut créer plusieurs comptes de famille de fonds ou travailler avec une seule société d’investissement pour tous ses besoins.
Les comptes familiaux de fonds permettent également de bénéficier de privilèges d’échange. Les privilèges de change permettent à un investisseur d’échanger des fonds au sein de la famille de fonds. Les privilèges de change entraînent généralement des coûts de transaction faibles ou nuls. Ils peuvent offrir l’avantage d’un échange de fonds comme moyen de gérer les investissements en fonction des différentes conditions du marché. Les privilèges d’échange peuvent également aider les investisseurs particuliers à faire passer les investissements des fonds d’une position agressive à une position conservatrice au fur et à mesure qu’ils atteignent la retraite.
Conseillers en robotique
Les conseillers Robo offrent aux investisseurs la possibilité d’automatiser les portefeuilles grâce à une stratégie fondée sur la théorie moderne du portefeuille. Ces portefeuilles sont généralement assortis de frais de conseil annuels peu élevés. Les conseillers robots utilisent des algorithmes techniques de négociation pour dicter leur stratégie ; alors que les investisseurs peuvent avoir une plus grande exposition à tous les types d’investissements potentiels, les conseillers robots utilisent généralement des fonds indiciels à faible coût. Les services des robots-conseils prévoient également un rééquilibrage fréquent, qui peut aider l’investisseur à maintenir la répartition de son portefeuille en fonction de ses objectifs et à éviter la dérive des pondérations.
Agrégateurs de comptes personnels
Avec un tel choix de plateformes et de comptes, de nombreux investisseurs bricoleurs recherchent l’aide d’agrégateurs de comptes personnels comme outil administratif pour le suivi global des budgets et des investissements. Betterment et Quicken proposent deux des meilleurs outils, combinant l’investissement automatisé avec des services de planification financière et des recommandations.
Avantages et inconvénients des investissements de type « bricolage » (DIY)
Les investissements de type « bricolage » peuvent permettre aux investisseurs de réaliser des économies substantielles sur les frais. Il donne également aux investisseurs l’indépendance nécessaire pour prendre leurs propres décisions d’investissement en leur temps et selon leurs propres valeurs.
Toutefois, les investissements de type « DIY » ne présentent pas tous les avantages liés à l’obtention de conseils professionnels et de services de conseil. L’investisseur est seul, et la courbe d’apprentissage peut être raide. Bien que de nombreuses études montrent que les investissements passifs qui suivent les indices de référence du marché (ce que font principalement les robots-conseils) obtiennent des résultats aussi bons, voire meilleurs, que la plupart des fonds gérés activement, lorsqu’un gestionnaire humain est bon, il est très, très bon – et peut battre le marché. De plus, une bonne gestion de portefeuille ne consiste pas seulement à afficher des bénéfices lorsque le marché est à la hausse, mais aussi à limiter les pertes lorsqu’il est à la baisse. Cela peut être difficile à réaliser pour un amateur ou un conseiller en robotique de suivi d’indices.
En outre, les conseillers financiers efficaces ne se contentent pas de constituer et de surveiller des portefeuilles d’investissement, mais offrent des conseils financiers dans tous les domaines de la vie de leurs clients et fournissent des services auxiliaires tels que l’assurance, la planification successorale, les services comptables et les lignes de crédit, soit eux-mêmes, soit par l’intermédiaire d’un réseau de référence.