Qu’est-ce qu’un investissement de portefeuille ?
Un investissement de portefeuille est la propriété d’une action, d’une obligation ou d’un autre actif financier dans l’espoir qu’il produira un rendement ou qu’il prendra de la valeur avec le temps, ou les deux. Il implique la propriété passive ou non d’actifs par opposition à l’investissement direct, qui impliquerait un rôle de gestion actif.
Les investissements de portefeuille peuvent être divisés en deux grandes catégories :
- L’investissement stratégique consiste à acheter des actifs financiers pour leur potentiel de croissance à long terme ou leur rendement, ou les deux, avec l’intention de les conserver longtemps.
- L’approche tactique exige une activité d’achat et de vente active dans l’espoir de réaliser des gains à court terme.
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Comprendre l’investissement de portefeuille
Le terme « investissements de portefeuille » couvre un large éventail de catégories d’actifs, notamment les actions, les obligations d’État, les obligations d’entreprise, les fonds de placement immobilier (REIT), les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF) et les certificats de dépôt bancaires.
Les investissements de portefeuille peuvent également inclure des choix plus ésotériques, notamment des options et des produits dérivés tels que des warrants et des contrats à terme.
Points clés à retenir
- Un investissement de portefeuille est un actif qui est acheté dans l’espoir qu’il produira un rendement ou qu’il prendra de la valeur, ou les deux.
- Un investissement de portefeuille est passif, contrairement à un investissement direct, qui implique une gestion pratique.
- La tolérance au risque et l’horizon temporel sont des facteurs clés dans la sélection de tout investissement de portefeuille.
Il existe également des investissements physiques tels que l’immobilier, les matières premières, l’art, les terres, le bois et l’or.
En fait, un investissement de portefeuille peut être toute possession achetée dans le but de générer un rendement à court ou à long terme.
Faire des choix
La composition des investissements dans un portefeuille dépend d’un certain nombre de facteurs. Les plus importants sont la tolérance au risque et l’horizon de placement de l’investisseur. L’investisseur est-il un jeune professionnel avec des enfants, une personne d’âge mûr qui attend avec impatience sa retraite ou un retraité qui recherche un complément de revenu fiable ?
Ceux qui ont une plus grande tolérance au risque peuvent favoriser les investissements dans les actions de croissance, l’immobilier, les titres internationaux et les options, tandis que les investisseurs plus conservateurs peuvent opter pour les obligations d’État et les actions de premier ordre.
Un investissement de portefeuille peut être une action, un fonds commun de placement, un bien immobilier ou un objet d’art.
À plus grande échelle, les fonds communs de placement et les investisseurs institutionnels ont pour activité d’effectuer des investissements de portefeuille. Pour les plus grands investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et les fonds souverains, cela peut inclure des actifs d’infrastructure tels que des ponts et des routes à péage.
Les investissements de portefeuille des investisseurs institutionnels sont généralement détenus à long terme et sont relativement conservateurs. Les fonds de pension et les fonds de dotation des collèges ne sont pas investis dans des actions spéculatives.
Investissements de portefeuille pour la retraite
Il est souvent conseillé aux investisseurs qui épargnent pour la retraite de se concentrer sur une combinaison diversifiée d’investissements à faible coût pour leurs portefeuilles.
Les fonds indiciels sont devenus populaires dans les comptes de retraite individuels (IRA) et les comptes 401(k), en raison de leur large exposition à un certain nombre de catégories d’actifs à un niveau de dépenses minimum. Ces types de fonds constituent des placements de base idéaux dans les portefeuilles de retraite.
Ceux qui souhaitent une approche plus pratique peuvent modifier la répartition de leur portefeuille en ajoutant des catégories d’actifs supplémentaires, telles que l’immobilier, le capital-investissement et les actions et obligations individuelles.