Qu’est-ce que le financement par le propriétaire ?
Le financement par le propriétaire est une transaction dans laquelle le vendeur d’un bien immobilier finance l’achat directement avec la personne ou l’entité qui l’achète, en tout ou en partie.
Ce type d’arrangement peut être avantageux tant pour les vendeurs que pour les acheteurs car il élimine les coûts d’un intermédiaire bancaire. Le financement par le propriétaire peut cependant créer des risques et des responsabilités beaucoup plus importants pour le propriétaire.
Points clés à retenir
- Le financement par le propriétaire est parfois appelé « financement créatif » ou « financement par le vendeur ».
- En général, ce type de financement est divulgué dans la publicité d’un bien immobilier lorsque le financement par le propriétaire est une option.
- Le financement par le propriétaire exige que le vendeur assume le risque de défaillance de l’acheteur, mais les propriétaires sont souvent plus disposés à négocier que les prêteurs traditionnels.
- Le financement par le propriétaire peut fournir un revenu supplémentaire au vendeur sous forme d’intérêts.
- Parfois, le financement par le propriétaire est connu pour aider une propriété à se vendre plus rapidement sur le marché des acheteurs.
Comprendre le financement par le propriétaire
Un acheteur peut être très intéressé par l’achat d’une propriété, mais le vendeur ne bougera pas d’un prix demandé de 350 000 dollars. L’acheteur est prêt à payer ce montant et peut verser une mise de fonds de 20 %, soit 70 000 dollars, qu’il a obtenus grâce à la vente de son ancienne maison. Il devrait financer 280 000 dollars, mais il ne peut obtenir une approbation pour un prêt hypothécaire traditionnel que pour un montant de 250 000 dollars.
Le vendeur peut accepter de leur prêter les 30 000 dollars pour combler la différence, ou ils peuvent accepter de financer la totalité des 280 000 dollars. Dans les deux cas, l’acheteur paierait le vendeur chaque mois, le principal plus les intérêts du prêt. Ces prêts sont assez courants lorsque l’acheteur et le vendeur sont des membres de la famille ou des amis ou sont associés d’une autre manière en dehors de la transaction.
Le financement par le propriétaire est souvent de courte durée, jusqu’à ce que l’acheteur soit en mesure de refinancer pour payer le propriétaire dans son intégralité.
Avantages et inconvénients du financement par le propriétaire
Le financement par le propriétaire est le plus courant sur le marché des acheteurs. Un propriétaire peut généralement trouver un acheteur plus rapidement et accélérer la transaction en proposant un financement, mais il faut pour cela que le vendeur assume le risque de défaillance de l’acheteur.
Le vendeur peut exiger une mise de fonds plus importante que celle qu’un prêteur hypothécaire pourrait offrir pour compenser le risque. La mise de fonds peut varier de 3 à 20 % avec les prêteurs hypothécaires traditionnels, selon le type de prêt. La mise de fonds peut être de 20 % ou plus dans les transactions financées par le propriétaire.
D’un autre côté, ces transactions peuvent offrir au vendeur des liquidités mensuelles qui offrent un meilleur rendement que les investissements à revenu fixe.
Les acheteurs ont généralement le plus grand avantage dans une transaction financée par le propriétaire. Les conditions générales de financement sont généralement beaucoup plus négociables, et l’acheteur économise des points d’évaluation bancaire et des frais de clôture lorsqu’il effectue ses paiements directement au vendeur.
Exigences relatives au financement par le propriétaire
Un accord de financement par le propriétaire devrait être facilité par un billet à ordre. Le billet à ordre décrit les conditions de l’accord, y compris, mais sans s’y limiter, le taux d’intérêt, le calendrier de remboursement et les conséquences d’un défaut de paiement. Le propriétaire conserve généralement le titre de propriété jusqu’à ce que tous les paiements aient été effectués afin de se protéger contre les défaillances.
Certaines opérations de bricolage peuvent être entièrement gérées par le propriétaire, mais l’assistance d’un avocat est généralement conseillée pour s’assurer que toutes les bases sont couvertes. Le paiement d’une recherche de titre peut également être utile pour établir que le propriétaire/vendeur est effectivement en mesure de vendre la propriété et qu’il peut éventuellement libérer le titre en échange du financement d’une partie ou de la totalité de la transaction.