Définition du passif à court terme

Que sont les passifs courants ?

Les passifs courants sont les obligations financières à court terme d’une entreprise qui sont dues dans un délai d’un an ou dans le cadre d’un cycle d’exploitation normal. Un cycle d’exploitation, également appelé cycle de conversion des liquidités, est le temps qu’il faut à une entreprise pour acheter des stocks et les convertir en liquidités provenant des ventes. Un exemple de passif courant est l’argent dû aux fournisseurs sous forme de comptes créditeurs.

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Comprendre les passifs courants

Les passifs courants sont généralement réglés à l’aide d’actifs courants, c’est-à-dire des actifs qui sont épuisés dans un délai d’un an. L’actif circulant comprend les liquidités ou les comptes débiteurs, c’est-à-dire l’argent dû par les clients pour les ventes. Le rapport entre l’actif circulant et le passif circulant est important pour déterminer la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à leur échéance.

Les comptes créditeurs sont généralement l’un des plus importants comptes de passif courants dans les états financiers d’une entreprise, et ils représentent les factures impayées des fournisseurs. Les entreprises s’efforcent de faire coïncider les dates de paiement afin que leurs comptes débiteurs soient recouvrés avant que les comptes créditeurs ne soient dus aux fournisseurs.

Par exemple, une entreprise peut avoir des délais de 60 jours pour l’argent dû à son fournisseur, ce qui a pour conséquence d’obliger ses clients à payer dans un délai de 30 jours. Les passifs courants peuvent également être réglés en créant un nouveau passif courant, comme une nouvelle obligation de dette à court terme.

Points clés à retenir

• Les passifs courants sont les obligations financières à court terme d’une entreprise qui sont dues dans un délai d’un an ou dans le cadre d’un cycle d’exploitation normal.
• Les passifs courants sont généralement réglés à l’aide d’actifs courants, c’est-à-dire des actifs qui sont épuisés dans un délai d’un an.
• Parmi les exemples de passifs courants figurent les comptes fournisseurs, les dettes à court terme, les dividendes et les effets à payer ainsi que les impôts sur le revenu dus.

Exemples de passifs à court terme

Vous trouverez ci-dessous une liste des passifs courants les plus courants qui figurent au bilan :

• Comptes à payer
• Dettes à court terme telles que les prêts bancaires ou les billets de trésorerie émis pour financer les opérations
• Dividendes à payer
• Effets à payer – la partie principale de l’encours de la dette
• la partie courante des produits différés, tels que les paiements anticipés par les clients pour des travaux non achevés ou non encore gagnés
• Echéances actuelles de la dette à long terme
• Intérêts à payer sur les dettes en cours, y compris les obligations à long terme
• Impôts sur le revenu dus au cours de l’année suivante

Parfois, les entreprises utilisent un compte appelé « autres passifs courants » comme un poste fourre-tout dans leur bilan pour inclure tous les autres passifs dus au cours d’une année et qui ne sont pas classés ailleurs. Les comptes de passif courant peuvent varier selon les secteurs d’activité ou en fonction de diverses réglementations gouvernementales.

Comment les passifs courants sont utilisés

Les analystes et les créanciers utilisent souvent le ratio courant. Le ratio courant mesure la capacité d’une entreprise à payer ses dettes ou obligations financières à court terme. Le ratio, qui se calcule en divisant l’actif circulant par le passif circulant, montre dans quelle mesure une entreprise gère son bilan pour rembourser ses dettes et ses engagements à court terme. Il indique aux investisseurs et aux analystes si une entreprise a suffisamment d’actifs à court terme dans son bilan pour satisfaire ou rembourser ses dettes et autres engagements à court terme.

Le ratio rapide est la même formule que le ratio courant, sauf qu’il soustrait au préalable la valeur des stocks totaux. Le quick ratio est une mesure plus prudente pour les liquidités puisqu’il n’inclut que les actifs à court terme qui peuvent être rapidement

convertis en liquidités pour payer les passifs à court terme.

Un nombre supérieur à un est idéal pour les ratios courants et rapides, car il démontre qu’il y a plus d’actifs courants pour payer les dettes à court terme. Toutefois, si le chiffre est trop élevé, cela pourrait signifier que l’entreprise n’exploite pas ses actifs aussi bien qu’elle le pourrait autrement.

Bien que les ratios courants et rapides montrent la capacité d’une entreprise à convertir ses actifs courants pour payer ses passifs courants, il est essentiel de comparer les ratios aux entreprises du même secteur.

L’analyse des passifs courants est importante pour les investisseurs et les créanciers. Les banques, par exemple, veulent savoir, avant d’accorder un crédit, si une entreprise recouvre ou se fait payer ses créances en temps voulu. D’autre part, il est également important que les dettes de l’entreprise soient payées à temps. Les ratios courants et rapides aident à analyser la solvabilité financière d’une entreprise et à gérer son passif à court terme.

Comptabilisation des passifs courants

Lorsqu’une entreprise détermine qu’elle a reçu un avantage économique qui doit être payé dans un délai d’un an, elle doit immédiatement enregistrer une écriture de crédit pour un passif courant. Selon la nature de l’avantage reçu, les comptables de l’entreprise le classent soit comme un actif, soit comme une charge, qui fera l’objet d’une écriture de débit.

Par exemple, un grand constructeur automobile reçoit une livraison de systèmes d’échappement de ses fournisseurs, avec lesquels il doit payer 10 millions de dollars dans les 90 jours qui suivent. Comme ces matériaux ne sont pas immédiatement mis en production, les comptables de l’entreprise enregistrent une écriture de crédit sur les comptes fournisseurs et une écriture de débit sur le stock, un compte d’actif, pour 10 millions de dollars. Lorsque l’entreprise paie son solde dû aux fournisseurs, elle débite les comptes créditeurs et crédite les liquidités pour 10 millions de dollars.

Supposons qu’une entreprise reçoive des services de préparation de l’impôt de son auditeur externe, avec lequel elle doit payer un million de dollars dans les 60 jours qui suivent. Les comptables de l’entreprise enregistrent une écriture de débit d’un million de dollars sur le compte des frais d’audit et une écriture de crédit d’un million de dollars sur le compte des autres passifs courants. Lorsqu’un paiement de 1 million de dollars est effectué, le comptable de l’entreprise passe une écriture de débit de 1 million de dollars sur le compte des autres passifs courants et une écriture de crédit de 1 million de dollars sur le compte de trésorerie.

Exemple concret de passif courant

Vous trouverez ci-dessous un exemple de passif à court terme utilisant le bilan consolidé de Macy’s Inc. (M) à partir du rapport 10Q de l’entreprise publié le 3 août 2019.

• Nous pouvons voir que la société avait 6 millions de dollars de dettes à court terme pour la période.
• Les comptes créditeurs ont été divisés en deux parties, dont les marchandises à payer qui s’élevaient à 1,674 milliard de dollars et les autres comptes créditeurs et charges à payer qui s’élevaient à 2,739 milliards de dollars.
• Macy’s avait 20 millions de dollars d’impôts à payer.
• Le passif total pour août 2019 s’élevait à 4,439 milliards de dollars, ce qui est pratiquement inchangé par rapport aux 4,481 milliards de dollars de la même période comptable de l’année précédente.