Qu’est-ce qu’un prêt de ballons ?
Un prêt-ballon est un type de prêt qui ne s’amortit pas entièrement sur sa durée. Comme il n’est pas entièrement amorti, un versement ballon est requis à la fin de la durée pour rembourser le solde du capital du prêt. Les prêts-ballons peuvent être intéressants pour les emprunteurs à court terme car ils sont généralement assortis de taux d’intérêt plus bas que les prêts à plus long terme. Toutefois, l’emprunteur doit être conscient des risques de refinancement, car le prêt risque d’être revalorisé à un taux d’intérêt plus élevé.
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Comment fonctionne un prêt de ballons
Les hypothèques sont les prêts les plus souvent associés aux versements de ballons. Les hypothèques à ballon ont généralement des durées courtes allant de cinq à sept ans. Toutefois, les mensualités de cette courte durée ne sont pas fixées de manière à couvrir la totalité du remboursement du prêt. Les paiements mensuels sont calculés comme si le prêt était une hypothèque traditionnelle de 30 ans. (Voir le calculateur de prêt hypothécaire ci-dessous pour un exemple de calcul d’un prêt hypothécaire classique à taux fixe).
Cela dit, la structure de paiement pour un prêt ballon est très différente d’un prêt traditionnel. Voici pourquoi : À la fin de la période de cinq à sept ans, l’emprunteur n’a remboursé qu’une fraction du solde du capital, et le reste est dû en une seule fois. À ce moment-là, l’emprunteur peut vendre la maison pour couvrir le remboursement du crédit-bail ou contracter un nouveau prêt pour couvrir le paiement, ce qui permet de refinancer le prêt hypothécaire. Il peut aussi effectuer le paiement en espèces.
Le défaut de paiement d’un prêt ballon aura un impact négatif sur la cote de crédit de l’emprunteur.
Exemple de prêt de ballons
Supposons qu’une personne contracte un prêt hypothécaire de 200 000 dollars pour une durée de sept ans et à un taux d’intérêt de 4,5 %. Le montant de sa mensualité pendant sept ans est de 1 013 $. À la fin de la période de sept ans, elle doit un versement forfaitaire de 175 066 $.
Considérations particulières pour un prêt de ballons
Certains prêts de type « ballon », tels que les prêts hypothécaires de cinq ans, sont assortis d’une option de réinitialisation à la fin de la période de cinq ans qui permet de réinitialiser le taux d’intérêt, sur la base des taux d’intérêt actuels, et de recalculer le calendrier d’amortissement, sur la base d’une nouvelle durée. Si un prêt-ballon n’a pas d’option de réinitialisation, le prêteur s’attend à ce que l’emprunteur paie le montant du prêt-ballon ou le refinance avant la fin de la durée initiale.
Si les taux d’intérêt sont très élevés et que, par exemple, pour un prêt hypothécaire, l’emprunteur ne prévoit pas de rester longtemps à cet endroit, un prêt ballon pourrait être judicieux. Mais il comporte un risque élevé lorsque la durée du prêt est écoulée. De plus, si les taux d’intérêt sont bas ou s’ils sont censés augmenter, ils peuvent être plus élevés lorsque l’emprunteur doit se refinancer.
Les avantages et les inconvénients des prêts-ballons
Pour certains acheteurs, un prêt ballon présente des avantages évidents.
- des paiements mensuels beaucoup plus faibles qu’un prêt amorti traditionnel car le remboursement du principal est très faible ; cela peut permettre à un particulier d’emprunter plus qu’il ne pourrait le faire autrement
- si les taux d’intérêt sont élevés, ne pas en ressentir pleinement les effets car, comme indiqué ci-dessus, le paiement est réduit, compte tenu du remboursement limité du capital
- si les taux d’intérêt sont élevés, ne pas s’engager à payer à ce taux pendant des décennies ; la durée est probablement de cinq à sept ans, après quoi l’emprunteur peut se refinancer, éventuellement à un taux d’intérêt inférieur.
Mais le fait d’avoir un prêt avec un versement en ballon géant de la majeure partie ou de la totalité du principal présente également des inconvénients évidents.
- ne pas rembourser le prêt si l’emprunteur ne peut pas convaincre son prêteur actuel ou une autre entité de financer le versement du ballon – et ne peut pas réunir les fonds nécessaires pour rembourser le solde du capital
- si la valeur des biens immobiliers a baissé, ne pas pouvoir vendre le bien immobilier à un prix suffisamment élevé pour payer le versement du ballon, puis ne pas rembourser le prêt
- pouvoir refinancer avec succès le prêt ballon, mais à un taux d’intérêt plus élevé, ce qui entraîne une augmentation des mensualités (ce qui sera encore plus vrai si le nouveau prêt est amorti et comprend le remboursement du capital)
Il y a aussi un risque sous-jacent à opter pour un prêt ballon : Il est facile de se laisser berner par l’étroitesse de la mensualité initiale (ou de la majorité) des intérêts pour emprunter plus d’argent que ce qu’une personne peut confortablement se permettre. C’est aussi une voie potentielle vers la ruine financière.