Quel est le ratio dette à long terme/total des actifs ?
Le ratio dette à long terme/actif total est une mesure représentant le pourcentage des actifs d’une société financés par une dette à long terme, qui englobe les prêts ou autres titres de créance d’une durée supérieure à un an.
Ce ratio fournit une mesure générale de la situation financière à long terme d’une société, y compris sa capacité à respecter ses obligations financières pour les prêts en cours.
La formule du ratio de la dette à long terme sur le total des actifs
LTD/TA= Total Actif Long terme Dette
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Que vous apprend le ratio dette à long terme/total des actifs ?
Une diminution d’une année sur l’autre du ratio dette à long terme/actif total d’une entreprise peut suggérer qu’elle devient progressivement moins dépendante de l’endettement pour développer son activité. Bien que le résultat d’un ratio considéré comme indicatif d’une entreprise « saine » varie selon le secteur d’activité, en général, un résultat inférieur à 0,5 est considéré comme bon.
Points clés à retenir
- Le ratio dette à long terme/total des actifs est un ratio de couverture ou de solvabilité utilisé pour calculer le montant de l’endettement d’une entreprise.
- Le résultat du ratio indique le pourcentage des actifs d’une entreprise qu’elle devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme.
- Le recalcul du ratio sur plusieurs périodes peut révéler des tendances dans le choix d’une entreprise de financer ses actifs par des dettes plutôt que par des capitaux propres et sa capacité à rembourser ses dettes au fil du temps.
Exemple de ratio dette à long terme/actifs
Si une entreprise a un actif total de 100 000 $ et une dette à long terme de 40 000 $, son ratio dette à long terme/actif total est de 40 000 $/100 000 $ = 0,4, soit 40 %. Ce ratio indique que l’entreprise a 40 cents de dette à long terme pour chaque dollar d’actif qu’elle possède. Afin de comparer la position globale de l’entreprise en matière d’endettement, les investisseurs examinent le même ratio pour des entreprises comparables, le secteur dans son ensemble et les changements historiques propres à l’entreprise dans ce ratio.
Si une entreprise a un ratio dette/actifs à long terme élevé, cela signifie qu’elle présente un degré de risque relativement élevé et qu’elle risque de ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. Cela rend les prêteurs plus sceptiques quant au prêt de l’argent de l’entreprise et les investisseurs plus méfiants quant à l’achat d’actions.
En revanche, si une entreprise a un faible ratio dettes/actifs à long terme, cela peut signifier la force relative de l’entreprise. Toutefois, les affirmations qu’un analyste peut faire sur la base de ce ratio varient en fonction du secteur d’activité de l’entreprise ainsi que d’autres facteurs, et c’est pourquoi les analystes ont tendance à comparer ces chiffres entre les entreprises d’un même secteur d’activité.
Différence entre le ratio dette/actifs à long terme et le ratio dette/actifs totaux
Alors que le ratio dette à long terme/actifs ne prend en compte que les dettes à long terme, le ratio dette totale/actifs totaux inclut toutes les dettes. Cette mesure prend en compte à la fois les dettes à long terme, telles que les hypothèques et les titres, et les dettes à court ou à long terme, telles que les loyers, les services publics et les prêts arrivant à échéance dans moins de 12 mois.
Les deux ratios, cependant, englobent tous les actifs d’une entreprise, y compris les actifs corporels tels que les équipements et les stocks et les actifs incorporels tels que les créances. Étant donné que le ratio total des dettes sur l’actif comprend une plus grande part du passif d’une entreprise, ce chiffre est presque toujours supérieur au ratio des dettes à long terme sur l’actif d’une entreprise.