Quel est le rendement annuel en pourcentage (APY) ?
Le rendement annuel en pourcentage (APY) est le taux de rendement réel obtenu sur un dépôt d’épargne ou un investissement en tenant compte de l’effet des intérêts composés.
Contrairement à l’intérêt simple, l’intérêt composé est calculé périodiquement et le montant est immédiatement ajouté au solde. À chaque période suivante, le solde du compte augmente un peu plus, de sorte que les intérêts payés sur le solde augmentent également.
Points clés à retenir
- L’APY est le taux de rendement réel qui sera obtenu en un an si les intérêts sont composés.
- L’intérêt composé est ajouté périodiquement au total investi, ce qui augmente le solde. Cela signifie que chaque paiement d’intérêt sera plus important, en fonction du solde le plus élevé.
- Plus les intérêts sont souvent composés, plus le rendement sera élevé.
Les banques aux États-Unis sont tenues d’inclure l’APY lorsqu’elles annoncent leurs comptes rémunérés. Cela indique aux clients potentiels combien d’argent un dépôt rapportera exactement s’il est déposé pendant 12 mois.
Formule et calcul de l’APY
L’APY est calculé par :
=(1+tauxpériodique)# Période-1
Dans cette formule d’APY, 1 est le montant déposé. Ainsi, si vous déposez 100 $ pendant un an à un taux d’intérêt de 5 % et que votre dépôt est composé trimestriellement, vous aurez 105,09 $ à la fin de l’année. Si vous aviez reçu des intérêts simples, vous auriez eu 105 $.
Ce n’est pas trop dramatique. Mais si vous laissiez ces 100 dollars à la banque pour continuer à cumuler les intérêts pendant quatre ans, vous auriez 121,99 dollars. Avec les intérêts simples, cela aurait été 120 $.
Ce qu’APY peut vous dire
Tout investissement est finalement jugé en fonction de son taux de rendement, qu’il s’agisse d’un certificat de dépôt, d’une action ou d’une obligation d’État. Le taux de rendement est simplement le pourcentage de croissance d’un investissement sur une période donnée, généralement un an.
Mais les taux de rendement peuvent être difficiles à comparer entre différents investissements s’ils ont des périodes de composition différentes. L’un peut être composé quotidiennement, tandis qu’un autre peut être composé trimestriellement ou semestriellement.
Normaliser le taux de rendement
Comparer les taux de rendement en indiquant simplement la valeur en pourcentage de chacun sur un an donne un résultat inexact, car il ne tient pas compte des effets de l’intérêt composé. Et il est essentiel de savoir à quelle fréquence cette capitalisation se produit. Plus un dépôt est composé, plus l’investissement croît rapidement, car chaque fois qu’il est composé, les intérêts gagnés sur cette période sont ajoutés au solde du capital et les futurs paiements d’intérêts sont calculés sur ce montant plus élevé.
L’APY normalise le taux de rendement. Il le fait en indiquant le pourcentage réel de croissance qui sera obtenu en intérêts composés en supposant que l’argent est déposé pendant un an.
Par conséquent, dans l’exemple ci-dessus, le dépôt de 100 dollars est sur un compte qui rapporte l’équivalent de 5,09 % d’intérêts. Il rapporte 5 % par an d’intérêts composés trimestriellement, ce qui donne un total de 5,09 %.
Comparaison du yen sur deux investissements
Supposons que vous envisagiez d’investir dans une obligation à coupon zéro d’un an qui rapporte 6 % à l’échéance ou dans un compte du marché monétaire à haut rendement qui rapporte 0,5 % par mois avec une capitalisation mensuelle.
La comparaison de deux investissements en fonction de leur taux d’intérêt ne fonctionne pas car elle ignore les effets de la capitalisation des intérêts et la fréquence de cette capitalisation.
À première vue, les rendements semblent égaux car 12 mois multipliés par 0,5 % égalent 6 %. Cependant, lorsque les effets de la capitalisation sont inclus dans le calcul de l’APY, l’investissement sur le marché monétaire rapporte en fait 6,17%, soit (1 + 0,005)^12 – 1 = 0,0617.
Le yen contre le taux de change annuel
Le YPA est similaire au taux annuel en pourcentage (TAEG) utilisé pour les prêts. Le TAEG reflète le pourcentage effectif que l’emprunteur paiera sur un an en intérêts et frais pour le prêt.
L’APY et l’APR sont deux mesures standardisées des taux d’intérêt exprimées en pourcentage annualisé.
Cependant, l’équation de l’APY n’intègre pas les frais de compte, mais seulement les périodes de composition. C’est une considération importante pour l’investisseur, qui doit tenir compte de tous les frais qui seront soustraits du rendement global d’un investissement.