Qu’est-ce que le revenu résiduel ?
Le revenu résiduel est le revenu que l’on continue à percevoir après l’achèvement du travail générateur de revenus. Parmi les exemples de revenus résiduels, on peut citer les redevances, les revenus de location/immobiliers, les intérêts et les dividendes, ainsi que les revenus provenant de la vente continue de biens de consommation (comme la musique, l’art numérique ou les livres), entre autres. En finance d’entreprise, le revenu résiduel peut être utilisé comme une mesure de la performance de l’entreprise, par laquelle l’équipe de direction d’une société évalue le revenu généré après avoir payé tous les coûts pertinents du capital. Dans le domaine des finances personnelles, le revenu résiduel peut être défini comme étant soit le revenu reçu après l’achèvement de la quasi-totalité du travail, soit le revenu restant après le paiement de toutes les dettes et obligations personnelles.
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Points clés à retenir
- Le revenu résiduel personnel n’est pas le résultat d’un emploi ou d’un salaire horaire – il nécessite un investissement initial en argent ou en temps dont l’objectif principal est de générer un revenu continu.
- Le revenu résiduel est régulièrement appelé « revenu passif » pour les particuliers ou les entreprises.
- Les investissements immobiliers, les actions, les obligations, les comptes d’investissement et les redevances sont des exemples de revenus résiduels.
- Pour l’évaluation des capitaux propres, la charge des capitaux propres est calculée en multipliant les capitaux propres par le coût des capitaux propres.
- Le revenu résiduel d’une entreprise est le bénéfice restant après avoir payé tous les coûts du capital.
Comment fonctionne le revenu résiduel
Le revenu résiduel mesure le revenu net après avoir pris en compte tous les coûts du capital nécessaires pour générer ce revenu. Les autres termes utilisés pour désigner le revenu résiduel comprennent la valeur ajoutée économique, le profit économique et les revenus anormaux.
Bien que le revenu résiduel soit parfois connu sous le nom de revenu passif, les ruses secondaires peuvent être utilisées pour augmenter le revenu résiduel personnel.
Types de revenus résiduels
Évaluation des fonds propres
Dans l’évaluation des capitaux propres, le revenu résiduel représente un flux de bénéfices économiques et une méthode d’évaluation pour estimer la valeur intrinsèque des actions ordinaires d’une société. Le modèle d’évaluation du revenu résiduel évalue une société comme la somme de la valeur comptable et de la valeur actuelle du revenu résiduel futur attendu. Le revenu résiduel tente de mesurer le bénéfice économique, qui est le bénéfice restant après déduction des coûts d’opportunité pour toutes les sources de capitaux.
Le revenu résiduel est calculé comme le revenu net moins une charge pour le coût du capital. Cette charge est connue sous le nom de charge des capitaux propres et est calculée comme la valeur des capitaux propres multipliée par le coût des capitaux propres ou le taux de rendement requis des capitaux propres. Compte tenu du coût d’opportunité des capitaux propres, une entreprise peut avoir un résultat net positif mais un résultat résiduel négatif.
Finance d’entreprise
La comptabilité de gestion définit le revenu résiduel dans le cadre d’une entreprise comme le montant du bénéfice d’exploitation restant après paiement de tous les coûts du capital utilisé pour générer les revenus. Il est également considéré comme le revenu net d’exploitation de l’entreprise ou le montant du bénéfice qui dépasse son taux de rendement exigé. Le revenu résiduel est généralement utilisé pour évaluer la performance d’un investissement en capital, d’une équipe, d’un département ou d’une unité commerciale.
Le calcul du revenu résiduel est le suivant : Revenu résiduel = revenu d’exploitation – (rendement minimum requis x actifs d’exploitation).
Finances personnelles
Dans le domaine des finances personnelles, le revenu résiduel est appelé revenu disponible. Le calcul du revenu résiduel a lieu chaque mois après le paiement de toutes les dettes mensuelles. Par conséquent, le revenu résiduel devient souvent un élément essentiel pour garantir un prêt.
Un établissement de crédit évalue chaque mois le montant des revenus résiduels après le paiement d’autres dettes. Plus le montant des revenus résiduels est élevé, plus le prêteur est susceptible d’approuver le prêt. Un niveau adéquat de revenu résiduel établit que l’emprunteur peut couvrir suffisamment le paiement mensuel du prêt.