Qu’est-ce que le taux de combustion ?
Le taux d’absorption est généralement utilisé pour décrire le rythme auquel une nouvelle entreprise dépense son capital-risque pour financer ses frais généraux avant de générer un flux de trésorerie positif de ses activités. Il s’agit d’une mesure du flux de trésorerie négatif.
Le taux d’usure est généralement exprimé en termes d’argent dépensé par mois. Par exemple, si l’on dit qu’une entreprise a un taux d’absorption d’un million de dollars, cela signifie que l’entreprise dépense un million de dollars par mois.
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Comprendre le taux d’incendie
Le taux d’absorption est utilisé par les entreprises en démarrage et les investisseurs pour suivre le montant des liquidités mensuelles qu’une entreprise dépense avant de commencer à générer ses propres revenus. Le taux d’absorption d’une entreprise est également utilisé pour mesurer la durée d’exploitation de l’entreprise, c’est-à-dire le temps dont elle dispose avant d’être à court d’argent.
Ainsi, si une entreprise dispose d’un million de dollars en banque et qu’elle dépense 100 000 dollars par mois, son taux d’absorption serait de 100 000 dollars et sa durée de vie serait de 10 mois, selon les calculs :
- ($1,000,000) / ($100,000) = 10
Une entreprise peut réduire son taux d’absorption brut ou le montant total de ses frais d’exploitation chaque mois en produisant des recettes ou en réduisant ses coûts, par exemple en réduisant son personnel ou en recherchant des moyens de production moins coûteux.
Exemple de taux de combustion
Il existe deux types de taux de combustion : la combustion nette et la combustion brute. Le burn brut d’une entreprise est le montant total des frais d’exploitation qu’elle encourt en dépenses chaque mois. Le taux d’absorption net est le montant total de l’argent qu’une entreprise perd chaque mois.
Ainsi, si une start-up technologique dépense 5 000 dollars par mois en espace de bureau, 10 000 dollars en frais mensuels de serveurs et 15 000 dollars en salaires et traitements pour ses ingénieurs, son taux d’absorption brut serait de 30 000 dollars. En revanche, si l’entreprise produit déjà des revenus, son taux d’absorption net sera différent. Même si l’entreprise fonctionne à perte, avec des revenus de 20 000 $ par mois et des coûts des biens vendus (COGS) de 10 000 $, elle s’efforcera de réduire son taux d’absorption global.
Dans ce scénario, la consommation nette de l’entreprise serait de 20 000 dollars, calculée comme suit
- $20,000 – $10,000 – $30,000 = $20,000
Cette distinction est très importante car elle affecte la quantité d’argent qu’une entreprise a en banque et donc sa piste financière. Même si elle dépense 30 000 dollars bruts, le montant réel qu’elle perd par mois est de 20 000 dollars. Cela signifie, par exemple, que si elle avait 100 000 $ en banque, sa piste serait de cinq mois au lieu d’environ trois mois. Cela dicte la manière dont les dirigeants exposent la stratégie de l’entreprise et le montant qu’un investisseur voudrait investir dans l’entreprise.
Toutefois, lorsque le taux d’absorption commence à dépasser les prévisions ou que les recettes ne répondent pas aux attentes, le recours habituel est de réduire le taux d’absorption, quel que soit l’argent en banque. Cela exige que les entrepreneurs repensent la structure des coûts de la start-up. Cela implique généralement de réduire le personnel et les autres principaux facteurs de coûts tels que la location de bureaux, la technologie ou le marketing
Points clés à retenir
- Le taux d’absorption est le rythme auquel une nouvelle entreprise utilise son capital de démarrage avant de générer un flux de trésorerie positif.
- Le taux d’absorption est généralement calculé en fonction du montant de liquidités que l’entreprise dépense par mois.
- Le taux d’absorption brut est le montant total des coûts d’exploitation qu’elle augmente chaque mois, tandis que le taux d’absorption net est le montant total de l’argent qu’une entreprise perd chaque mois.