Qu’est-ce qu’une Trade Date ?
Une date de transaction est le mois, le jour et l’année où un ordre est exécuté sur le marché. La date de transaction est le moment où un ordre d’achat, de vente ou d’acquisition d’un titre est exécuté. Une date de transaction est déterminée pour tous les types d’opérations sur titres d’investissement sur le marché.
Comprendre le commerce Date
Une date de transaction peut s’appliquer à l’achat, à la vente ou au transfert de tout type de titres, y compris les obligations, les actions, les instruments de change, les matières premières et les contrats à terme. Le moment exact de la transaction influence la date d’une transaction. La plupart des transactions ont lieu pendant les heures d’ouverture du marché et sont enregistrées avec la date de transaction du jour. Les transactions effectuées en dehors des heures normales de marché peuvent faire l’objet d’un autre type de déclaration. Les transactions effectuées après la clôture du marché sont généralement enregistrées avec une date de transaction le jour suivant.
Date de transaction et date de règlement
La date d’échange est l’une des deux dates importantes d’une transaction. La date de transaction enregistre et initie la transaction. La date de règlement est l’étape suivante de la transaction. La date de règlement diffère généralement de la date de transaction. La date de règlement est la date à laquelle le transfert entre deux parties est exécuté. Il convient de noter que la propriété juridique réelle est transférée à la date de règlement et non à la date de transaction.
Le temps qui s’écoule entre la date de négociation et la date de règlement diffère selon l’instrument de négociation et est connu sous le nom de période de règlement. La période de règlement est notée T+ le nombre de jours avant le règlement. Certains instruments, comme les certificats de dépôt (CD), ont des dates de règlement qui sont identiques à la date de transaction. Les fonds communs de placement peuvent être réglés un jour après la date de transaction. En septembre 2017, la Securities and Exchange Commission a adopté le règlement T+2 pour la plupart des titres. Le règlement T+2 concerne les actions, les obligations, les titres municipaux, les fonds négociés en bourse, certains fonds communs de placement et les sociétés en commandite qui se négocient sur une bourse.
Exemple de date d’échange
Pour mieux comprendre le processus d’échange et la date d’échange, examinez l’exemple suivant. Un investisseur achète 10 actions de sa plateforme de courtage le mardi 5 décembre 2019, pendant les heures normales de négociation du marché. L’achat de l’investisseur lance la transaction et reçoit une date de négociation du 5 décembre 2019. Le délai de traitement pour le règlement des actions est de deux jours, de sorte que l’acheteur reçoit officiellement les actions sur son compte de négociation en T+2, ce qui correspond à une date de règlement du jeudi 7 décembre 2019.