Qu’est-ce que l’exclusion mutuelle ?
L’exclusion mutuelle est un terme statistique décrivant deux ou plusieurs événements qui ne peuvent se produire simultanément. Il est couramment utilisé pour décrire une situation dans laquelle l’occurrence d’un résultat remplace l’autre.
Points clés à retenir
- Les événements sont considérés comme mutuellement exclusifs lorsqu’ils ne peuvent se produire en même temps.
- Ce concept est souvent évoqué dans le monde des affaires lors de l’évaluation des budgets et de la conclusion d’accords.
- Si elle envisage des options mutuellement exclusives, une entreprise doit évaluer le coût d’opportunité, ou ce à quoi elle renonce en choisissant chaque option.
- La valeur temporelle de l’argent (VTE) est souvent prise en compte pour choisir entre deux options qui s’excluent mutuellement.
Comprendre l’exclusion mutuelle
Les événements mutuellement exclusifs sont des événements qui ne peuvent pas se produire tous les deux, mais qui ne doivent pas être considérés comme des événements indépendants. Les événements indépendants n’ont pas d’impact sur la viabilité des autres options. Pour un exemple de base, considérons le lancer de dés. Vous ne pouvez pas lancer un cinq et un trois simultanément sur un seul dé.
Coût d’opportunité et exclusivité mutuelle
Lorsqu’elle est confrontée à un choix entre des options qui s’excluent mutuellement, une entreprise doit tenir compte du coût d’opportunité, c’est-à-dire de ce qu’elle abandonnerait pour poursuivre chaque option. Les concepts de coût d’opportunité et d’exclusivité mutuelle sont intrinsèquement liés, car chaque option mutuellement exclusive exige le sacrifice des bénéfices qui auraient pu être générés par le choix de l’autre option.
La valeur temporelle de l’argent et l’exclusivité mutuelle
La valeur temporelle de l’argent (TVM) et d’autres facteurs rendent un peu plus compliquée l’analyse de facteurs mutuellement exclusifs. Pour une comparaison plus complète, les entreprises utilisent les formules de la valeur actuelle nette (VAN) et du taux de rendement interne (TRI) pour déterminer mathématiquement quel projet est le plus avantageux lorsqu’elles doivent choisir entre deux ou plusieurs options mutuellement exclusives.
Exemple d’exclusivité mutuelle
Le concept d’exclusivité mutuelle est souvent appliqué dans l’établissement des budgets d’investissement. Les entreprises peuvent avoir à choisir entre plusieurs projets qui apporteront une valeur ajoutée à l’entreprise une fois terminés. Certains de ces projets sont mutuellement exclusifs.
Par exemple, supposons qu’une entreprise dispose d’un budget de 50 000 dollars pour des projets d’expansion. Si les projets A et B coûtent chacun 40 000 $ et le projet C ne coûte que 10 000 $, alors les projets A et B s’excluent mutuellement. Si l’entreprise poursuit A, elle ne peut pas se permettre de poursuivre B et vice versa. Le projet C peut être considéré comme indépendant. Quel que soit l’autre projet poursuivi, l’entreprise peut toujours se permettre de poursuivre également le projet C. L’acceptation de A ou de B n’a pas d’incidence sur la viabilité de C, et l’acceptation de C n’a pas d’incidence sur la viabilité de l’un ou l’autre des autres projets.
De plus, lorsque vous examinez les coûts d’opportunité, considérez l’analyse des projets A et B. Supposez que le projet A a un rendement potentiel de 100 000 $, alors que le projet B ne rapportera que 80 000 $. Étant donné que A et B s’excluent mutuellement, le coût d’opportunité du choix de B est égal au bénéfice de l’option la plus lucrative (dans ce cas, A) moins les bénéfices générés par l’option choisie (B) ; c’est-à-dire 100 000 $ – 80 000 $ = 20 000 $. L’option A étant la plus lucrative, le coût d’opportunité de l’option A est de 0 $.