Définition pro forma

Qu’est-ce que le pro forma ?

Le pro forma, terme latin qui signifie « pour la forme » ou « comme une question de forme », est une méthode de calcul des résultats financiers utilisant certaines projections ou présomptions.

Points clés à retenir

• Pro forma, du latin « as a matter of form » ou « pour la forme », est une méthode de calcul des résultats financiers utilisant certaines projections ou présomptions.
• Les états financiers pro forma peuvent ne pas être conformes aux GAAP, mais peuvent être publiés pour mettre en évidence certains éléments à l’intention des investisseurs potentiels.
• Ils peuvent également être utilisés en interne par la direction pour les décisions commerciales.
• Il est illégal pour les sociétés cotées en bourse de tromper les investisseurs avec des résultats financiers pro forma qui n’utilisent pas les estimations les plus prudentes possibles des recettes et des dépenses.

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Comprendre le pro forma

Les présomptions relatives à des conditions hypothétiques qui se sont produites dans le passé et/ou qui pourraient se produire à l’avenir sont utilisées pour projeter le résultat le plus probable pour les résultats de l’entreprise dans des rapports connus sous le nom d’états financiers pro forma. Par exemple, un budget est une variation d’un état financier pro forma car il prévoit, sur la base de certaines hypothèses, l’entrée de recettes prévues et la sortie de fonds pour une période future définie, généralement un exercice fiscal.

Pour l’essentiel, les déclarations pro forma présentent les résultats attendus de l’entreprise à des tiers et figurent souvent dans les propositions d’investissement. Un compte de résultat pro forma est un état financier qui utilise la méthode de calcul pro forma, principalement pour attirer l’attention des investisseurs potentiels sur des chiffres spécifiques lorsqu’une entreprise publie une annonce de résultats. Les entreprises peuvent également concevoir des états pro forma pour évaluer la valeur potentielle des bénéfices d’un changement d’activité proposé, comme une acquisition ou une fusion.

Les investisseurs doivent savoir que les états financiers pro forma d’une société peuvent contenir des chiffres ou des calculs qui ne sont pas conformes aux principes comptables généralement reconnus (GAAP). Parfois, les chiffres pro forma sont très différents de ceux générés dans le cadre des GAAP, car les résultats pro forma apporteront des ajustements aux chiffres GAAP pour mettre en évidence des aspects importants des performances opérationnelles de l’entreprise. 

Types de pro forma

En comptabilité financière, le terme pro forma désigne un rapport sur les résultats de l’entreprise qui exclut les transactions inhabituelles ou non récurrentes. Les dépenses exclues peuvent comprendre la baisse de la valeur des investissements, les coûts de restructuration et les ajustements apportés au bilan de l’entreprise pour corriger les erreurs comptables des années précédentes.

Dans la comptabilité de gestion, les comptables conçoivent des états financiers préparés selon la méthode pro forma avant une transaction planifiée telle qu’une acquisition, une fusion, une modification de la structure du capital ou un nouvel investissement en capital. Ces modèles prévoient le résultat attendu de la transaction proposée, en mettant l’accent sur les recettes nettes estimées, les flux de trésorerie et les impôts. Les gestionnaires sont alors en mesure de prendre des décisions commerciales en fonction des avantages et des coûts potentiels.

Histoire du pro forma

Les finances pro forma aux États-Unis ont connu un boom à la fin des années 1990, lorsque les entreprises point-com ont utilisé cette méthode pour faire apparaître les pertes comme des bénéfices ou, au minimum, pour révéler des gains bien plus importants que ceux indiqués par les méthodes comptables américaines GAAP.

La Commission américaine des valeurs mobilières (SEC) a réagi en mettant en garde contre le fait que les sociétés cotées

en bourse publient et rendent publics également les résultats financiers basés sur les GAAP américains. La SEC a également précisé qu’elle considérerait comme frauduleux et punissable l’utilisation de résultats pro forma pour interpréter de manière grossièrement erronée les résultats basés sur les GAAP et induire les investisseurs en erreur. 

Important

L’utilisation de résultats pro forma pour mal interpréter les résultats basés sur les GAAP et induire les investisseurs en erreur est considérée par la Commission américaine des opérations de bourse (SEC) comme frauduleuse et punissable par la loi.

Exemple pro forma

Aujourd’hui, il existe plusieurs endroits où vous pouvez trouver un modèle passe-partout pour générer un état financier pro forma, comme le compte de résultat, y compris des feuilles de calcul Excel qui rempliront et calculeront automatiquement les entrées correctes en fonction de vos données.

Néanmoins, vous voudrez peut-être savoir comment créer un compte de résultat pro forma à la main. Voici les étapes à suivre :

1. Calculez les prévisions de recettes estimées de votre entreprise, un processus appelé prévision pro forma. Utilisez des hypothèses de marché réalistes et pas seulement des chiffres qui vous rendent optimistes, vous ou vos investisseurs. Faites vos recherches et discutez avec des experts et des comptables pour déterminer ce qu’est un flux de revenus annuel normal, ainsi que des hypothèses d’accumulation d’actifs. Vos estimations doivent être prudentes.
2. Estimez votre passif total et vos coûts. Votre passif comprend les prêts et les lignes de crédit. Vos coûts, en revanche, comprendront des éléments tels que les frais de location, les services publics, la rémunération des employés, les assurances, les licences, les permis, les matériaux, les taxes, etc. Veillez à bien réfléchir à chaque dépense et à ce que vos estimations soient réalistes.
3. Pour créer la première partie de votre pro forma, vous utiliserez les projections de recettes de l’étape 1 et les coûts totaux de l’étape 2. Cette partie de la déclaration pro forma présentera les projections de votre futur revenu net (RN).
4. Estimez les flux de trésorerie. Cette partie de l’état pro forma indiquera l’effet net sur la trésorerie si le changement d’activité proposé est mis en œuvre. Les flux de trésorerie diffèrent du RN car, selon la comptabilité d’exercice, certains produits et certaines charges sont comptabilisés avant ou après le changement de propriétaire.

Voici un exemple concret de compte de résultat pro forma, grâce à l’aimable autorisation de Tesla Inc. (TSLA) qui a présenté un compte de résultat consolidé et condensé pro forma non vérifié

pour l’exercice clos le 31 décembre 2016.