Dettes non garanties contre dettes garanties : Une vue d’ensemble
Les prêts et autres méthodes de financement proposés aux consommateurs se répartissent généralement en deux grandes catégories : les dettes garanties et les dettes non garanties. La principale différence entre les deux est la présence ou l’absence de garantie, qui consiste à garantir la dette et une forme de sûreté pour le prêteur contre le non-remboursement par l’emprunteur.
Points clés à retenir
- La dette non garantie n’est pas assortie de garanties.
- Les prêteurs émettent des fonds dans le cadre d’un prêt non garanti en se basant uniquement sur la solvabilité de l’emprunteur et sur sa promesse de remboursement.
- Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur fournit un actif en garantie ou en nantissement du prêt.
- Le risque de défaillance sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, tend à être relativement faible.
Dette non garantie
La dette non garantie n’est pas assortie de garanties : Elle n’exige aucune garantie, comme son nom l’indique. Si l’emprunteur est en défaut de paiement pour ce type de dette, le prêteur doit engager une action en justice pour recouvrer ce qui est dû.
Les prêteurs émettent des fonds dans le cadre d’un prêt non garanti en se basant uniquement sur la solvabilité de l’emprunteur et sur sa promesse de remboursement. Par conséquent, les banques appliquent généralement un taux d’intérêt plus élevé sur ces prêts dits à signature. En outre, les exigences en matière de cote de crédit et de ratio dette/revenu sont généralement plus strictes pour ces types de prêts, et ils ne sont accessibles qu’aux emprunteurs les plus crédibles. Toutefois, si vous pouvez satisfaire à ces exigences rigoureuses, vous pourriez bénéficier des meilleurs prêts personnels disponibles.
En dehors des prêts bancaires, les factures médicales, certains contrats de vente à tempérament, comme les abonnements à des clubs de gym, et les soldes impayés de cartes de crédit sont des exemples de dettes non garanties. Lorsque vous achetez un morceau de plastique, la société de carte de crédit vous accorde essentiellement une ligne de crédit sans exigence de garantie. Mais elle applique des taux d’intérêt élevés pour justifier le risque.
Un instrument de dette non garanti comme une obligation n’est garanti que par la fiabilité et le crédit de l’entité émettrice, il comporte donc un niveau de risque plus élevé qu’une obligation garantie, sa contrepartie adossée à des actifs. Comme le risque pour le prêteur est plus élevé que celui d’une dette garantie, les taux d’intérêt sur la dette non garantie ont tendance à être plus élevés.
Cependant, le taux d’intérêt des différents titres de créance dépend largement de la fiabilité de l’entité émettrice. Un prêt non garanti à un particulier peut être assorti de taux d’intérêt astronomiques en raison du risque élevé de défaillance, tandis que les bons du Trésor émis par le gouvernement (un autre type courant de titre de créance non garanti) ont des taux d’intérêt beaucoup plus bas. Bien que les investisseurs n’aient aucun droit sur les actifs de l’État, ce dernier a le pouvoir de frapper des dollars supplémentaires ou de lever des impôts pour s’acquitter de ses obligations, ce qui rend ce type d’instrument de dette pratiquement exempt de tout risque de défaillance.
Dette garantie
Les dettes garanties sont celles pour lesquelles l’emprunteur donne un bien en garantie ou en nantissement pour le prêt. Un titre de créance garanti signifie simplement qu’en cas de défaillance, le prêteur peut utiliser l’actif pour rembourser les fonds qu’il a avancés à l’emprunteur.
Les types de dettes garanties les plus courants sont les hypothèques et les prêts automobiles, dans lesquels l’objet financé devient la garantie du financement. Dans le cas d’un prêt automobile, si l’emprunteur n’effectue pas ses paiements dans les délais, l’émetteur du prêt finit par devenir propriétaire du véhicule. Lorsqu’un particulier ou une entreprise contracte un prêt hypothécaire, le bien en question sert à garantir les conditions de remboursement ; en fait, l’établissement de crédit conserve une participation (intérêt financier) dans le bien jusqu’au paiement intégral du prêt hypothécaire. Si l’emprunteur est en défaut de paiement, le prêteur peut saisir le bien et le vendre pour récupérer les fonds dus.
La principale différence entre une dette garantie et une dette non garantie est la présence ou l’absence de garantie, c’est-à-dire quelque chose qui sert de sûreté contre le non-remboursement du prêt.
Le risque de défaillance sur une dette garantie, appelé risque de contrepartie pour le prêteur, tend à être relativement faible puisque l’emprunteur a beaucoup plus à perdre en négligeant son obligation financière. Le financement par dette garantie est généralement plus facile à obtenir pour la plupart des consommateurs. Comme un prêt garanti comporte moins de risques pour le prêteur, les taux d’intérêt sont généralement plus bas que pour les prêts non garantis.
Les prêteurs exigent souvent que le bien soit entretenu ou assuré selon certaines spécifications pour maintenir sa valeur. Par exemple, un prêteur hypothécaire exige souvent que l’emprunteur souscrive une assurance habitation. En protégeant la propriété, la police garantit la valeur de l’actif pour le prêteur. Pour la même raison, un prêteur qui accorde un prêt automobile exige une certaine couverture d’assurance afin que, si le véhicule est impliqué dans un accident, la banque puisse toujours récupérer la plupart, voire la totalité, du solde du prêt.