Rembourser la dette ou investir davantage : Une vue d’ensemble
Les personnes qui se retrouvent avec un surplus d’argent sont souvent confrontées à un dilemme. Doivent-ils utiliser la manne pour rembourser – ou du moins, rembourser en grande partie – ce tas de dettes qu’ils ont accumulées, ou est-il plus avantageux de mettre l’argent à profit dans des investissements qui leur permettront de se constituer un pécule ? Les deux options sont importantes.
Investir est l’acte de mettre de côté de l’argent qui, en soi, rapportera des bénéfices et se développera. Investir n’est pas la même chose que l’épargne pure, où l’argent est mis de côté pour un usage futur. Lorsque vous investissez, vous vous attendez à ce que l’argent vous rapporte un certain revenu et augmente le montant initial. Investir vous apporte la tranquillité d’esprit de savoir que vous aurez des fonds disponibles pour supporter une étape financière future. La retraite, les projets d’entreprise et le financement des études universitaires d’un enfant sont des exemples de ces étapes financières.
La dette désigne l’action d’emprunter des fonds à une autre partie. Parmi les dettes les plus courantes, on trouve les emprunts pour l’achat d’un objet de grande taille comme une voiture ou une maison. Le paiement d’études ou de frais médicaux imprévus sont également des dettes courantes. Cependant, une dette avec laquelle de nombreuses personnes sont confrontées chaque mois est celle des cartes de crédit.
Selon une étude de la Banque fédérale de réserve de New York, la dette des cartes de crédit a atteint un niveau record de 930 milliards de dollars US à la fin de 2019. Le remboursement de la dette est un problème qui préoccupe beaucoup de gens chaque jour, mais qui fait aussi perdre le sommeil à beaucoup d’entre eux chaque nuit.
Points clés à retenir
- Investir est l’acte d’utiliser son argent pour gagner de l’argent.
- Les revenus des investissements se présentent sous forme d’intérêts, de dividendes et d’appréciation des actifs.
- Les revenus des investissements se présentent sous forme d’intérêts, de dividendes et d’appréciation des actifs.
- La dette est l’emprunt d’argent pour financer un événement important ou inattendu.
- Les prêteurs font payer des intérêts simples ou composés sur les sommes prêtées.
- La constitution d’un coussin de trésorerie, la création d’un budget et l’application d’une méthode déterminée aideront à rembourser la dette.
Investir des fonds
Investir est l’acte d’utiliser le capital monétaire pour obtenir des rendements sous forme d’intérêts, de dividendes ou par l’appréciation du produit d’investissement. L’investissement procure des avantages à long terme et la génération d’un revenu est au cœur de cette activité. Les investisseurs peuvent commencer avec seulement 100 dollars, et des comptes peuvent même être ouverts pour les mineurs.
Le meilleur endroit pour tout nouvel investisseur est peut-être de parler à son banquier, à son fisc ou à un conseiller en investissement qui peut l’aider à mieux comprendre ses options.
Types d’investissements
Il existe de nombreux produits dans lesquels vous pouvez investir, connus sous le nom de titres d’investissement. Les investissements les plus courants sont les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les certificats de dépôt (CD) et les fonds négociés en bourse (ETF). Chaque produit d’investissement comporte un niveau de risque et ce danger est directement lié au niveau de revenu que procure un produit particulier.
Les CD et la dette du Trésor américain sont considérés comme la forme d’investissement la plus sûre. Ces investissements – appelés investissements à revenu fixe – procurent un revenu régulier à un taux légèrement supérieur à celui d’un compte d’épargne ordinaire de votre banque. La protection provient de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), de la National Credit Union Administration (NCUA) et de la solidité du gouvernement américain.
Les actions, les obligations d’entreprises et les dettes municipales feront monter l’investisseur à la fois sur l’échelle du risque et sur celle du rendement. Parmi les actions figurent des sociétés de premier ordre à forte capitalisation, telles qu’Apple (AAPL), Bank of America (BAC) et Verizon (VZ). Nombre de ces grandes entreprises bien établies versent un rendement régulier sur le dollar investi sous forme de dividendes. Les actions peuvent également comprendre des petites entreprises et des entreprises en démarrage qui ne rapportent que rarement des revenus, mais qui peuvent dégager un bénéfice grâce à l’appréciation de la valeur des actions.
La dette des entreprises – sous forme d’obligations à revenu fixe – aide les entreprises à se développer et à fournir des fonds pour de grands projets. Une entreprise émettra des obligations à un taux d’intérêt et à une date d’échéance déterminés que les investisseurs achèteront lorsqu’ils deviendront prêteurs. L’entreprise versera des intérêts périodiques à l’investisseur et lui remboursera le capital investi lorsque l’obligation arrivera à échéance. Chaque obligation sera assortie d’une notation de crédit émise par les agences de notation. La notation la plus sûre est AAA, et toute obligation notée en dessous de BBB est considérée comme une obligation de pacotille et est beaucoup plus risquée.
Les obligations municipales sont des dettes émises par des communautés dans tous les États-Unis. Ces obligations aident à construire des infrastructures telles que des projets d’égouts, des bibliothèques et des aéroports. Une fois encore, les obligations municipales ont une notation de crédit basée sur la stabilité financière de l’émetteur.
Les fonds communs de placement et les ETF sont des paniers de titres sous-jacents dont les investisseurs peuvent acheter des actions ou des parties. Ces fonds sont disponibles dans un éventail complet de profils de rendement et de risque.
Déterminer votre tolérance au risque
Votre tolérance au risque est votre capacité et votre volonté de faire face à des baisses dans vos choix d’investissement. Ce seuil vous aidera à déterminer le degré de risque d’un investissement que vous devriez entreprendre. Bien entendu, il est impossible de le prévoir exactement, mais vous pouvez vous faire une idée approximative de votre tolérance au risque.
Les facteurs qui influencent votre tolérance sont notamment l’âge de l’investisseur, ses revenus, son horizon temporel jusqu’à la retraite ou d’autres étapes, et votre situation fiscale individuelle. Par exemple, de nombreux jeunes investisseurs peuvent récupérer l’argent qu’ils ont perdu et disposent d’un revenu disponible élevé pour leur mode de vie. Ils peuvent être en mesure d’investir de manière plus agressive. Si vous êtes plus âgé, proche ou à la retraite, ou si vous avez des préoccupations urgentes, comme des coûts de santé élevés, vous pouvez choisir d’être plus conservateur – sans risque – dans vos choix d’investissement.
Toutefois, plutôt que d’investir vos excédents de liquidités dans des actions ou d’autres actifs à haut risque, vous pouvez choisir de conserver des allocations plus importantes dans des placements en espèces et à revenu fixe. Plus l’horizon temporel dont vous disposez jusqu’à ce que vous arrêtiez de travailler est long, plus vous pourriez bénéficier d’un gain potentiel plus important en investissant plutôt qu’en réduisant vos dettes, car les actions ont historiquement un rendement de 10 % ou plus, avant impôt, au fil du temps.
Remboursement des dettes
L’endettement est l’un des événements de la vie que la plupart des gens vivent. Peu d’entre nous peuvent acheter une voiture ou une maison sans s’endetter. Parfois, des événements imprévus se produisent, comme les frais médicaux ou les dépenses que vous pouvez avoir après un ouragan ou une autre catastrophe naturelle. Dans ces cas-là, vous pouvez vous rendre compte que vous n’avez pas assez de fonds disponibles et que vous devez emprunter de l’argent.
Outre les prêts pour les gros achats ou les urgences imprévues, l’une des dettes les plus courantes est la dette de carte de crédit. Les cartes de crédit sont pratiques car il n’est pas nécessaire d’avoir de l’argent liquide sur soi. Toutefois, de nombreuses personnes peuvent rapidement se retrouver dans une situation inconfortable si elles ne réalisent pas combien d’argent elles dépensent chaque mois sur la carte.
Cependant, toutes les dettes ne sont pas créées de la même manière. N’oubliez pas que certaines dettes, comme votre hypothèque, ne sont pas mauvaises. Les intérêts d’un prêt hypothécaire et d’un prêt étudiant sont déductibles des impôts. Vous devrez payer ce montant, mais l’avantage fiscal atténue une partie des difficultés.
Intérêts sur les dettes
Lorsque vous empruntez de l’argent, le prêteur vous fait payer des frais, appelés intérêts, sur l’argent prêté. Le taux d’intérêt varie selon les prêteurs. Il est donc conseillé de faire le tour du marché avant de décider où vous emprunterez de l’argent. De plus, votre cote de crédit aura une incidence sur le taux d’intérêt que vous obtiendrez sur un prêt.
Votre prêteur peut utiliser des intérêts composés ou simples pour calculer les intérêts dus sur votre prêt. L’intérêt simple est basé uniquement sur le montant du principal emprunté. Les intérêts composés comprennent à la fois la somme empruntée et les frais d’intérêts accumulés pendant la durée du prêt. En outre, il y aura une date à laquelle les fonds devront être remboursés au prêteur – appelée date de remboursement.
Les intérêts facturés sur les prêts seront généralement plus élevés que les rendements que la plupart des particuliers peuvent obtenir sur leurs investissements, même s’ils choisissent des placements à haut risque. En matière de remboursement des dettes, il existe de nombreuses écoles de pensée sur ce qu’il faut payer en premier lieu et sur la manière de s’y prendre. Là encore, un banquier, un comptable ou un conseiller financier peut vous aider à déterminer la meilleure approche pour votre situation.
Construire un coussin de sécurité
Les conseillers financiers suggèrent aux personnes actives de disposer d’au moins six mois de dépenses mensuelles en espèces ou sur un compte chèque. Ce coussin de sécurité devrait être la première priorité, mais si votre dette est trop élevée, il vous sera peut-être impossible d’accumuler autant d’argent.
Les conseillers recommandent aux particuliers de conserver un ratio dette/revenu (DTI) mensuel ne dépassant pas 25 à 33 % de leur revenu avant impôt. Ce ratio signifie que vous ne devez pas consacrer plus de 25 à 33 % de vos revenus au remboursement de vos dettes.
Budget équilibré
Rembourser une dette demande de la planification et de la détermination. Une bonne première étape consiste à examiner sérieusement vos dépenses mensuelles. Examinez toutes les dépenses que vous pouvez raisonnablement réduire, par exemple en déjeunant à l’extérieur au lieu de prendre un déjeuner dans un sac de papier brun. Déterminez combien vous pouvez économiser chaque mois et utilisez cet argent – même s’il ne s’agit que de quelques dollars – pour rembourser vos dettes. Le remboursement de la dette permet d’économiser des fonds destinés à payer les intérêts, qui peuvent ensuite être utilisés à d’autres fins.
Établissez un budget et planifiez le montant dont vous aurez besoin chaque mois pour les frais de subsistance, le transport et la nourriture. Faites de votre mieux pour respecter votre budget. Évitez la tentation de retomber dans de mauvaises habitudes de dépense. Consacrez-vous à respecter votre budget pendant au moins six mois.
Méthodes de remboursement de la dette
Certains conseillers suggèrent de rembourser d’abord la dette avec les intérêts les plus élevés. D’autres encore suggèrent de rembourser d’abord la dette la moins élevée. Quelle que soit la solution retenue, faites de votre mieux pour vous y tenir jusqu’à ce que le prêt soit remboursé.
Plusieurs méthodes de budgétisation différentes permettent à la fois le remboursement de la dette et les investissements. Par exemple, le budget 50/30/20 met de côté 20 % de vos revenus pour l’épargne et le remboursement des dettes au-delà du minimum. Ce plan alloue également 50 % aux frais essentiels – logement, nourriture, services publics – et les 30 % restants aux dépenses personnelles.
Dave Ramsey, auteur de conseils financiers et animateur de radio, propose de nombreuses approches pour établir un budget, épargner et investir. Dans l’une d’entre elles, il suggère d’épargner 1 000 dollars dans un fonds d’urgence avant de s’efforcer de se désendetter – en remboursant le plus rapidement possible les dettes autres que l’hypothèque de votre maison.
Une fois toutes les dettes éliminées, Ramsey conseille de revenir à la constitution d’un fonds d’urgence qui contienne suffisamment d’argent pour couvrir au moins trois à six mois de dépenses. Ensuite, son plan prévoit d’investir 15 % de tous les revenus du ménage dans des Roth IRA et des plans de retraite avant impôt, tout en économisant pour les études universitaires de votre enfant, le cas échéant.
Considérations particulières : Taxes
Le type de dette ou le type de revenu d’investissement peut jouer un rôle différent lorsque vient le temps de payer des impôts. La décision de rembourser une dette ou d’utiliser l’argent pour investir est une décision que vous devez prendre du point de vue d’un numéro. Basez votre décision sur un coût d’emprunt après impôt par rapport à un rendement après impôt sur l’investissement.
À titre d’exemple, supposons que vous soyez un salarié dans la tranche d’imposition de 35 % et que vous ayez un prêt hypothécaire conventionnel de 30 ans avec un taux d’intérêt de 6 %. Comme vous pouvez déduire les intérêts hypothécaires dans certaines limites de vos impôts fédéraux, le coût réel après impôt de votre dette peut être plus proche de 4 %.
Les prêts aux étudiants sont une dette déductible des impôts qui peut vous faire économiser de l’argent au moment de la déclaration d’impôts. L’IRS vous permet de déduire le montant le moins élevé entre 2 500 $ et le montant que vous avez payé en intérêts sur un prêt étudiant admissible utilisé pour les dépenses liées à l’enseignement supérieur. Toutefois, cette déduction est progressivement supprimée lorsque les revenus sont plus élevés.
Les revenus des investissements sont imposables. Ce traitement fiscal comprend :
- Revenus des intérêts payés sur les obligations, les CD et les comptes d’épargne
- Dividendes versés à partir d’actions – également appelées actions
- Le profit que vous réalisez lorsque vous vendez une participation qui s’est appréciée – connu sous le nom de gain en capital