Examen de la série 6 contre examen de la série 7 : Une vue d’ensemble
L’autorité de régulation du secteur financier (FINRA) offre une variété de licences qui doivent être obtenues en passant des examens avant que les représentants agréés ou les conseillers en investissement puissent exercer leur activité. Deux des plus populaires sont les examens de la série 6 et de la série 7. La licence de la série 6 permet à un représentant de ne vendre qu’un ensemble limité de produits d’investissement, tandis que la licence de la série 7 permet à un représentant agréé de vendre une plus grande variété de titres.
Examen de la série 6
L’examen de la série 6 – officiellement, l’examen de qualification des représentants des sociétés d’investissement et des produits à contrats variables – est un test à choix multiples comportant 50 questions. La réussite de l’examen exige un taux de 70 % ou plus. Après avoir réussi l’examen, les représentants sont qualifiés pour solliciter, acheter et vendre certains produits de sécurité.
Points clés à retenir
- Un organisme d’autorégulation ou une société membre de la FINRA – comme un courtier – doit parrainer un candidat qui souhaite passer ces examens.
- Pour programmer un examen, la société de parrainage dépose la demande uniforme d’enregistrement du secteur des valeurs mobilières ou le formulaire U-4 auprès de la FINRA, qui agit en tant que signataire approprié.
- Les demandes d’examen sans parrainage sont rejetées.
- L’examen SIE comprend des questions communes aux séries 6 et 7.
- Après avoir réussi les examens et s’être inscrit auprès de la FINRA par l’intermédiaire de la société de parrainage, le candidat se voit accorder une licence et devient un représentant agréé.
Les candidats doivent être affiliés à une entreprise membre de la FINRA et être parrainés par celle-ci avant de s’inscrire à l’examen. Les questions de la série 6 sont divisées en quatre sections relatives aux fonctions professionnelles.
- La fonction 1 traite des principes fondamentaux de la réglementation et du développement des entreprises et se voit attribuer 12 questions.
- La fonction 2 comporte 8 questions et se concentre sur l’évaluation des informations financières des clients, l’identification des objectifs d’investissement, la fourniture d’informations sur les produits d’investissement et la formulation de recommandations appropriées.
- Avec 25 questions, la fonction 3 se concentre sur l’ouverture, le maintien, la fermeture et le transfert de comptes et la conservation de dossiers de compte appropriés.
- La fonction 4 comporte 5 questions qui se concentrent sur l’obtention, la vérification et la confirmation des instructions d’achat et de vente des clients.
Après avoir réussi l’examen, le représentant agréé de la série 6 peut recommander des fonds communs de placement à capital variable, des rentes variables, des assurances-vie variables, des fonds d’investissement à participation unitaire et des titres de fonds municipaux – des produits couramment vendus par les planificateurs financiers. Toutefois, les titulaires de la licence Series 6 ne sont pas autorisés à vendre des titres de sociétés ou de municipalités, des programmes de participation directe, des actions ou des options.
Pour exercer une activité dans le domaine des rentes ou des produits d’assurance, un représentant doit également passer un examen d’assurance vie de l’État. Parmi les emplois courants utilisant la licence de la série 6, on trouve les conseillers financiers, les spécialistes des plans de retraite, les conseillers en investissement et les banquiers privés.
Examen de la série 7
La série 7 est officiellement appelée « Examen d’aptitude des représentants en valeurs mobilières ». Il s’agit d’un examen à choix multiples, comportant 125 questions, d’une durée de 3 heures et 45 minutes. La note de passage pour l’examen de la série 7 est de 72 % ou plus. Comme la série 6, il comprend quatre fonctions.
- La fonction 1 concerne la recherche d’affaires pour une société de courtage auprès de clients et de clients potentiels.
- La deuxième fonction consiste à ouvrir des comptes après avoir évalué les antécédents financiers d’un client.
- La fonction 3 couvre les informations sur les investissements, les recommandations appropriées, les transferts d’actifs et la tenue des registres.
- La quatrième fonction consiste à effectuer des transactions.
La licence de la série 7 permet aux conseillers financiers d’acheter et de vendre pratiquement tous les produits d’investissement liés aux valeurs mobilières. En plus de tout ce qui est couvert par l’examen de la série 6, les produits comprennent les actions ordinaires et privilégiées, les options sur actions et les obligations. C’est l’examen requis pour les courtiers en valeurs mobilières et c’est un préalable à de nombreuses autres licences de ce type.