Les racines de la Fidelity Management & Research Company remontent à 1943, lorsque Edward Crosby Johnson II s’est associé au Fidelity Fund. Johnson a fondé Fidelity Management & Research Company, ou FMR Co. en 1946, et FMR a agi en tant que conseiller en investissement pour le Fidelity Fund. Fidelity est devenue une société de services financiers de premier plan, avec 8 300 milliards de dollars d’actifs clients et 30 millions d’investisseurs individuels au 31 décembre 2019.
Fidelity propose différents fonds communs de placement qui répondent aux besoins de la plupart des investisseurs. L’un de ses fonds communs de placement les plus populaires est le Fidelity Spartan 500 Index Fund – Investor Class (FUSEX), qui a alloué 80 % du fonds au S&P 500. En mai 2016, les fonds indiciels Spartan ont été renommés pour supprimer le mot « Spartan » et remplacés simplement par le nom de marque « Fidelity ».
En novembre 2018, FUXEX a été fusionné – avec d’autres fonds communs de placement de la catégorie Investisseurs – dans l’actuel Fidelity® 500 Index Fund (FXAIX). Il est considéré comme l’un des meilleurs fonds indiciels S&P 500 en ce qui concerne les frais et la liquidité.
En novembre 2018, le fonds commun de placement FUSEX n’existe plus, ayant fusionné avec l’actuel FXAIX.
Informations historiques sur FUSEX
A partir de juillet 2016, le fonds a exigé un investissement minimum de 2 500 $. Il avait un faible taux de rotation de 4 %, ce qui lui permettait d’appliquer un faible ratio de dépenses nettes annuelles de 0,095 %, soit 95 cents par tranche de 1 000 dollars investis. L’actif net total du Spartan 500 Index Fund – Investor Class s’élève à 7,64 milliards de dollars, et l’ensemble du fonds, y compris toutes les catégories d’actions, a un actif net total de 101 milliards de dollars.
Équipe de gestion des investissements du fonds Fidelity Spartan 500 Index
Le conseiller en investissement et le gestionnaire du fonds était Fidelity Management & Research Company, et ses sous-conseillers étaient Geode Capital Management LLC et FMR Co. Inc. Deane Gyllenhaal, qui a rejoint Geode en 2014, et Patrick Waddell, qui travaille pour Geode depuis plus de 10 ans, ont été les gestionnaires principaux du fonds. Louis Bottari a été gestionnaire de portefeuille et travaillait pour Geode depuis près de huit ans. Avant d’assumer le rôle de gestionnaire de portefeuille pour le Fidelity Spartan 500 Index Fund, M. Bottari était un employé de Fidelity depuis 1991. Peter Matthew est gestionnaire de portefeuille adjoint du fonds depuis 2012.
Aperçu du portefeuille
Les dix premiers titres du fonds représentaient 17,6 % de son portefeuille. Parmi ses cinq premières participations figuraient Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corporation (MSFT), Exxon Mobil Corporation (XOM), General Electric Company (GE) et Johnson & Johnson (JNJ).
Le fonds a maintenu un portefeuille diversifié, et ses allocations sectorielles au 31 janvier 2016 étaient de 20,39% pour les technologies de l’information, 15,63% pour les services financiers, 14,51% pour les soins de santé, 12,65% pour la consommation discrétionnaire, 10,47% pour la consommation de base, 9,81% pour l’industrie, 6,53% pour l’énergie, 3,25% pour les services publics, 2,65% pour les services de télécommunication, et 2,56% pour les matériaux.
Le fonds a eu un rendement annuel moyen de 10,04 % et un écart-type de 11,94 % au cours des cinq dernières années. Sur la base de données sur 10 ans, le fonds a eu une volatilité annuelle moyenne de 15,16 % et un rendement de 6,37 %. Au cours de ces périodes, le fonds a maintenu un R au carré de 100 % et un bêta de 1 par rapport à son indice de référence.