La gestion d’actifs vise à cultiver la valeur marchande afin que la propriété puisse augmenter ses rendements, qu’il s’agisse de biens immobiliers ou de tout autre actif. Un gestionnaire d’actifs gère des actifs pour le compte de quelqu’un d’autre, en prenant d’importantes décisions d’investissement qui contribueront à la croissance du portefeuille du client. Il veille également à ce que l’investissement du client ne se déprécie pas et à ce que l’exposition au risque soit réduite. Pour ce faire, il doit surveiller le marché, se tenir au courant des recherches et des tendances, et suivre l’actualité politique, financière et économique.
Les gestionnaires d’actifs peuvent également être impliqués dans l’immobilier. Ces professionnels opèrent selon les mêmes principes qu’un gestionnaire d’actifs sur le marché financier. Ils s’attachent à maximiser la valeur d’une propriété à des fins d’investissement – à ne pas confondre avec les gestionnaires de biens immobiliers, qui s’occupent des activités quotidiennes liées aux opérations et à la structure physique d’une propriété.
Maintenant que vous connaissez les bases de la gestion d’actifs, lisez ce qui suit pour en savoir plus sur le rôle que jouent les gestionnaires d’actifs dans le secteur immobilier.
Un gestionnaire d’actifs immobiliers est différent d’un gestionnaire de biens immobiliers, qui s’occupe des opérations quotidiennes d’un bien immobilier.
L’immobilier en tant qu’actif d’investissement
Les particuliers, les entreprises privées, les sociétés et les gouvernements achètent parfois des biens immobiliers dans le cadre d’une stratégie d’investissement. Les biens immobiliers peuvent être achetés, améliorés et revendus dans un but lucratif. À d’autres moments, il peut être divisé et loué ou donné en location.
Si le marché immobilier peut être compliqué et n’est pas à l’abri des problèmes économiques – pensez à ce qui est arrivé au marché du logement pendant la crise financière -, c’est une façon populaire d’investir, et peut même constituer une couverture contre le marché boursier. Après tout, vous ne pouvez pas avoir vos œufs dans un seul panier, n’est-ce pas ?
Il existe différents types de biens immobiliers que les investisseurs peuvent détenir dans leur portefeuille, notamment
- Propriétés résidentielles, y compris les maisons et les condominiums
- Les propriétés commerciales telles que les immeubles de bureaux et les complexes d’appartements
- Les propriétés à usage mixte qui s’adressent à la fois aux entreprises et aux locataires résidentiels
- Propriétés de vente au détail telles que les devantures de magasins
- Propriétés de vacances destinées spécifiquement à la résidence saisonnière
Investir dans l’immobilier présente des défis qui n’existent pas sur les marchés des capitaux. Les biens immobiliers sont exposés à des risques de dommages, ont tendance à se détériorer avec le temps et nécessitent souvent un processus d’achat et de vente nettement plus complexe.
La gestion des biens immobiliers se préoccupe de l’atténuation des risques et de la promotion d’améliorations utiles. Elle s’oriente également vers les règles juridiques et fiscales complexes qui régissent les biens d’investissement aux États-Unis.
Portefeuilles immobiliers
La diversification est importante dans les investissements immobiliers, tout comme dans les investissements traditionnels sur les marchés des capitaux. Les grands investisseurs constituent des portefeuilles composés de différents types de biens. Ils s’assurent également que leurs avoirs couvrent une variété de marchés. Pour illustrer ce point, vous pouvez voir pourquoi un investisseur immobilier ne voudrait pas que toutes ses propriétés soient situées à la Nouvelle-Orléans pendant la saison des ouragans, du moins pas sans une couverture d’assurance substantielle.
La gestion de portefeuille implique l’allocation et la sélection d’actifs en fonction des informations fournies par des experts en développement et en entretien de biens immobiliers. Le choix des bons actifs – dans ce cas, les propriétés – doit être compatible avec la stratégie d’investissement, la tolérance au risque et les objectifs d’investissement du client, comme pour tout autre type de portefeuille d’investissement. Plusieurs facteurs doivent être pris en compte lors du choix des biens pour le portefeuille, tels que le prix d’achat, les coûts d’entretien, les réparations éventuelles, les coûts de possession et, si possible, un prix de vente à l’avenir.
Un point important à noter concernant les portefeuilles immobiliers, cependant, est que la majeure partie de la gestion des actifs a lieu après le choix du portefeuille.
Opérations de gestion des actifs
Les gestionnaires de biens dans le secteur immobilier ont tendance à se spécialiser dans des types de biens, des régions ou des opérations particulières. Un rôle très important du gestionnaire d’actifs consiste à effectuer des études de marché, des analyses de données et des prévisions de revenus.
Les baux et les contrats de location doivent être structurés de manière à attirer les locataires, à offrir une certaine souplesse, à réduire le nombre de logements vacants et à limiter les risques de responsabilité. Les ressources doivent être réparties de manière stratégique – une mauvaise gestion des ressources a un impact négatif sur la valeur du portefeuille.
Dans de nombreux cas, le gestionnaire d’actifs choisit un gestionnaire immobilier. Le gestionnaire d’actifs est spécialisé dans les questions financières, tandis que le gestionnaire immobilier est spécialisé dans le fonctionnement du bien. Cette relation est une partie cruciale de l’investissement immobilier, tout comme la façon dont un conseil d’administration doit travailler en étroite collaboration avec le PDG ou le directeur de l’exploitation d’une société.
Points clés à retenir
- Les gestionnaires d’actifs immobiliers prennent d’importantes décisions d’investissement, veillent à ce que l’investissement du client ne se déprécie pas et atténuent l’exposition du client au risque.
- Les portefeuilles immobiliers peuvent comprendre différents types de propriétés dans une variété de régions et de marchés.
- Les gestionnaires d’actifs dans le secteur immobilier embauchent également du personnel clé comme les gestionnaires immobiliers, travaillent avec des agents de location, communiquent avec les investisseurs et négocient les contrats.
Responsabilités du gestionnaire d’actifs immobiliers
La plupart des investisseurs recherchent des gestionnaires d’actifs immobiliers expérimentés. Voici une liste des principales fonctions de ce professionnel :
- Veiller à ce que le rendement du portefeuille soit maximisé
- Recrutement de personnel clé, y compris de gestionnaires immobiliers
- Travailler avec les agents de location
- Gérer les flux de trésorerie des biens immobiliers du portefeuille
- Négociation des contrats
- Communiquer avec les investisseurs et les clients
Objectifs de la gestion des actifs immobiliers
L’objectif général de la gestion des actifs est de maximiser la valeur des biens et le rendement des investissements. Cela signifie, entre autres, réduire les dépenses lorsque cela est possible, trouver les sources de revenus les plus cohérentes et les plus élevées, et atténuer les responsabilités et les risques.
Dans un sens, les gestionnaires de biens sont des entrepreneurs. De nombreuses décisions prises dans le cadre de la gestion des actifs immobiliers, telles que les négociations, les approbations et l’analyse des baux, nécessitent d’assumer des risques et de faire des prévisions. Les gestionnaires qui prennent les meilleures décisions entrepreneuriales avec un capital financier ont tendance à être récompensés par des bénéfices plus élevés et des portefeuilles plus importants.