Interactive Brokers (IB), un leader de longue date dans le domaine du trading à bas prix, s’était auparavant positionné comme le courtier incontournable pour les traders fréquents et sophistiqués. L’ouverture de nouveaux comptes nécessitait 10 000 dollars, l’un des minimums les plus élevés du secteur. Mais au cours des dernières années, IB s’est transformé en une société de courtage plus gentille et plus douce, en s’adressant à la masse des investisseurs fortunés, dans un effort pour cultiver davantage de clients qui ne sont pas principalement des traders.
Points clés à retenir
- Leader de longue date du négoce à bas prix, Interactive Brokers s’était positionné comme le courtier incontournable des traders fréquents et sophistiqués.
- La société a récemment supprimé l’exigence d’un compte minimum de 10 000 dollars, dans le but d’attirer une clientèle plus aisée.
La première étape de l’initiative de relookage de l’IB a consisté à supprimer le minimum de 10 000 $ pour les comptes, permettant ainsi aux investisseurs d’ouvrir des comptes au comptant avec 0 $ ou des comptes sur marge avec 2 000 $, le minimum réglementaire pour toutes les maisons de courtage. Mais ce changement de politique n’a pas été une nouveauté brutale pour la société, qui avait déjà minimisé son minimum élevé, en supprimant de son site web les messages relatifs au minimum de 10 000 $.
« Pour être honnête, nous n’avons pas appliqué le minimum depuis cinq ans », déclare Steve Sanders, vice-président exécutif.
Dans une autre démarche visant à cibler les commerçants non actifs, la société a adopté un système d’aide en langage naturel convivial appelé « IBot ». Au lieu de chercher une chaîne d’options, les utilisateurs peuvent désormais simplement demander à IBot d’afficher les prix en tapant ou en disant : « Afficher la chaîne d’options pour TSLA pour les trois prochaines échéances ». IBot permet de réduire la pente de la courbe d’apprentissage pour sa plateforme phare, Traders Workstation.
Mais malgré tous ces changements, l’IB n’est pas forcément la solution idéale pour tous les petits investisseurs. « Nous ne voulons induire personne en erreur », prévient M. Sanders. « Notre cible n’est toujours pas les petits comptes, mais nous avons estimé qu’il était idiot d’exiger un dépôt aussi important, juste pour que les investisseurs puissent nous tester. Les personnes qui, en fin de compte, ne vont pas négocier activement ou maintenir des soldes élevés de 100 000 dollars ou plus, risquent de ne pas apprécier tout ce que l’IB a à offrir ».
En outre, les comptes dont la valeur nette de liquidation est inférieure à 100 000 dollars sont soumis à certains frais d’activité mensuels. Si les trois premiers mois sont gratuits, après cette période, les investisseurs doivent générer un minimum de 10 $ de commissions mensuelles, sinon ils seront obligés de payer la différence sous forme de frais d’activité. Par exemple, un investisseur dont le solde est inférieur à 100 000 dollars et qui ne réalise que quelques transactions dans un mois qui ne génèrent que 3 dollars de commissions se verra imposer des frais d’activité de 7 dollars. Il peut également y avoir des frais de données pour les investisseurs qui ne s’abonnent à aucun flux de données international.
Afin d’attirer davantage d’investisseurs passifs, IB a mis en place le bras robotique de conseil IB Asset Management. Elle propose 10 portefeuilles « Smart Beta », 13 portefeuilles de suivi d’indices et six portefeuilles d’allocation d’actifs. Ces derniers sont composés d’actions et impliquent des frais de gestion annuels de 0,08-0,09 % et nécessitent un minimum de 5 000 dollars. Un autre ensemble de portefeuilles d’actions gérés activement par des gestionnaires professionnels exige un minimum de 10 000 à 120 000 dollars et comporte des frais de gestion annuels plus élevés, de 0,5 à 1,5 %. Il existe également huit portefeuilles composés d’ETF et de fonds communs de placement avec des minimums de 10 000 à 20 000 dollars et des frais de gestion annuels de 0,5 à 1,0 %. De plus amples informations sur les portefeuilles peuvent être trouvées sur la page de gestion des actifs de l’IB, où les investisseurs potentiels peuvent filtrer leur recherche par risque, stratégie ou minimum d’investissement.
La Traders Academy aide les investisseurs et les traders moins avertis à s’orienter dans la grande variété de classes d’actifs, de marchés, de devises, d’outils et de fonctionnalités que l’on trouve sur le Trader Workstation. Des cours sont également disponibles via une application mobile qui contient des vidéos, des quiz et d’autres outils pédagogiques. Par exemple, « Trader Tax 101 » de Robert Green examine les lois fiscales qui touchent les investisseurs, les traders et les gestionnaires d’investissements.