Le paysage de l’investissement peut être extrêmement dynamique et en constante évolution. Mais ceux qui prennent le temps de comprendre les principes de base et les différentes catégories d’actifs ont tout à gagner sur le long terme. La première étape consiste à apprendre à distinguer les différents types d’investissements et à savoir quel échelon chacun occupe sur l' »échelle des risques ».
Points clés à retenir
- Investir peut être une perspective intimidante pour les débutants, avec une énorme variété d’actifs possibles à ajouter à un portefeuille.
- L' »échelle des risques » d’investissement identifie les catégories d’actifs en fonction de leur degré de risque relatif, les liquidités étant les plus stables et les investissements alternatifs étant souvent les plus volatils.
- Pour un nouvel investisseur, la meilleure solution consiste souvent à rester fidèle aux fonds indiciels ou aux fonds négociés en bourse qui reflètent le marché.
Comprendre l’échelle des risques d’investissement
Voici les principales classes d’actifs, par ordre croissant de risque, sur l’échelle des risques d’investissement.
Cash
Un dépôt bancaire en espèces est l’investissement le plus simple et le plus facile à comprendre, et le plus sûr. Non seulement il donne aux investisseurs une connaissance précise des intérêts qu’ils percevront, mais il leur garantit également le remboursement de leur capital.
En revanche, les intérêts générés par les liquidités déposées sur un compte d’épargne sont rarement supérieurs à l’inflation. Les certificats de dépôt (CD) sont des instruments très liquides, très semblables aux espèces qui sont des instruments qui offrent généralement des taux d’intérêt plus élevés que ceux des comptes d’épargne. Toutefois, l’argent est bloqué pendant un certain temps et des pénalités peuvent être appliquées en cas de retrait anticipé.
Obligations
Une obligation est un titre de créance représentant un prêt accordé par un investisseur à un emprunteur. Une obligation type implique soit une société, soit une agence gouvernementale, où l’emprunteur émettra un taux d’intérêt fixe au prêteur en échange de l’utilisation de son capital. Les obligations sont courantes dans les organisations qui les utilisent pour financer des opérations, des achats ou d’autres projets.
Les taux des obligations sont essentiellement déterminés par les taux d’intérêt. De ce fait, elles sont fortement échangées pendant les périodes d’assouplissement quantitatif ou lorsque la Réserve fédérale – ou d’autres banques centrales – relève les taux d’intérêt.
Fonds communs de placement
Un fonds commun de placement est un type d’investissement dans lequel plusieurs investisseurs mettent leur argent en commun afin d’acheter des titres. Les fonds communs de placement ne sont pas nécessairement passifs, car ils sont gérés par des gestionnaires de portefeuille qui répartissent et distribuent l’investissement mis en commun en actions, obligations et autres titres. Les particuliers peuvent investir dans des fonds communs de placement pour aussi peu que 1 000 dollars par action, ce qui leur permet de se diversifier dans une centaine d’actions différentes contenues dans un portefeuille donné.
Les fonds communs de placement sont parfois conçus pour imiter des indices sous-jacents tels que le S&P 500 ou l’indice industriel DOW. Il existe également de nombreux fonds communs de placement qui sont gérés activement, c’est-à-dire qu’ils sont mis à jour par des gestionnaires de portefeuille qui suivent et ajustent soigneusement leurs allocations au sein du fonds. Toutefois, ces fonds ont généralement des coûts plus élevés, tels que des frais de gestion annuels et des frais d’entrée, qui peuvent réduire les rendements de l’investisseur.
Les fonds communs de placement sont évalués à la fin de la journée de négociation, et toutes les opérations d’achat et de vente sont également exécutées après la fermeture du marché.
Fonds négociés en bourse (ETF)
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus très populaires depuis leur introduction au milieu des années 1990. Les ETF sont similaires aux fonds communs de placement, mais ils se négocient tout au long de la journée, en bourse. Ils reflètent ainsi le comportement d’achat et de vente des actions. Cela signifie également que leur valeur peut changer radicalement au cours d’une journée de négociation.
Les ETF peuvent suivre un indice sous-jacent tel que le S&P 500 ou tout autre « panier » d’actions avec lequel l’émetteur de l’ETF veut mettre en évidence un ETF spécifique. Il peut s’agir de tout ce qui concerne les marchés émergents, les matières premières, les secteurs d’activité individuels tels que la biotechnologie ou l’agriculture, etc. En raison de leur facilité de négociation et de leur large couverture, les ETF sont extrêmement populaires auprès des investisseurs.
Stocks
Les actions permettent aux investisseurs de participer au succès de l’entreprise par le biais de l’augmentation du prix de l’action et des dividendes. Les actionnaires ont un droit sur les actifs de la société en cas de liquidation (c’est-à-dire de faillite de la société) mais ne sont pas propriétaires des actifs.
Les détenteurs d’actions ordinaires jouissent du droit de vote aux assemblées des actionnaires. Les détenteurs d’actions privilégiées n’ont pas le droit de vote mais bénéficient d’une préférence sur les actionnaires ordinaires en termes de versement de dividendes.
Investissements alternatifs
Il existe un vaste univers d’investissements alternatifs, dont les secteurs suivants :
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- L’immobilier: Les investisseurs peuvent acquérir des biens immobiliers en achetant directement des propriétés commerciales ou résidentielles. Ils peuvent également acheter des parts de fonds de placement immobilier (FPI). Les FPI agissent comme des fonds communs de placement dans lesquels un groupe d’investisseurs mettent leur argent en commun pour acheter des biens immobiliers. Elles se négocient comme des actions sur la même bourse.
- Lesfonds spéculatifs et les fonds de capital-investissement: Les fonds spéculatifs, qui peuvent investir dans un éventail d’actifs conçus pour offrir des rendements supérieurs à ceux du marché, appelés « alpha ». Toutefois, la performance n’est pas garantie et les fonds spéculatifs peuvent connaître des variations incroyables de leurs rendements, qui sont parfois nettement inférieurs à ceux du marché. Généralement réservés aux investisseurs accrédités, ces véhicules nécessitent souvent des investissements initiaux élevés, de l’ordre d’un million de dollars ou plus. Ils ont également tendance à imposer des exigences en matière de valeur nette. Ces deux types d’investissement peuvent immobiliser l’argent d’un investisseur pendant de longues périodes.
- Produits de base: Les matières premières désignent les ressources tangibles telles que l’or, l’argent, le pétrole brut, ainsi que les produits agricoles.
Comment investir de manière raisonnable, appropriée et simple
De nombreux investisseurs chevronnés diversifient leur portefeuille en utilisant les catégories d’actifs énumérées ci-dessus, la composition de leur portefeuille reflétant leur tolérance au risque. Un bon conseil aux investisseurs est de commencer par des investissements simples, puis d’élargir progressivement leur portefeuille. Plus précisément, les fonds communs de placement ou les ETF constituent une bonne première étape, avant de passer aux actions individuelles, à l’immobilier et à d’autres investissements alternatifs.
Toutefois, la plupart des gens sont trop occupés pour se soucier du suivi quotidien de leur portefeuille. Par conséquent, s’en tenir à des fonds indiciels qui reflètent le marché est une solution viable. Steven Goldberg, directeur de la société Tweddell Goldberg Investment Management et chroniqueur de longue date sur les fonds communs de placement chez Kiplinger.com, affirme en outre que la plupart des particuliers n’ont besoin que de trois fonds indiciels : un couvrant le marché des actions américaines, un autre les actions internationales et le troisième un indice obligataire.
L’éducation en matière d’investissement est essentielle, tout comme le fait d’éviter les investissements que l’on ne comprend pas bien. Fiez-vous aux recommandations d’investisseurs expérimentés, tout en rejetant les « tuyaux » provenant de sources peu fiables. Lorsque vous consultez des professionnels, adressez-vous à des conseillers financiers indépendants qui ne sont payés que pour leur temps, plutôt qu’à ceux qui perçoivent des commissions. Et surtout, diversifiez vos avoirs sur un large
éventail de valeurs.