Qu’est-ce que la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) ?
La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) est un règlement bipartite du président Bill Clinton, adopté par le Congrès le 12 novembre 1999. Le GLBA était une tentative de mise à jour et de modernisation du secteur financier. La GLBA est surtout connue comme l’abrogation de la loi Glass-Steagall de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n’étaient pas autorisées à offrir des services financiers – comme les investissements et les services liés aux assurances – dans le cadre des opérations normales.
Points clés à retenir
- Cette loi a été adoptée fin 1999 et permet aux banques d’offrir des services financiers auparavant interdits par la loi Glass-Steagall.
- En vertu de la loi Glass-Steagall, chaque gérant ou prestataire de services n’est autorisé à vendre ou à gérer qu’un seul type de produit/instrument financier.
- Toutes les banques doivent partager leurs pratiques en matière d’échange d’informations avec le client.
Comprendre la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes remarquables subies à la suite du mardi et jeudi noirs de 1929, la loi Glass-Steagall a été créée à l’origine pour protéger les déposants des banques d’une exposition supplémentaire au risque, associée à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n’ont pas été légalement autorisées à agir en tant que courtiers. Comme de nombreuses réglementations ont été instituées depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, la GLBA a été créée pour permettre à ces acteurs du secteur financier d’offrir davantage de services.
La GLBA a été adoptée à la suite de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la compagnie d’assurance Travelers Group. Cela a conduit à la formation du conglomérat Citigroup, qui offrait non seulement des services de banque commerciale et d’assurance, mais aussi des lignes d’activité liées aux valeurs mobilières. À ce stade, ses marques comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travelers. La fusion de Citicorp constituait une violation de la loi Glass-Steagall alors en vigueur, ainsi que de la loi de 1956 sur les sociétés de portefeuille bancaires (Bank Holding Company Act ).
Cette loi est également connue sous le nom de Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act.
Pour permettre la fusion, la Réserve fédérale américaine a accordé à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998 – un précurseur de l’adoption de la GLBA par le Congrès. À l’avenir, d’autres fusions similaires seraient tout à fait légales. L’abrogation de la loi Glass-Steagall a également supprimé l’interdiction de « service simultané par tout dirigeant, directeur ou employé d’une société de valeurs mobilières en tant que dirigeant, directeur ou employé de toute banque membre ».
La loi Gramm-Leach-Bliley et la vie privée des consommateurs
La loi Gramm-Leach-Bliley a également obligé les institutions financières offrant des services de prêts aux consommateurs, des conseils financiers ou d’investissement, et/ou des assurances, à expliquer pleinement à leurs clients leurs pratiques en matière de partage d’informations. Les entreprises doivent donner à leurs clients la possibilité de se désengager s’ils ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées.
Si beaucoup considèrent que des informations essentielles, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, sont confidentielles, en réalité, ces données sont systématiquement achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit et autres. Gramm-Leach-Bliley a exigé des protections limitées de la vie privée contre ces ventes de données personnelles, ainsi que des prétextes (obtention d’informations personnelles par de faux prétextes).