Il existe plusieurs variantes de régimes d’assurance vie, mais ils se répartissent généralement en deux catégories : les régimes permanents et les régimes à durée déterminée. Les polices temporaires fonctionnent de la même manière que les autres types de polices d’assurance que vous pouvez souscrire, comme l’assurance automobile ; vous versez de l’argent chaque mois (pendant une certaine période ou durée, d’où le nom), et si quelque chose de mal arrive – dans ce cas, votre décès prématuré – une indemnité est versée. L’assurance vie permanente, en revanche, comporte un volet investissement et permet aux assurés d’accumuler une valeur en espèces.
Lorsque vous entendez des conseillers financiers et, plus souvent, des agents d’assurance vie plaider en faveur de l’assurance vie en tant qu’investissement, ils font référence à la composante « valeur de rachat » de l’assurance vie permanente et aux façons dont vous pouvez investir et emprunter cet argent.
De nombreux conseillers financiers déconseillent l’assurance vie permanente en raison des frais de gestion et des commissions d’agent élevés, et répètent plutôt la phrase courante « achetez à terme et investissez la différence ». Ce conseil est basé sur le fait que l’assurance vie temporaire est généralement beaucoup moins chère que l’assurance vie permanente, laissant l’argent libre pour d’autres investissements qui peuvent offrir un meilleur rendement.
Mais dans certaines situations, une assurance vie permanente peut être un investissement judicieux. Quand est-il judicieux d’investir dans une assurance vie de cette manière, et quand l’assurance vie n’en vaut-elle pas la peine ? Examinons quelques-uns des arguments les plus populaires en faveur de l’investissement dans une assurance vie permanente et comparons les autres possibilités d’investissement.
Points clés à retenir
- Le fait que l’assurance vie soit ou non un bon investissement pour vous dépend de vos finances personnelles ainsi que de la durée de la couverture dont vous aurez besoin.
- La partie investissement de l’assurance vie permanente croît à l’abri de l’impôt. Vous pouvez également emprunter sur la valeur au comptant pour acheter une maison ou payer les frais d’études de vos enfants, sans payer d’impôts.
- Dans le cas d’une assurance vie temporaire, tous vos paiements sont affectés au capital-décès de vos bénéficiaires, sans valeur de rachat et, par conséquent, sans composante d’investissement ; cela signifie que vous payez de petites primes en échange d’un important capital-décès.
Avantages et inconvénients de l’assurance vie permanente
De nombreux arguments plaident en faveur de l’utilisation d’une assurance vie permanente comme investissement. Toutefois, bon nombre de ces avantages ne sont pas propres à l’assurance vie permanente. Vous pouvez souvent les obtenir d’une autre manière sans avoir à payer les frais de gestion élevés et les commissions d’agent qui accompagnent l’assurance vie permanente. Voici quelques-uns des avantages de l’assurance vie permanente les plus largement préconisés.
1. Vous bénéficiez d’une croissance à imposition différée.
Cela signifie que vous ne payez pas d’impôts sur les intérêts, les dividendes ou les plus-values sur la valeur de rachat de votre police d’assurance vie tant que vous n’en retirez pas le produit. Toutefois, vous pouvez également bénéficier d’avantages fiscaux avec différents comptes de retraite, notamment les IRA, les 401(k)s et les 403(b)s.
Si vous maximisez vos contributions à ces comptes année après année, il peut être judicieux d’investir dans une assurance vie permanente pour des raisons fiscales.
2. Vous pouvez conserver la plupart des polices jusqu’à l’âge de 120 ans, à condition de payer les primes.
Un autre avantage vanté de l’assurance vie permanente par rapport à l’assurance vie temporaire est que vous ne perdez pas votre couverture après un nombre d’années déterminé. Une police d’assurance temporaire prend fin lorsque vous atteignez la fin de votre terme, qui, pour de nombreux assurés, est la soixantaine. Mais lorsque vous aurez 120 ans, qui aura besoin de votre capital décès ? Il est fort probable que les personnes que vous avez initialement souscrites à une assurance vie pour protéger votre conjoint et vos enfants seront autonomes ou seront décédées. Toutefois, si vous prévoyez que des personnes seront financièrement dépendantes de vous au-delà de la durée d’une police d’assurance temporaire type (par exemple, un enfant handicapé), cette prestation peut être intéressante pour vous.
3. Vous pouvez emprunter contre la valeur en espèces.
Si vous avez besoin d’argent pour acheter une maison ou payer vos études, vous pouvez emprunter sur la valeur en espèces d’une police d’assurance vie permanente. À l’inverse, si vous placez de l’argent dans un plan de retraite fiscalement avantageux comme un 401(k) et que vous souhaitez le retirer dans un but autre que la retraite, vous risquez de devoir payer des pénalités. En outre, certains plans de retraite, comme le 457(b), rendent difficile, voire impossible, de retirer de l’argent à de telles fins.
Cela étant dit, il est généralement mauvais de mettre en péril sa retraite en pillant son épargne-retraite dans un autre but. De plus, lorsque vous empruntez de l’argent à votre assurance permanente, les intérêts s’accumulent jusqu’à ce que vous le remboursiez, et si vous décédez avant d’avoir remboursé le prêt, vos bénéficiaires recevront un capital décès moins élevé.
4. Vous pouvez bénéficier de prestations accélérées si vous tombez malade.
Vous pouvez recevoir entre 25 % et 100 % du capital décès de votre police d’assurance vie permanente avant votre décès si vous souffrez d’une maladie spécifique telle qu’une crise cardiaque, un accident vasculaire cérébral, un cancer invasif ou une insuffisance rénale terminale. L’avantage des prestations accélérées, comme on les appelle, est que vous pouvez les utiliser pour payer vos factures médicales et éventuellement bénéficier d’une meilleure qualité de vie au cours de vos derniers mois. L’inconvénient est que vos bénéficiaires ne recevront pas la totalité du capital décès que vous aviez prévu lors de la souscription de la police. En outre, votre assurance maladie pourrait déjà vous offrir une couverture suffisante pour vos frais médicaux. (Elles peuvent aussi coûter plus cher).
Les prestations accélérées ne sont pas propres à l’assurance vie permanente ; certaines polices d’assurance temporaire les offrent également.
Avantages et inconvénients de l’assurance temporaire
Lorsque vous achetez une police d’assurance temporaire, toutes vos primes servent à garantir un capital décès à vos bénéficiaires. L’assurance vie temporaire, contrairement à l’assurance vie permanente, n’a pas de valeur de rachat et ne comporte donc pas de volet investissement. Si vous êtes encore en vie à l’expiration de la durée de l’assurance, la police devient tout simplement caduque et vous et vos bénéficiaires ne voyez pas d’argent.
Cependant, vous pouvez considérer l’assurance vie temporaire comme un investissement dans le sens où vous payez relativement peu de primes en échange de la tranquillité d’esprit de savoir qu’en cas de décès, vos bénéficiaires recevront un capital décès relativement important.
Exemple d’assurance vie temporaire
Une femme de 30 ans non fumeuse et en excellente santé pourrait bénéficier d’une police d’assurance temporaire de 20 ans avec un capital décès d’un million de dollars pour 480 dollars par an. Si cette femme décède à 49 ans après avoir payé des primes pendant 19 ans, ses bénéficiaires recevront un million de dollars non imposables alors qu’elle n’a payé que 9 120 dollars. L’assurance vie temporaire offre un retour sur investissement incomparable si jamais vos bénéficiaires devaient l’utiliser. Cela dit, elle offre un retour sur investissement négatif si vous faites partie de la majorité des assurés dont les bénéficiaires ne déposent jamais de demande de remboursement. Dans ce cas, vous aurez payé un prix relativement bas pour avoir l’esprit tranquille et vous pourrez vous réjouir d’être encore en vie.
Exemple d’assurance vie permanente
Et si la même femme décrite ci-dessus avait acheté une assurance vie permanente à la place ? Pour une assurance vie entière souscrite auprès de la même compagnie d’assurance, elle pourrait s’attendre à payer 9 370 dollars par an. Combien d’argent se serait-elle constituée pour couvrir ce coût supplémentaire ?
– Après cinq ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 19 880 dollars, et elle aura payé 46 850 dollars de primes.
– Après 10 ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 65 630 dollars, et elle aura payé 93 700 dollars de primes.
– Après 20 ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 181 630 dollars, et elle aura payé 187 400 dollars de primes.
Mais au bout de 20 ans, si elle avait acheté un contrat à terme pour 480 dollars par an et investi la différence de 8 890 dollars, avec un rendement annuel moyen de 8 %, elle aurait eu 480 806 dollars avant impôts.
« Bien sûr », dites-vous, « mais la police d’assurance vie permanente garantit son retour. Le marché ne me garantit pas un rendement de 8% ». C’est vrai. Mais même si la femme décrite ci-dessus avait placé les 8 890 dollars supplémentaires par an sur un compte d’épargne avec 1 % d’intérêt, elle disposerait de 208 671 dollars après 20 ans, ce qui est toujours supérieur à la valeur de rachat garantie de la police permanente de 181 630 dollars.
L’utilisation d’une assurance vie permanente comme investissement pourrait être judicieuse pour certaines personnes fortunées qui cherchent à minimiser les droits de succession. Mais pour la personne moyenne, acheter à terme et investir la différence est généralement la meilleure option.
Même si vous souscrivez une assurance vie principalement à des fins d’investissement, il est important de rechercher les meilleures compagnies d’assurance vie pour vous assurer d’obtenir la police la plus avantageuse possible.