Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), créé par Charles Dow en 1896, est l’un des plus anciens indices boursiers américains. Il est communément appelé « le Dow » et est, avec le S&P 500 et le Nasdaq Composite, l’un des trois principaux indices qui suivent les actions américaines. Mais contrairement à ces deux autres, le Dow est de taille relativement réduite, composé de 30 actions de premier ordre, et est pondéré par les prix plutôt que par les plafonds. Ces différences n’empêchent toutefois pas le Dow d’être utilisé par de nombreux investisseurs comme un indicateur de la santé de l’économie américaine dans son ensemble.
Points clés à retenir
- Le Dow Jones Industrial Average est un indice pondéré par les prix, composé de 30 valeurs de premier ordre.
- Le Dow a sous-performé le S&P 500 au cours de l’année dernière.
- Le DIA est le meilleur (et le seul) ETF à suivre le Dow.
- Parmi les principales participations de DIA figurent UnitedHealth Group Inc, Home Depot Inc et Salesforce.com Inc.
Le Dow a connu une volatilité accrue cette année en raison des craintes liées à la pandémie COVID-19, de l’incertitude entourant l’élection présidentielle américaine et d’autres développements géopolitiques mondiaux. Les investisseurs qui souhaitent tirer parti du Dow sans acheter des actions individuelles peuvent envisager d’investir dans un fonds négocié en bourse (ETF). Ces fonds détiennent des paniers de titres afin d’assurer l’efficacité et la diversité du portefeuille, ce qui permet de réduire le risque.
Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) est actuellement le seul ETF sans effet de levier qui suit le Dow. Au 6 novembre 2020, le Dow a sous-performé le S&P 500 au cours des 12 derniers mois, avec un rendement total de 5,5 % contre 16,3 % respectivement. Ci-dessous, nous examinons le seul ETF qui suit le Dow. Tous les chiffres ci-dessous sont en date du 9 novembre 2020.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
- Performance sur 1 an : 4.5%
- Ratio de dépenses : 0,16%.
- Rendement annuel des dividendes : 2,07%.
- Volume quotidien moyen sur 3 mois : 3 364 418
- Actifs sous gestion : 24,0 milliards de dollars
- Date d’entrée en vigueur : 14 janvier 1998
- Émetteur : State Street SPDR
DIA est l’ETF pour les investisseurs qui cherchent à reproduire la performance du Dow, qui suit les actions de certaines des plus grandes entreprises de l’économie américaine. Le fonds n’est peut-être pas aussi diversifié que la plupart des ETF car il ne détient que 30 actions, mais ces actions appartiennent à des sociétés dont les fondamentaux et les finances sont solides. Ces facteurs leur confèrent une plus grande capacité que la plupart des sociétés à faire face à des événements économiques et boursiers extrêmement défavorables. Bien que ces actions soient relativement sûres, leur période de croissance rapide est largement derrière elles et de nombreux investisseurs les apprécient pour la fiabilité des dividendes qu’elles versent. Le DIA reste donc un choix populaire pour les investisseurs à la recherche d’une exposition relativement sûre aux actions américaines de grande capitalisation. Nous examinerons ci-dessous les dix principaux titres détenus dans le cadre du DIA.
| Les principaux holdings de la DIA | ||
|---|---|---|
| Nom de la société (Ticker) | Pourcentage des actifs du DIA | Description de l’entreprise |
| UnitedHealth Group Inc. (UNH) | 8.2% | Assurance maladie |
| Home Depot Inc. (HD) | 6.6% | Détaillant de produits de rénovation |
| Salesforce.com Inc. (CRM) | 6.0% | Logiciel de gestion de la relation client |
| Amgen Inc. (AMGN) | 5.4% | Entreprise de médicaments biotechnologiques |
| Microsoft Corp. (MSFT) | 5.2% | Fabricant de logiciels et de consoles de jeux |
| McDonald’s Corp. (MCD) | 5.0% | Restauration rapide |
| Le groupe Goldman Sachs Inc.(GS) | 4.7% | Banque d’investissement |
| Visa Inc. (V) (actions de classe A) | 4.6% | Services de cartes de crédit |
| Honeywell International Inc. (HON) | 4.2% | Aérospatiale, technologies du bâtiment et des performances, et solutions de sécurité |
| Cie 3M (MMM) | 3.8% | Biens de consommation et conglomérat industriel |