Les avenants de remboursement des primes remboursent les primes d’assurance vie temporaire payées pendant la durée de la police si les assurés ne décèdent pas pendant la durée indiquée. Cela réduit effectivement leur coût net à zéro si le versement, appelé capital-décès, n’est pas effectué.
Bien entendu, l’ajout d’un seul de ces éléments augmente le coût global de la politique. La décision d’inclure ou non un avenant de remboursement des primes dans votre police d’assurance vie temporaire dépend d’un certain nombre de facteurs, dont votre tolérance au risque et votre situation fiscale.
Points clés à retenir
- Un avenant de remboursement des primes permettra aux titulaires de polices d’assurance vie temporaire de récupérer les primes payées pendant la durée de la police s’ils ne décèdent pas pendant la durée indiquée.
- Au moment de prendre la décision d’opter pour cet avenant, il convient de tenir compte de la tolérance au risque d’investissement de l’assuré et de sa situation fiscale individuelle.
- Les titulaires de polices à revenus élevés et peu enclins à prendre des risques trouveront probablement cette option plus attrayante, avec son taux de rendement garanti.
Fonctionnement de l’assurance vie temporaire et des avenants de remboursement des primes
L’assurance temporaire est moins chère que l’assurance vie permanente. Comme son nom l’indique, elle offre une couverture pour une durée déterminée, par exemple dix, vingt ou trente ans. Si vous décédez pendant la durée de votre couverture, le capital décès est versé au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) dans la police. Si vous vivez plus longtemps que la durée de la police, la couverture prend fin et vous cessez de payer les primes.
Lorsque vous achetez un avenant de remboursement des primes, la police d’assurance vie rembourse les primes payées si vous vivez plus longtemps que la durée prévue. Mais cet avenant a un coût supplémentaire, alors cela en vaut-il la peine ?
Contrairement à la plupart des types d’assurance vie permanente, l’assurance temporaire n’a pas de valeur de rachat, ce qui signifie que la seule valeur est le capital décès garanti de la police.
Peser les coûts et les avantages : Un exemple
Voyons un exemple de la manière dont il convient d’évaluer s’il faut ou non ajouter un avenant de remboursement des primes à votre police.
John, un non-fumeur de 37 ans, achète une assurance temporaire de 250 000 dollars pour 562 dollars par an. Si l’on ajoute un avenant de remboursement des primes, le coût passe à 880 $, soit une augmentation de 318 $ par an. Sans l’avenant, Jean paiera un total de 16 860 $ pendant la durée de la police. L’avenant supplémentaire portera le coût total de la police temporaire à 26 400 $.
Le remboursement des primes vaudra-t-il la peine de payer 9 540 dollars supplémentaires dans l’intervalle ?
Analyse du coût d’opportunité
Pour savoir si le surcoût en vaut la peine, vous devez procéder au même type d’analyse que celle utilisée pour décider de souscrire ou non une assurance vie permanente plus coûteuse ou de souscrire une assurance temporaire et d’investir la différence. Le coût d’opportunité de l’ajout de l’avenant à la police peut être calculé en utilisant un ensemble d’hypothèses raisonnables.
Par exemple, si les 318 dollars de primes annuelles supplémentaires pour l’avenant sont investis dans un fonds commun de placement en actions au sein d’un Roth IRA, dans 30 ans, le fonds vaudra un peu plus de 38 906 dollars, en supposant un taux de croissance annuel de 8 %. Dans ce cas, John ferait mieux d’investir la différence que d’ajouter l’avenant à sa police. Mais cette réponse est d’une simplicité trompeuse car le calcul ne tient pas compte de facteurs tels que la tolérance au risque de Jean ou sa tranche d’imposition.
Que faire s’il a une faible tolérance au risque ou un revenu trop élevé pour lui permettre de contribuer à un Roth IRA ? Une autre possibilité consiste à investir l’argent dans un certificat de dépôt (CD) imposable, assorti d’un taux d’intérêt de 2 %. Si Jean se situe dans la tranche d’imposition de 32 %, ce taux passerait à un peu plus de 14 760 $ au bout de 30 ans, après impôts. S’il dépasse la durée de la couverture, l’avenant de remboursement des primes lui procurera un rendement global plus élevé.
Il est important de garder à l’esprit que si un titulaire de police décède à un moment quelconque de la durée de la police, le simple fait d’acheter une couverture temporaire traditionnelle et d’investir la différence permettra toujours d’obtenir le meilleur rendement du capital, car dans ce cas, la succession du titulaire de la police ne recevra pas seulement le capital décès mais pourra également distribuer les liquidités investies. Si un assuré pense qu’il y a de fortes chances qu’il ne vive pas plus longtemps que la durée de la couverture, l’avenant de remboursement des primes ne sera probablement pas approprié.
Le paiement d’un avenant de remboursement de prime est exonéré d’impôt car il s’agit d’un remboursement de capital.
Qu’il soit préférable d’acheter un avenant de remboursement de prime ou d’investir la différence dépendra de votre tolérance au risque et de votre situation fiscale individuelle. Pour les assurés qui peuvent investir dans des comptes à imposition différée ou exonérés et qui sont à l’aise pour investir sur les marchés, une police de base sans avenant est probablement plus judicieuse. Les titulaires de polices à revenus plus élevés et peu enclins à prendre des risques trouveront probablement plus attrayant l’avenant de rendement du revenu avec son taux de rendement garanti.