Les 11 plus grands investisseurs du monde

Les 11 plus grands investisseurs

Les grands gestionnaires de fonds sont comme les rock stars du monde financier. Les plus grands investisseurs ont tous fait fortune grâce à leur succès et, dans de nombreux cas, ils ont aidé des millions d’autres à obtenir des rendements similaires.

Ces investisseurs diffèrent largement dans les stratégies et les philosophies qu’ils appliquent à leurs transactions ; certains ont trouvé des moyens nouveaux et innovants d’analyser leurs investissements, tandis que d’autres ont choisi les titres presque entièrement à l’instinct. Ces investisseurs ne diffèrent pas entre eux par leur capacité à battre le marché de façon constante.

Benjamin Graham

Ben Graham a excellé en tant que gestionnaire d’investissements et éducateur financier. Il est l’auteur, entre autres, de deux classiques de l’investissement d’une importance inégalée. Il est également universellement reconnu comme le père de deux disciplines d’investissement fondamentales : l’analyse de la sécurité et l’investissement de valeur.

L’essence de l’investissement de valeur de Graham est que tout investissement devrait valoir beaucoup plus que ce qu’un investisseur doit payer pour l’obtenir. Il croyait en l’analyse fondamentale et recherchait des entreprises ayant un bilan solide, ou celles qui avaient peu de dettes, des marges bénéficiaires supérieures à la moyenne et un cash-flow important.

John Templeton

On dit de John Templeton, l’un des principaux opposants du siècle dernier, qu’il a acheté à bas prix pendant la dépression, vendu à prix fort pendant le boom de l’Internet et qu’il a fait plus que quelques bons coups entre les deux. Templeton a créé certains des fonds d’investissement internationaux les plus importants et les plus prospères du monde. Il a vendu ses fonds Templeton en 1992 au groupe Franklin. En 1999, le magazine Money l’a qualifié de « plus grand sélectionneur d’actions mondiales du siècle ». En tant que citoyen britannique naturalisé vivant aux Bahamas, Templeton a été fait chevalier par la reine Elizabeth II pour ses nombreuses réalisations. 

Thomas Rowe Price Jr.

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Thomas Rowe Price Jr. est considéré comme « le père de l’investissement de croissance ». Il a passé ses années de formation à lutter contre la dépression, et la leçon qu’il en a tirée est qu’il ne faut pas se tenir à l’écart des actions, mais les adopter. Price considérait les marchés financiers comme cycliques. En tant qu’opposant à la foule, il s’est mis à investir dans de bonnes entreprises sur le long terme, ce qui était pratiquement inconnu à l’époque. Sa philosophie d’investissement était que les investisseurs devaient se concentrer davantage sur la sélection individuelle des actions à long terme. La discipline, le processus, la cohérence et la recherche fondamentale sont devenus les bases de sa carrière d’investisseur.

John Neff

Neff a rejoint Wellington Management Co. en 1964 et est resté dans la société pendant plus de 30 ans, gérant trois de ses fonds. Sa tactique d’investissement préférée consistait à investir dans des industries populaires par des voies indirectes. Il était considéré comme un investisseur de valeur car il se concentrait sur les entreprises ayant un faible ratio C/B et un fort rendement des dividendes. Il a dirigé le Windsor Fund pendant 31 ans (jusqu’en 1995) et a obtenu un rendement de 13,7 %, contre 10,6 % pour le S&P 500 sur la même période. Cela représente un gain de plus de 53 fois l’investissement initial effectué en 1964.

Jesse Livermore

Jesse Livermore n’avait pas d’éducation formelle ni d’expérience de la bourse. C’était un self-made man qui a appris de ses gagnants comme de ses perdants. Ce sont ces succès et ces échecs qui ont contribué à cimenter les idées de négociation que l’on trouve encore aujourd’hui sur le marché. Livermore a commencé à faire du commerce pour lui-même au début de son adolescence, et à l’âge de seize ans, il aurait réalisé des gains de plus de 1 000 dollars, ce qui était beaucoup d’argent à l’époque. Au cours des années qui ont suivi, il a gagné de l’argent en pariant contre les « bucket shops », qui ne s’occupaient pas de transactions légitimes – les clients pariaient contre la maison sur les mouvements du prix des actions. 

Peter Lynch

Peter Lynch a géré le Fidelity Magellan Fund de 1977 à 1990, période durant laquelle les actifs du fonds sont passés de 18 millions à 14 milliards de dollars. Plus important encore, Lynch aurait battu l’indice de référence S&P 500 pendant 11 de ces 13 années, réalisant un rendement annuel moyen de 29 %. 

Souvent décrit comme un caméléon, Peter Lynch s’est adapté à tous les styles d’investissement qui fonctionnaient à l’époque. Mais lorsqu’il s’agissait de choisir des actions spécifiques, Peter Lynch s’en tenait à ce qu’il savait et/ou pouvait facilement comprendre.

George Soros

George Soros était passé maître dans l’art de traduire les tendances économiques générales en des jeux de hasard à fort effet de levier sur les obligations et les devises. En tant qu’investisseur, Soros était un spéculateur à court terme, faisant d’énormes paris sur les directions des marchés financiers. En 1973, George Soros a fondé la société de fonds spéculatifs Soros Fund Management, qui est devenue par la suite le célèbre et respecté Quantum Fund. Pendant près de deux décennies, il a dirigé ce fonds spéculatif agressif et prospère, qui aurait enregistré des rendements supérieurs à 30 % par an et, à deux reprises, des rendements annuels de plus de 100 %.

Warren Buffett

Surnommé « l’Oracle d’Omaha », Warren Buffett est considéré comme l’un des investisseurs les plus prospères de l’histoire.

Suivant les principes énoncés par Benjamin Graham, il a amassé une fortune de plusieurs milliards de dollars principalement en achetant des actions et des entreprises par l’intermédiaire de Berkshire Hathaway. Ceux qui ont investi 10 000 dollars dans Berkshire Hathaway en 1965 dépassent aujourd’hui la barre des 165 millions de dollars. 

Le style d’investissement de M. Buffett, fondé sur la discipline, la patience et la valeur, a toujours été plus performant que le marché depuis des décennies.

John (Jack) Bogle

Bogle a fondé la société de fonds communs de placement Vanguard Group en 1975 et en a fait l’un des sponsors de fonds les plus importants et les plus respectés au monde. Bogle a été le pionnier du fonds commun de placement sans frais d’acquisition et a été le champion de l’investissement indiciel à faible coût pour des millions d’investisseurs. Il a créé et introduit le premier fonds indiciel, Vanguard 500, en 1976. La philosophie d’investissement de Jack Bogle préconise de capturer les rendements du marché en investissant dans des fonds communs de placement indiciels à large base qui sont caractérisés comme étant sans frais, à faible coût, à faible rotation et gérés passivement.

Carl Icahn

Carl Icahn est un investisseur militant et pugnace qui utilise les positions de propriété dans des entreprises publiques pour forcer des changements afin d’augmenter la valeur de ses actions. Icahn a commencé ses activités de pillage d’entreprises à la fin des années 1970 et a atteint les plus hauts niveaux avec son rachat hostile de TWA en 1985. Icahn est surtout connu pour son « Icahn Lift ». C’est le slogan de Wall Street qui décrit le rebondissement du cours de l’action d’une société qui se produit généralement lorsque Carl Icahn commence à acheter les actions d’une société qu’il pense être mal gérée.

William H. Gross

Considéré comme le « roi des obligations », Bill Gross est le premier gestionnaire de fonds obligataires au monde. En tant que fondateur et directeur général de la famille de fonds obligataires PIMCO, lui et son équipe gèrent plus de 1,92 trillion de dollars d’actifs à revenu fixe. 

En 1996, Gross a été le premier gestionnaire de portefeuille intronisé au panthéon de la Fixed-Income Analyst Society Inc. pour sa contribution à l’avancement de l’analyse des obligations et des portefeuilles. 

Comme tout investisseur expérimenté le sait, il n’est pas facile de se frayer un chemin et de produire des rendements à long terme supérieurs à ceux du marché. Il est donc facile de voir comment ces investisseurs se sont fait une place dans l’histoire financière.