Vous avez peut-être entendu dire qu’une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un moyen pratique, souple et peu coûteux d’emprunter de l’argent. Toutes ces affirmations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC avec prudence. En souscrivant une LDCVD, plutôt qu’un prêt sur valeur domiciliaire, vous ne payez des intérêts que sur le montant de votre ligne de crédit que vous utilisez réellement, plutôt que sur la totalité de l’argent que vous pouvez emprunter. Mais si vous ne faites pas attention, une LDCL peut devenir très coûteuse et vous mettre dans une situation financière difficile. Voici cinq façons dont une LDCL peut vous nuire.
Points clés à retenir
- Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables, ce qui peut éventuellement entraîner des paiements mensuels plus élevés.
- Les emprunteurs qui utilisent les LDCI et qui ne versent des intérêts qu’au début sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés à l’expiration de la période de paiement des intérêts.
- L’utilisation d’une HELOC comme instrument de consolidation de dettes peut causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière.
- Les HELOC peuvent donner l’impression qu’il est très facile pour les gens de vivre au-dessus de leurs moyens.
1. La hausse des taux d’intérêt affecte les paiements mensuels et le total des emprunts
Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables. Le taux d’intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux, plus une marge, qui est établie par le prêteur. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, votre mensualité augmente également.
Il n’y a aucun moyen de prédire quand les augmentations auront lieu ni à combien elles s’élèveront. Votre nouvelle mensualité pourrait être inabordable. Le fait d’être en retard sur ces paiements peut faire baisser votre cote de crédit, sans parler de l’augmentation des intérêts dus. Les petits caractères de votre HELOC doivent indiquer un taux d’intérêt maximum possible. Cependant, si votre taux d’intérêt actuel est de 6 % et que le maximum est de 20 %, cette information ne sera pas très rassurante.
Les taux d’intérêt ont également une incidence sur le coût total de votre emprunt à long terme, et pas seulement sur vos mensualités. Si le taux d’intérêt de votre LDCL augmente avant que vous ne le remboursiez, le coût total de l’emprunt augmente. Un taux d’intérêt plus élevé signifie également que vous avez moins d’argent pour d’autres choses, comme payer les factures ou économiser pour la retraite.
Prêts sur la valeur nette de la maison
Une façon de lutter contre le risque de hausse des taux d’intérêt est de souscrire un prêt sur valeur nette immobilière, qui a un taux fixe, au lieu d’une HELOC. « Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, il peut être préférable d’avoir un prêt sur valeur nette immobilière pour garantir un taux fixe », explique Marguerita Cheng, PDG de Blue Ocean Global Wealth. Une autre possibilité est de profiter de l’option à taux fixe qui est offerte avec certaines HELOC.
Cependant, en échange de la certitude d’un taux fixe, vous paierez généralement un taux d’intérêt légèrement plus élevé que celui d’une HELOC à taux variable. Cette dynamique est similaire à celle qui existe entre les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable et ceux des prêts hypothécaires à taux fixe.
La plupart des HELOC ont une période de tirage au sort pendant laquelle vous pouvez accéder à votre crédit disponible et effectuer de petits paiements qui ne sont souvent que des intérêts. Une fois la période de tirage terminée, le prêt entre dans la phase de remboursement.
2. La fluctuation des paiements mensuels peut entraîner une instabilité financière
La LDCVD est similaire à un prêt hypothécaire à taux variable, en ce sens que vos mensualités peuvent varier considérablement lorsque les taux d’intérêt changent. Il peut être difficile de faire un budget ou des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prévoir vos paiements mensuels ou le coût total de l’emprunt.
Bien sûr, certains emprunteurs sont à l’aise pour assumer ce niveau de risque, surtout dans des environnements à faible taux d’intérêt. Mais si vous avez besoin d’un niveau de risque moins élevé pour dormir sur vos deux oreilles, un prêt sur valeur nette immobilière ou une option à taux fixe sur une HELOC peut une fois de plus s’avérer un meilleur choix.
Jonathan Swanburg, représentant des conseillers en investissement chez Tri-Star Advisors, s’exprime ainsi :
Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et si vous pouvez facilement vous permettre de rembourser rapidement le prêt (ou de payer des frais d’intérêt nettement plus élevés) en cas de hausse des taux d’intérêt. Cependant, bien trop souvent, les particuliers prennent l’épargne de leurs prêts à taux variable et l’utilisent pour améliorer leur mode de vie en dépensant davantage pour leur voiture, leurs vêtements ou leurs voyages. Par conséquent, lorsque les taux augmentent, ils ne peuvent plus se permettre de payer les intérêts et se retrouvent dans une situation financière difficile.
Certaines banques ont cessé d’accepter les demandes de HELOC pendant la pandémie de coronavirus.
3. Les paiements d’intérêts uniquement peuvent revenir vous hanter
Certaines HELOC ont une option qui vous permet d’effectuer des paiements d’intérêts uniquement sur l’argent que vous empruntez, pendant les premières années du prêt. Les paiements d’intérêts seuls semblent être une bonne solution à court terme car ils vous permettent d’emprunter beaucoup d’argent à un coût qui semble peu élevé.
A long terme, le tableau n’est pas si rose. Les emprunteurs doivent faire face à des paiements mensuels nettement plus élevés à l’expiration de la période d’intérêt uniquement, et éventuellement à un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne prévoyez pas ces augmentations, ou si votre situation financière reste la même ou se détériore, vous risquez de ne pas pouvoir vous permettre ces paiements plus élevés.
De plus, lorsque vous ne payez que les intérêts d’un prêt, le principal reste acquis. Plus vous attendez pour commencer à rembourser le capital, plus vous aurez de temps pour rembourser vos dettes. Et bien sûr, vous ne pouvez pas rembourser votre prêt tant que vous n’avez pas remboursé le capital.
Vous ne payez des intérêts que sur ce que vous empruntez. Ainsi, si votre limite est de 30 000 dollars, mais que vous n’avez emprunté que 10 000 dollars, vous paierez des intérêts sur 10 000 dollars.
4. La consolidation de dettes peut coûter plus cher à long terme
Une HELOC à faible taux d’intérêt peut sembler être un excellent moyen de consolider des dettes à taux d’intérêt élevé, comme les factures de cartes de crédit. Elle peut même sembler être un excellent moyen de refinancer toute dette dont le taux d’intérêt est plus élevé que celui de la HELOC, comme un prêt automobile.
Lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter même si votre taux d’intérêt est nettement inférieur. Avant d’envisager cette décision, vous devriez utiliser un calculateur de consolidation de dettes en ligne pour déterminer si vous en sortirez gagnant.
Un autre problème est que, là encore, les taux d’intérêt de la HELOC sont variables. Il se peut que vous vous refinanciez à un taux plus bas maintenant, pour ensuite subir cette augmentation de taux. Lorsque le taux augmente, il se peut que vous n’en sortiez plus gagnant.
La consolidation de dettes avec une HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à augmenter à nouveau le solde de leur carte de crédit après avoir utilisé l’argent de la HELOC pour les rembourser. Elles finissent alors par avoir plus de dettes qu’au départ, et le problème qu’elles essayaient de résoudre s’aggrave.
5. L’argent facile facilite les dépenses au-delà de vos moyens
La mise en place d’une HELOC ne coûte rien ou presque. Mieux encore, la cotisation annuelle pour disposer des fonds ne dépasse généralement pas 100 dollars. En outre, les intérêts sont déductibles des impôts dans certaines circonstances, tout comme les intérêts hypothécaires. Pour couronner le tout, il suffit de faire un chèque ou d’utiliser une carte de débit pour avoir accès à l’argent.
Les HELOC mettent à votre disposition des dizaines de milliers de dollars, et les dépenser vous donne l’impression de faire n’importe quel autre achat, mais avec des avantages fiscaux. Dans ces conditions, il peut être facile de compter sur une LDCL pour payer des achats que vos revenus mensuels ne peuvent pas couvrir.
Il est dangereux de prendre l’habitude de vivre au-dessus de ses moyens. Elle ronge votre épargne et vous rend la vie encore plus difficile si votre situation financière se détériore.
Vous ne devez emprunter de l’argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. « Les HELOC peuvent être très précieuses si elles sont utilisées uniquement pour les dépenses de logement. Il est préférable de rénover ou d’améliorer son logement », déclare Elyse Foster, fondatrice de Harbor Wealth Management. À part cela, vous devez vivre en dessous de vos moyens afin de pouvoir couvrir les urgences sans vous endetter.
Si vous décidez de souscrire à une HELOC, ne vous laissez pas entraîner dans les ennuis.