Les actions à dividendes sont des sociétés qui versent régulièrement une partie de leurs bénéfices à une catégorie d’actionnaires. Ces sociétés sont généralement bien établies, avec des bénéfices stables et un long historique de distribution d’une partie de ces bénéfices aux actionnaires. Ces distributions sont connues sous le nom de dividendes et peuvent être versées sous forme de liquidités ou d’actions supplémentaires. La plupart des dividendes sont versés sur une base trimestrielle, mais certains sont versés mensuellement, annuellement ou même une fois sous la forme d’un dividende spécial. Si les actions à dividendes sont connues pour la régularité de leurs versements, en période de difficultés économiques, même ces dividendes peuvent être réduits afin de préserver les liquidités.
Le ratio de distribution est une mesure utile pour les investisseurs qui souhaitent évaluer la durabilité des versements de dividendes d’une entreprise. Ce ratio est une mesure du total des dividendes divisé par le revenu net, qui indique aux investisseurs quelle part du revenu net de l’entreprise est reversée aux actionnaires sous forme de dividendes par rapport à la part que l’entreprise conserve pour investir dans sa croissance future. Si le ratio dépasse 100 % ou est négatif (ce qui signifie que le revenu net est négatif), cela indique que la société peut emprunter pour payer des dividendes. Dans ces deux cas, les dividendes courent un risque relativement plus élevé d’être réduits.
Ci-dessous, nous examinons les cinq premières actions à dividendes du Russell 1000 en fonction du rendement à terme des dividendes, en excluant les entreprises dont le ratio de distribution est soit négatif, soit supérieur à 100 %. Toutes les données sont en date du 28 octobre 2020.
Lumen Technologies Inc. (LUMN)
- Rendement des dividendes à terme : 11,16%.
- Taux de distribution : 91,12
- Prix : 8,96
- Capitalisation boursière : 9,8 milliards de dollars
- Rendement total sur un an : -24,3%.
Lumen Technologies est une entreprise de télécommunications qui offre des services de sécurité de réseau, des solutions de cloud computing, des services vocaux, des communications et des services gérés à des clients résidentiels et professionnels du monde entier. Jusqu’au 14 septembre 2020, la société était connue sous le nom de CenturyLink Inc.
Brookfield Property REIT Inc. (BPYU)
- Rendement des dividendes à terme : 9,12
- Ratio de distribution : 40,24%.
- Prix : 14,58
- Capitalisation boursière : 698,5 millions de dollars
- Rendement total sur un an : -16,5%.
Brookfield Property est une société de placement immobilier (REIT) qui possède, développe, construit, gère et loue diverses propriétés commerciales. Parmi le portefeuille de propriétés de la société figurent des restaurants, des centres commerciaux, des installations de divertissement et des aires de stationnement. Le portefeuille de Brookfield s’étend sur quelque 2 000 actifs répartis dans 30 pays.
Brandywine Realty Trust (BDN)
- Rendement des dividendes à terme : 8,33%.
- Taux de distribution : 33,11%.
- Prix : 9,12
- Capitalisation boursière : 1,6 milliard de dollars
- Rendement total sur un an : -34,3%.
Brandywine Realty Trust est une société de placement immobilier qui possède, gère, loue, acquiert et développe des immeubles de bureaux urbains, de centre-ville et de banlieue, principalement sur la côte Est et au Texas. Ses services comprennent la gestion d’actifs, le développement et la construction, l’investissement, le marketing et la location, ainsi que la gestion immobilière.
New York Community Bancorp Inc. (NYCB)
- Rendement des dividendes à terme : 8,16%.
- Taux de distribution : 86,14%.
- Prix : 8,33
- Capitalisation boursière : 3,9 milliards de dollars
- Rendement total sur un an : -34,2%.
New York Community Bancorp est une société holding qui possède plusieurs filiales bancaires, dont la Queens County Savings Bank, la Roosevelt Savings Bank, l’Atlantic Bank, et d’autres encore. Par l’intermédiaire de ces filiales, New York Community Bancorp offre une gamme complète de produits et de services bancaires aux entreprises et aux consommateurs. La société sert principalement les clients de la zone métropolitaine de New York.
Société financière TSF (TFSL)
- Rendement des dividendes à terme : 7,06%.
- Taux de distribution : 60,05%.
- Prix : 15,87
- Capitalisation boursière : 4,4 milliards de dollars
- Rendement total sur un an : -11,1%.
TFS Financial est une société de portefeuille qui offre des services bancaires de détail aux consommateurs, des prêts hypothécaires et des services similaires par l’intermédiaire de ses filiales. Les activités de la société comprennent l’octroi et la gestion de prêts hypothécaires immobiliers résidentiels et l’attraction de dépôts de particuliers. Son activité principale est la banque de détail aux consommateurs.