Des salaires lucratifs, des primes importantes et la créativité au travail ont fait du commerce quantitatif une option de carrière intéressante. Les traders quantitatifs, ou quants en abrégé, utilisent des modèles mathématiques pour identifier les opportunités de trading et pour acheter et vendre des titres. L’afflux de candidats issus du monde universitaire, du développement de logiciels et de l’ingénierie a rendu ce domaine très compétitif. Dans cet article, nous examinerons ce que font les quants et les compétences et l’éducation nécessaires.
Points clés à retenir
- Les négociants en valeurs mobilières utilisent des stratégies basées sur l’analyse quantitative – calculs mathématiques et calculs d’analyse des chiffres – pour trouver des possibilités de négociation qui peuvent porter sur des centaines de milliers de titres.
- Un aspirant trader quantique doit être exceptionnellement compétent et s’intéresser à tout ce qui est mathématique. Si vous ne vivez pas, ne respirez pas et ne dormez pas des chiffres, ce n’est pas le domaine qui vous convient.
- Une licence en mathématiques, un master en ingénierie financière ou en modélisation financière quantitative ou un MBA sont tous utiles pour décrocher un emploi ; certains analystes auront également un doctorat dans ces domaines ou dans des domaines similaires.
- En l’absence d’un diplôme supérieur, le candidat doit au moins avoir une formation et une expérience professionnelles en tant qu’analyste de données ; une expérience de l’exploration de données, de la recherche, de l’analyse et des systèmes de négociation automatisés est indispensable.
- Les négociants doivent également posséder des compétences non techniques, telles que la capacité à s’épanouir sous la pression, à rester concentré malgré de longues heures de travail, à supporter un environnement intense et agressif et à faire face aux revers et aux échecs de l’estomac dans la poursuite du succès.
Que font réellement les opérateurs de Quant Trader ?
Le mot « quant » est dérivé de quantitatif, ce qui signifie essentiellement travailler avec des nombres. Les progrès du trading algorithmique assisté par ordinateur et du trading à haute fréquence signifient qu’il y a une énorme quantité de données à analyser. Les quants exploitent et recherchent les données disponibles sur les prix et les cotations, identifient les opportunités commerciales rentables, développent des stratégies commerciales pertinentes et capitalisent sur les opportunités à la vitesse de l’éclair en utilisant des programmes informatiques développés par l’entreprise. En substance, un trader quantique a besoin d’un mélange équilibré de connaissances mathématiques approfondies, d’une exposition pratique au trading et de compétences informatiques.
Les Quant Traders peuvent travailler pour des entreprises d’investissement, des fonds spéculatifs et des banques, ou ils peuvent être des négociants pour compte propre, utilisant leur propre argent pour leurs investissements.
Compétences techniques
Un aspirant quantique doit au moins avoir une formation en finance, en mathématiques et en programmation informatique. En outre, les quants doivent avoir les compétences et l’expérience suivantes
- Des chiffres, des chiffres et des chiffres : Les quanta doivent être exceptionnellement bons en mathématiques et en analyse quantitative. Par exemple, si des termes tels que probabilité conditionnelle, asymétrie, kurtosis et VaR ne vous sont pas familiers, vous n’êtes probablement pas prêt à devenir un quant. Une connaissance approfondie des mathématiques est indispensable pour rechercher des données, tester les résultats et mettre en œuvre les stratégies commerciales identifiées. Les stratégies commerciales identifiées, les algorithmes mis en œuvre et les méthodes d’exécution des transactions doivent être aussi infaillibles que possible. Dans le monde actuel du commerce à la vitesse de l’éclair, les algorithmes complexes de négociation à l’aide de nombres occupent une majorité de la part de marché. Même une petite erreur dans le concept sous-jacent de la part du négociant en valeurs mobilières peut entraîner une perte de négociation énorme.
- L’éducation et la formation : Il est généralement difficile pour les nouveaux diplômés de l’enseignement supérieur de décrocher un emploi de négociant en valeurs mobilières. Un parcours professionnel plus typique consiste à commencer comme analyste de recherche de données et à devenir un quant après quelques années. Des études telles qu’un master en ingénierie financière, un diplôme en modélisation financière quantitative ou des cours optionnels dans des filières quantitatives pendant le MBA ordinaire peuvent donner aux candidats une longueur d’avance. Ces cours couvrent les concepts théoriques et l’introduction pratique aux outils requis pour le commerce quantique.
- Concepts de trading : Les quants sont censés découvrir et concevoir leurs propres stratégies et modèles de trading à partir de zéro, ainsi que personnaliser les modèles établis. Un candidat au commerce quantique doit avoir une connaissance détaillée des stratégies de commerce populaires ainsi que des avantages et inconvénients respectifs de chacune d’entre elles.
- Compétences en programmation : Les traders quantiques doivent être familiarisés avec l’exploration de données, la recherche, l’analyse et les systèmes de trading automatisés. Ils sont souvent impliqués dans le trading à haute fréquence ou le trading algorithmique. Une bonne compréhension d’au moins un langage de programmation est indispensable, et plus le candidat connaît de programmes, mieux c’est. C++, Java, Python et Perl sont quelques uns des langages de programmation les plus utilisés. La connaissance d’outils tels que MATLAB et les tableurs, ainsi que de concepts tels que les données volumineuses et la structuration des données, est un atout.
- Utilisation de l’ordinateur : Les Quants mettent en œuvre leurs propres algorithmes sur des données en temps réel contenant des prix et des devis. Ils doivent être familiarisés avec les systèmes associés, comme un terminal Bloomberg, qui fournit des flux de données et du contenu. Ils doivent également être à l’aise avec les logiciels de graphiques et d’analyse et les tableurs, et être capables d’utiliser les plateformes de négociation des courtiers pour passer des ordres.
$125,000 – $500,000+
La fourchette de rémunération des traders de quant (avec des bonus supplémentaires), selon des statistiques récentes, le haut de gamme étant réservé aux traders expérimentés ayant des diplômes supérieurs (qui travaillent très probablement dans un fonds spéculatif).
Compétences non techniques
Au-delà des compétences techniques mentionnées ci-dessus, les négociants en valeurs mobilières ont également besoin de compétences non techniques. Ceux qui travaillent dans des banques d’investissement ou des fonds spéculatifs doivent parfois présenter leurs concepts développés à des gestionnaires de fonds et à des sociétés plus importantes pour approbation. Les quants n’ont généralement pas d’interaction avec les clients et travaillent souvent avec une équipe spécialisée, de sorte que des compétences moyennes en matière de communication peuvent suffire. En outre, un négociant en valeurs mobilières doit posséder les compétences non techniques suivantes :
- Le tempérament d’un commerçant : Tout le monde ne peut pas penser et agir comme un commerçant. Les traders qui réussissent sont toujours à la recherche d’idées commerciales innovantes, sont capables de s’adapter aux conditions changeantes du marché, prospèrent sous le stress et acceptent de longues heures de travail. Les employeurs évaluent minutieusement les candidats en fonction de ces caractéristiques. Certains leur font même passer des tests psychométriques.
- Capacité à prendre des risques : Le monde actuel du commerce n’est pas fait pour les faibles. Grâce aux marges et à l’effet de levier, les pertes peuvent atteindre des montants supérieurs au capital disponible d’un opérateur. Les candidats doivent comprendre les techniques de gestion et d’atténuation des risques. Un quant qui réussit peut effectuer dix transactions, subir des pertes sur les huit premières et ne réaliser des bénéfices que sur les deux dernières.
- Il est à l’aise avec l’échec : Un quant est toujours à la recherche d’idées de trading innovantes. Même si une idée semble infaillible, les conditions dynamiques du marché peuvent la faire échouer. De nombreux aspirants traders de quant échouent parce qu’ils sont bloqués sur une idée et continuent à essayer de la faire fonctionner malgré des conditions de marché hostiles. Ils peuvent avoir du mal à accepter l’échec et ne sont donc pas disposés à abandonner leur concept. D’autre part, les quants qui réussissent suivent une approche de détachement dynamique et passent rapidement à d’autres modèles et concepts dès qu’ils trouvent des difficultés dans ceux qui existent déjà.
- Esprit d’innovation : Le monde du commerce est très dynamique, et aucun concept ne peut faire de l’argent longtemps. Avec des algorithmes opposés et chacun essayant de surpasser les autres, seul celui qui a des stratégies meilleures et uniques peut survivre. Un quant doit continuer à chercher de nouvelles idées de trading innovantes pour saisir les opportunités rentables qui peuvent disparaître rapidement. Il s’agit d’un cycle sans fin.
Le commerce quantique requiert des compétences de haut niveau en finance, en mathématiques et en programmation informatique. Les salaires élevés et les primes faramineuses attirent de nombreux candidats, ce qui fait qu’il peut être difficile d’obtenir un premier emploi. En outre, pour réussir, il faut constamment innover, être à l’aise avec les risques et travailler de longues heures.