Posséder une maison fait partie du rêve américain depuis des décennies, et c’est l’un des plus gros investissements que de nombreuses personnes prévoient de faire au cours de leur vie. Lorsque le prix des maisons et les taux d’intérêt baissent, la demande augmente car les gens affluent sur le marché du logement pour acheter une nouvelle maison.
Cependant, il y a un groupe démographique qui ne vise pas nécessairement à devenir propriétaire dès maintenant, même dans le contexte actuel de faibles taux d’intérêt. En fait, de plus en plus de Millennials retardent l’achat de leur première maison.
Mais pourquoi ? Lisez la suite pour en savoir plus sur ce qui permet à ce groupe de rester chez ses parents et pourquoi ils n’achètent pas de maisons au rythme des générations précédentes.
Points clés à retenir
- Les gens du millénaire n’achètent pas des maisons aussi facilement que la génération précédente.
- Retarder le mariage et la naissance d’enfants permet à de nombreux jeunes de rester à la maison avec leurs parents.
- Le fardeau de la dette étudiante empêche de nombreux jeunes d’épargner pour un acompte et d’acheter une nouvelle maison, ce qui est difficile à mesure que l’écart d’accessibilité financière se creuse.
- Le resserrement des critères de prêt peut également rendre l’accession à la propriété inabordable ou pratiquement impossible pour ceux qui n’ont pas beaucoup d’antécédents en matière de crédit.
1. Accessibilité financière
En règle générale, les versements hypothécaires ne doivent pas dépasser 25 % du revenu mensuel brut du propriétaire. Tout ce qui dépasse ce montant indique que le propriétaire n’a pas les moyens d’acheter une maison. Cela signifie que l’achat d’une maison ne sera pas aussi facile pour les personnes du millénaire, car l’écart entre la valeur des maisons et le niveau des revenus se creuse.
Selon la National Association of Realtors (NAR), l’indice d’accessibilité à la propriété a de nouveau dépassé 100 en janvier 2020. En 2015, l’indice était de 109,3, et en 2018, la valeur a chuté jusqu’à 92,5. Un indice de 100 signifie qu’une famille ayant un revenu médian a exactement assez de revenus pour avoir droit à un logement au prix médian. L’indice est une moyenne pour l’ensemble des États-Unis, de sorte que certaines régions du pays sont plus abordables. La question est de savoir si les Millennials sont prêts ou non à déménager et à quitter leur emploi, leurs amis et leur famille pour acheter une maison.
2. Pas encore marié (ou en partenariat)
En 2018, moins de 60 % des personnes âgées de 25 à 34 ans vivaient avec un conjoint ou un partenaire, contre 80 % en 1967. En fait, les gens se marient maintenant plus tard, l’âge moyen du mariage étant de 27,8 ans pour les femmes et de 29,8 ans pour les hommes, selon les chiffres de 2018 du Bureau américain du recensement.
Selon les Centres de contrôle des maladies (CDC), l’âge moyen d’une première maman est de 26 ans, bien que l’âge augmente pour les femmes ayant fait des études supérieures et pour les femmes des zones urbaines. L’évolution de la dynamique du mariage et des enfants fait que les Millennials restent plus longtemps à la maison avec leur famille et retardent l’achat de leur première maison.
« Les événements de la vie tels que le mariage ou la naissance d’un enfant sont des éléments déclencheurs typiques de l’achat d’une maison. Plus cette tranche d’âge vit longtemps avec ses parents ou de façon indépendante, plus l’accession à la propriété sera retardée », a déclaré Bank of America dans un rapport sur les tendances du millénaire en matière d’achat de logements.
Le fait de se marier plus tard dans la vie et de retarder la naissance d’un enfant contribue à faire passer le pourcentage de Millenniens vivant à la maison ou chez des proches à 22,5 % en 2018 – soit une augmentation de neuf points de pourcentage depuis 2005.
3. Niveaux élevés d’endettement des étudiants
La dette des étudiants a atteint près de 1 600 milliards de dollars aux États-Unis au début de 2020. En tant que telle, elle est devenue un fardeau pour les Millennials qui essaient d’entrer sur le marché du logement. Ce même groupe est également confronté à des salaires de misère et à des augmentations sur une grande partie du marché du travail, ce qui accroît la pression sur le remboursement de ces prêts.
Selon NAR, plus de 50 % des acheteurs de maison de moins de 36 ans ont déclaré que l’endettement des étudiants retardait l’achat de leur maison. Apartment List a estimé que si les diplômés de l’université sans dette d’études avaient besoin de 7,6 ans pour économiser pour un acompte de 20 % en 2018, ceux qui avaient des dettes devaient économiser plus de quatre ans de plus.
4. Des normes de prêt plus strictes
Les banques ont resserré la souscription des crédits afin de réduire les risques. Elles ont également doublé leur participation à la règle des 20 % d’acompte pour les acheteurs de maison. Mais avec la hausse des prix, il faut plus de temps aux gens du millénaire pour accumuler suffisamment de liquidités pour acheter une maison.
« Rappelez-vous que la majeure partie de la cohorte actuelle des 25 à 34 ans a commencé sa carrière pendant la crise financière et les premières phases de la reprise, lorsque l’économie et le marché du travail étaient fragiles », a noté la Bank of America.
Bien que les programmes d’aide au financement hypothécaire puissent offrir des prêts avec une mise de fonds inférieure à 20 %, les prêteurs exigent souvent des taux d’intérêt plus élevés sur ces prêts pour compenser le risque de défaillance plus important. En outre, la plupart de ces prêts hypothécaires exigeront que les Millennials souscrivent une assurance hypothécaire privée (PMI), ce qui rendra les paiements mensuels encore plus élevés.
5. L’attrait des lumières
Les millénaires continuent d’affluer en grand nombre dans les villes. En 2018, Pew Research a découvert que 88 % des personnes âgées vivent désormais dans des zones métropolitaines. Qu’il s’agisse d’un mouvement social ou de l’attrait de plus grandes possibilités de travail, les Millennials se déplacent vers des régions où la proportion de locataires est plus élevée que celle des propriétaires, ce qui fait monter les prix des loyers dans les centres urbains où ils préfèrent vivre. Jusqu’à présent, les Millennials ne semblent pas vouloir faire la navette ou même posséder un jardin. Selon BuildZoom, les ventes de maisons neuves dans un rayon de 8 km autour des centres des 10 villes les plus peuplées ont dépassé les niveaux de l’an 2000, mais les ventes sont inférieures d’environ 50 % aux niveaux de l’an 2000 à 10 km de la ville.
On a beaucoup parlé des Millennials et de leurs habitudes de dépense dans les grandes villes – nouveaux vêtements, Amazon Prime, le dernier iPhone et le quotidien Starbucks. Cependant, les données du Bureau of Labor Statistics (BLS) démystifient un peu cette notion. Les dépenses en vêtements et en divertissements ont diminué de 1,4 % entre 2004 et 2015. La baisse la plus importante du panier de la ménagère – les dépenses pour un logement en propriété – a été de 2,6 %. Dans le même temps, les dépenses pour les logements locatifs ont connu la plus forte augmentation, avec une hausse de 3,2 %.
Les prix des logements continuent d’augmenter aux États-Unis et, bien que les Millennials retardent l’accession à la propriété, les faits suggèrent qu’elle n’est pas complètement hors de portée. Si certaines contraintes financières demeurent – l’endettement des étudiants et les acomptes – les changements sociaux dans la façon de vivre des jeunes adultes ont poussé l’accession à la propriété à des niveaux historiquement bas et ont vu l’âge moyen des Millennials restant à la maison augmenter.
La discrimination en matière de prêts hypothécaires est illégale. Si vous pensez avoir été victime de discrimination fondée sur la race, la religion, le sexe, l’état civil, le recours à l’aide publique, l’origine nationale, le handicap ou l’âge, vous pouvez prendre des mesures. L’une de ces mesures consiste à déposer un rapport auprès du Bureau de protection financière des consommateurs et/ou du ministère américain du logement et du développement urbain (HUD).