Limite d’achat contre ordre de vente stop : Une vue d’ensemble
Les traders avancés utilisent généralement les entrées d’ordres au-delà de l’ordre de base d’achat et de vente au marché. Les ordres d’achat et de vente au prix du marché garantissent généralement la réalisation de votre transaction, mais ils peuvent également inclure un décalage, c’est-à-dire le montant que vous renoncez aux directives de l’offre et de la demande du marché lorsque vous passez un ordre d’achat ou de vente au marché de base.
Les systèmes de courtage prévoient également des types d’ordres avancés qui permettent à un opérateur de spécifier les prix d’achat ou de vente sur le marché. Ces ordres avancés peuvent éliminer les dérapages et garantir qu’une transaction s’exécute à un prix exact si et quand le marché atteint ce prix pendant la période spécifiée. Les opérateurs disposent de toute une série d’ordres avancés pour définir des transactions avec des paramètres spécifiques. Chaque plateforme de négociation de courtage aura sa propre offre d’options d’ordres de transaction, il est donc important de comprendre les options disponibles dans chaque système.
Les cinq options d’ordres de négociation les plus courantes dans un système de courtage sont : marché, limite, stop, stop limite et stop arrière. Nous parlerons ici d’un ordre limite d’achat et d’un ordre stop de vente.
Points clés à retenir
- La plupart des plateformes de courtage proposent cinq types d’ordres : marché, limite, stop, stop limite et stop suiveur.
- Un ordre d’achat à cours limité est un ordre d’achat à cours limité à un prix déterminé.
- Un ordre stop de vente est un ordre stop de vente à un prix du marché après qu’un paramètre de prix stop a été atteint.
Ordre d’achat à cours limité
Les ordres d’achat et de vente à cours limité permettent à un opérateur de spécifier son propre prix plutôt que de prendre le prix du marché au moment où l’ordre est passé. L’utilisation d’un ordre limité pour un achat permet au négociant de spécifier le prix exact auquel il souhaite acheter des actions. Ce prix est généralement un point d’entrée calculé.
Un ordre d’achat à cours limité s’accompagne de quelques considérations importantes. Avec un ordre d’achat à cours limité, la plate-forme de courtage achètera l’action au prix spécifié ou à un prix inférieur s’il survient sur le marché. L’exécution d’un ordre à cours limité n’est pas garantie. Il ne sera pas exécuté si le marché n’atteint jamais le niveau de prix spécifié. Comme les ordres à cours limité peuvent prendre plus de temps à exécuter, le négociant peut envisager de désigner un délai plus long pour laisser l’ordre ouvert. De nombreux systèmes de négociation fixent par défaut les délais d’exécution à un jour de bourse, mais les traders peuvent choisir de prolonger le délai à une période plus longue en fonction des options offertes par la plateforme de courtage.
Les ordres d’achat à cours limité peuvent être utilisés dans tous les cas où un négociant cherche à acheter des titres à un prix déterminé. En utilisant la marge, un négociant se contentera toujours de passer un ordre d’achat à cours limité pour le prix auquel il cherche à acheter.
Ordre de cessation de vente
Un ordre de vente stop est un ordre stop utilisé lors de la vente. Il est très différent d’un ordre à cours limité car il comprend un prix stop qui déclenche ensuite l’autorisation d’un ordre au marché.
Les ordres de vente stop ont un prix stop spécifié. Dans le cas d’un ordre stop de vente, un opérateur spécifie un prix stop pour la vente. Si le cours de l’action atteint le prix stop, un ordre de vente au marché est déclenché. À la différence des ordres à cours limité, les ordres stop peuvent comporter un certain décalage puisqu’il y aura généralement un écart marginal entre le prix stop et l’exécution au prix du marché suivant.
La plupart des plateformes de négociation n’autorisent le lancement d’un ordre stop que si le prix stop est inférieur au prix courant du marché pour une vente et supérieur au prix courant du marché pour un achat. Les ordres stop sont donc généralement utilisés dans le cadre de stratégies de couverture et de négociation sur marge plus avancées.
Lorsque l’on utilise la marge, un arrêt de vente peut être fixé pour initier une vente à découvert. Lorsque l’action est détenue par le négociant, un stop de vente est généralement utilisé pour limiter les pertes ou gérer les bénéfices déjà accumulés.
Exemple : Un négociant a acheté une action à 35 dollars l’unité, mais il ne veut pas risquer de perdre plus de 5 dollars par action. Il passe un ordre stop de vente juste en dessous du niveau de 30 dollars par action, peut-être à 29,50 dollars. Si le prix du marché tombe à 29,50 $, l’ordre de vente stop est déclenché et l’action du négociant est vendue au prix du marché suivant.
Principales différences
Les principales différences entre les ordres à cours limité d’achat et les ordres stop de vente sont basées sur le type d’ordre. Pour comprendre ces ordres, il faut comprendre les différences entre un ordre à cours limité et un ordre stop. Un ordre limite fixe un prix déterminé pour un ordre et exécute la transaction à ce prix. Un ordre d’achat à cours limité sera exécuté au prix limite ou à un prix inférieur. Un ordre de vente à cours limité sera exécuté au prix limite ou à un prix supérieur. Globalement, un ordre limite vous permet de spécifier un prix.
Un ordre d’arrêt comprend un paramètre spécifique pour déclencher la transaction. Une fois que le prix d’une action a atteint le prix stop, elle sera exécutée au prochain prix disponible sur le marché. Un ordre stop est généralement désigné à des fins de négociation sur marge ou de couverture, car il comporte généralement des limitations dans la saisie des prix. Par conséquent, un ordre d’achat stop doit généralement inclure un prix supérieur au prix actuel du marché et un ordre de vente stop doit inclure un prix inférieur au prix actuel du marché. Un ordre d’achat stop sera exécuté au prochain prix disponible sur le marché après avoir atteint le paramètre de prix d’achat stop. Un ordre de vente stop sera exécuté au prochain prix disponible sur le marché après avoir atteint le paramètre de vente stop. Les ordres d’achat stop sont généralement utilisés pour clôturer une position courte sur des actions, tandis que les ordres de vente stop sont généralement utilisés pour arrêter les pertes.