M1 Finance vs. Betterment : Quel est le meilleur choix pour vous ?

Beaucoup de nos démonstrations de robots-conseils se déroulent entre des services similaires qui diffèrent légèrement mais de manière importante. Dans ce cas, cependant, M1 Finance et Betterment sont si différents qu’il y a peu de risque de confondre l’un pour l’autre. Betterment est l’un des robo-conseillers les mieux notés, en partie grâce à l’attention que la plateforme accorde à l’orientation et à la définition des objectifs. M1 Finance, en revanche, n’est pas là pour vous tenir la main. Chez M1 Finance, il n’y a pas de série de questions pour évaluer votre appétit pour le risque ou votre date cible. Ce que vous obtenez avec M1 Finance, cependant, c’est une plateforme d’investissement automatisée incroyablement flexible. Nous examinerons ces deux services pour vous aider à décider quelle approche vous convient le mieux.

• Compte minimum: 100 $ (500 $ minimum pour les comptes de retraite)
• Frais: 0%.

• Bon pour les investisseurs autogérés qui se sentent à l’aise pour gérer des portefeuilles pré-construits et personnalisés
• Idéal pour les clients à la recherche d’investissements socialement responsables ou d’autres personnalisations uniques dans le cadre d’un service d’investissement automatisé
• Il n’y a pas de frais de transaction ni de frais de gestion des actifs, et vous pouvez emprunter sur la valeur de votre portefeuille

• Compte minimum: $10
• Frais: 0,25% (annuel) pour le plan numérique, 0,40% (annuel) pour le plan premium

• Idéal pour les personnes qui recherchent avant tout la simplicité
• Idéal pour ceux qui recherchent une transparence totale avant que la décision de financement ne soit prise
• Destiné aux personnes qui souhaitent une approche basée sur des objectifs dans leur portefeuille
• Le plan Premium permet aux personnes d’avoir accès à un véritable conseiller financier

Définition des objectifs

Les améliorations dépassent de loin les objectifs de M1 Finance. M1 n’est pas un service de conseil enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et les clients ne peuvent pas interagir avec un conseiller humain ou numérique. Il s’agit toutefois d’une plateforme d’investissement automatisée, construite autour de la gestion de portefeuille et de l’automatisation. En tant que telle, elle ne dispose pas de beaucoup d’outils pour la fixation d’objectifs au-delà de plusieurs dizaines d’articles sur l’épargne-retraite. L’argent n’est pas « mis en réserve » pour des objectifs spécifiques, mais plutôt pour la croissance globale des actifs.

En revanche, Betterment propose des étapes très faciles à suivre pour fixer des objectifs, et chacune d’entre elles peut être suivie séparément. Vous pouvez fixer une série d’objectifs avec des dates cibles différentes et les portefeuilles varieront considérablement en fonction de ces paramètres. Votre allocation d’actifs est affichée dans un cercle avec les actions dans les tons de vert et les revenus fixes dans les tons de bleu. Si vous êtes en retard sur un objectif que vous vous êtes fixé, Betterment vous encourage à mettre plus d’argent de côté pour le rattraper.

Planification de la retraite

Là encore, l’accent mis par Betterment sur l’orientation brille alors que M1 Finance ne joue pas vraiment le même jeu.

M1 Finance propose des articles utiles axés sur la retraite, mais les clients doivent sinon s’informer sur leurs besoins en matière de retraite. Ceux qui investissent pour leur retraite peuvent investir dans un portefeuille à date cible composé de fonds négociés en bourse (ETF).

Afin de vous aider à planifier votre retraite, Betterment vous invite à connecter des comptes externes, tels que des avoirs bancaires et de courtage, à votre compte afin de vous fournir une image complète de vos actifs. Cela facilite également les transferts d’espèces dans votre portefeuille d’investissement. Chaque objectif que vous vous êtes fixé peut être investi dans une stratégie différente, de sorte que vos objectifs à long terme, comme la retraite, peuvent présenter un risque plus élevé qu’un objectif à court terme, comme le financement d’un acompte sur une maison.

Types de comptes

Betterment et M1 Finance offrent une gamme de comptes similaire. Ni l’un ni l’autre ne prend en charge 529 plans, mais les comptes qu’un investisseur moyen utilisera sont tous disponibles.

Les types de comptes de M1 Finance:

• Comptes individuels imposables
• Comptes communs imposables
• Comptes traditionnels de l’IRA
• Comptes de l’IRA Roth
• Comptes du SEP-IRA
• Comptes fiduciaires

Types de comptes d’amélioration:

• Comptes individuels imposables
• Comptes communs imposables
• Comptes traditionnels de l’IRA
• Comptes de l’IRA Roth
• Comptes du SEP-IRA
• Betterment for Business, un plan 401(k) pour les entreprises
• Comptes fiduciaires
• Comptes de trésorerie à taux d’intérêt élevé

Caractéristiques et accessibilité

En termes de caractéristiques, M1 Finance et Betterment se distinguent à nouveau par les marchés qu’ils desservent. M1 vous permet d’emprunter sur votre portefeuille, ce qui est plus intéressant pour les personnes tolérantes au risque. D’autre part, la prise de compte et l’analyse de Betterment s’adressent clairement aux investisseurs moins expérimentés qui pourraient bénéficier d’une aide plus importante pour leurs finances. Cela dit, la bataille des fonctionnalités devrait toujours se résumer à ce que vous utiliserez réellement sur une plateforme donnée.

M1 Finance :

• L’investissement socialement responsable: Les clients peuvent constituer des portefeuilles socialement responsables grâce à un partenariat avec Nuveen.
• Desportefeuilles et une plateforme impressionnants: Les clients peuvent choisir parmi plus de 80 portefeuilles experts construits à partir d’une liste complète d’ETF et d’actions. Ces portefeuilles peuvent être divisés en « tartes » qui permettent une personnalisation considérable, y compris des tartes construites à partir d’autres tartes.
• Empruntez sur des comptes : Les clients peuvent contracter un prêt limité à 35 % de la valeur du compte à un taux d’intérêt relativement bas grâce à la fonction d’emprunt M1.
• Transparence : l’entreprise est extrêmement transparente sur la manière dont elle génère des revenus puisqu’elle ne facture pas de frais de gestion.

Amélioration :

• Outils de planification financière gratuits : Le client potentiel peut obtenir une analyse gratuite et complète de tous ses investissements actuels avant de financer un compte.
• Flexibilité du portefeuille et des objectifs : Une plate-forme bien établie offre un encadrement et d’autres ressources de planification des objectifs, tandis que l’interface du compte permet une flexibilité impressionnante du portefeuille.
• Plan premium : Le client peut s’entretenir gratuitement avec un conseiller financier à tout moment dans le cadre du plan de primes, qui prévoit des frais de gestion de 0,40 % au lieu des frais standard de 0,25 %.
• Épargne et contrôle : Betterment propose une fonction de compte d’épargne, avec des taux d’intérêt qui fluctuent en fonction du taux des fonds fédéraux. Un compte chèque sans frais est également disponible.

Frais

L’amélioration ne perd pas souvent la bataille des frais, mais c’est le cas ici. M1 Finance ne prélève pas de frais de gestion pour constituer des portefeuilles à partir d’une longue liste d’actions et d’ETF dont les ratios de dépenses sont faibles et se situent en moyenne entre 0,06 % et 0,20 %. De plus, il n’y a pas de frais de transaction. M1 a lancé une option de prime de 125 dollars par an avec des intérêts plus élevés sur les chèques et l’épargne, un cash-back, plus d’options d’investissement et des taux de prêt plus bas. Les comptes de moins de 20 dollars et sans activité de négociation pendant 90 jours sont soumis à des frais de maintenance. M1 est très transparente sur ses sources de revenus et vous pouvez vous renseigner sur elle pour mieux comprendre son modèle économique.

Betterment propose deux plans : un plan numérique, qui prévoit des frais annuels de 0,25 % avec un solde minimum de 0 $, et un plan premium, avec des frais annuels de 0,40 % et un solde minimum de 100 000 $. Le plan numérique comprend des conseils personnalisés, un rééquilibrage automatique et des stratégies d’économie d’impôt, tandis que le plan premium offre également des conseils sur les actifs détenus en dehors de Betterment et des conseils sur les événements de la vie tels que le mariage, la naissance d’un enfant ou la retraite.

Dépôt minimum

Alors que M1 Finance a un minimum très raisonnable de 100 $ pour les comptes imposables et de 500 $ pour les comptes de retraite, Betterment est le grand gagnant dans cette catégorie avec un dépôt minimum d’exactement 0 $.

• M1 Finance : 100 $ (comptes imposables), 500 $ (comptes de retraite)
• Amélioration : 0

Portefeuilles

M1 Finance offre une combinaison unique d’investissement automatisé avec un haut niveau de personnalisation, permettant aux clients de créer un portefeuille adapté à leurs spécifications exactes. Vous pouvez créer des portefeuilles contenant des ETF à faible coût ou utiliser des actions individuelles – ou les deux. Le client cible de M1 a une vision à long terme et peut avoir utilisé une société de courtage en ligne traditionnelle pour investir dans des actions et des ETF, mais il souhaite une alternative à moindre coût qui permette de personnaliser un portefeuille grâce à des transactions sur des actions fractionnées. Les portefeuilles des experts de M1 Finance combinent des éléments de la théorie moderne du portefeuille (MPT) et des investissements thématiques pour générer une liste d’options. Ils n’effectuent des transactions qu’une fois par jour pendant une « fenêtre de négociation », ce qui permet au titulaire du compte de ne pas avoir le contrôle du moment de la transaction.

Les portefeuilles de M1 Finance sont rééquilibrés au moins une fois par mois et les clients peuvent forcer un rééquilibrage à tout moment. Chaque action et ETF est affiché comme une part de tarte représentant la portion du portefeuille. Si une action ou un ETF a rétréci par rapport à l’allocation souhaitée, cette tranche semble avoir diminué, tandis qu’une action ou un ETF qui surperforme le reste du camembert semble avoir dépassé sa surface initiale. Lorsque vous effectuez un dépôt, les tranches rétrécies sont étayées. Sur les comptes imposables, les retraits sont gérés de manière à limiter votre facture fiscale.

Betterment propose cinq types de portefeuilles basés sur les principes classiques de la théorie moderne du portefeuille (TMP) et/ou sur des thèmes d’investissement spécifiques :

• Portefeuille standard d’ETF d’actions et d’obligations diversifiés au niveau mondial
• Portefeuille socialement responsable composé de titres ayant un bon impact environnemental et social (remarque : les investissements peuvent ne pas répondre aux exigences standard pour ce thème)
• Le portefeuille bêta de Goldman Sachs Smart qui cherche à surperformer le marché
• Portefeuille obligataire entièrement axé sur le revenu, composé d’ETF BlackRock
• Portefeuille flexible construit à partir des classes d’actifs du portefeuille standard mais pondéré en fonction des préférences de l’utilisateur

Les comptes d’amélioration sont rééquilibrés de manière dynamique lorsqu’ils s’écartent des objectifs prévus. Les portefeuilles deviennent plus conservateurs à mesure que la date cible approche, dans le but de bloquer les gains et d’éviter des pertes importantes.

Investir en bénéficiant d’avantages fiscaux

M1 Finance et Betterment offrent tous deux une certaine minimisation fiscale. Les algorithmes de M1 tiennent compte de l’impact des pertes en capital et des règles de vente de lavage avant la vente de titres dans les comptes imposables. Tous les comptes Betterment sont éligibles à la récupération des pertes fiscales et cette fonction est activée automatiquement. La méthodologie de Betterment est assez robuste et prend même en compte les ventes fictives entre les comptes imposables et les comptes IRA.

Sécurité

Betterment et M1 Finance utilisent tous deux un cryptage très performant. En outre, les appareils mobiles permettent la reconnaissance des empreintes digitales et des visages ainsi que l’authentification à deux facteurs. Apex Clearing Corp gère les fonds des clients de M1 Finance et Betterment, en leur donnant accès à l’assurance de la Securities Investors Protection Corporation (SIPC) et à l’assurance privée excédentaire. Les comptes chèques de M1 Finance sont assurés par la FDIC.

Service clientèle

Le service clientèle de M1 Finance est assuré par téléphone (du lundi au vendredi de 9h30 à 16h) ou par courrier électronique. Des FAQ très détaillées sont disponibles et répondent à la majorité des questions des clients. Certaines de ces FAQ comprennent des vidéos de présentation d’une fonctionnalité particulière.

Le service clientèle de Betterment est disponible de 9h à 18h, heure de l’Est, du lundi au vendredi. Vous pouvez obtenir l’aide de planificateurs financiers à tout moment avec un compte Premium, mais vous devrez payer des frais de 199 à 299 dollars pour consulter un planificateur si vous avez un compte de base.

Notre point de vue

M1 Finance et Betterment sont tous deux parmi nos robo-conseillers les mieux notés dans l’ensemble, mais ils se trouvent dans cette position pour des raisons très différentes. M1 Finance obtient un score élevé pour les frais, la flexibilité du portefeuille et les services de compte, tandis que Betterment obtient un score élevé pour la planification des objectifs, le service client et la création de comptes, tout en offrant le tout à un prix très compétitif. Cela dit, le choix entre les deux dépend beaucoup plus du type d’investisseur que vous êtes que du service qui est techniquement meilleur dans un domaine particulier.

Si vous êtes un investisseur expérimenté cherchant à automatiser la gestion de votre portefeuille à un faible coût, alors M1 Finance est un choix naturel. Betterment ne s’adresse pas du tout à l’investisseur débutant, mais plutôt aux investisseurs qui ouvrent habituellement des comptes autogérés dans des maisons de courtage en ligne. Si vous n’êtes pas si sûr de vos connaissances en matière d’investissement et que vous n’étiez pas enthousiaste à l’idée d’un ETF et d’un filtrage des actions, alors Betterment est probablement plus adapté.

Méthodologie

Investopedia a pour vocation de fournir aux investisseurs des analyses et des évaluations impartiales et complètes des robots-conseils. Nos évaluations 2019 sont le résultat de six mois d’évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robo-conseillers, y compris l’expérience utilisateur, les capacités de fixation d’objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l’expérience mobile et le service à la clientèle. Nous avons recueilli plus de 300 points de données qui ont été pris en compte dans notre système de notation.

Chaque conseiller en robotique que nous avons examiné a été invité à remplir une enquête en 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisée dans notre évaluation. De nombreux conseillers en robotique nous ont également fait des démonstrations en personne de leurs plates-formes.

Notre équipe d’experts de l’industrie, dirigée par Theresa W. Carey, a effectué nos examens et a mis au point cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robo-conseils destinées aux investisseurs de tous niveaux. Cliquez ici pour lire l’intégralité de notre méthodologie.