On dit que les gains ou les pertes sont « réalisés » lorsqu’une action (ou un autre investissement) que vous possédez est effectivement vendue. Les gains et les pertes non réalisés sont aussi communément appelés profits ou pertes « papier ».
Une perte non réalisée se produit lorsqu’une action diminue après qu’un investisseur l’a achetée, mais qu’il ne l’a pas encore vendue. Si une perte importante reste non réalisée, l’investisseur espère probablement que la fortune de l’action va se retourner et que la valeur de l’action va augmenter au-delà du prix auquel elle a été achetée. Si l’action dépasse le prix d’achat initial, l’investisseur aura un gain non réalisé pendant la période où il conservera l’action.
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Points clés à retenir
- Un gain non réalisé est une augmentation de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient mais qu’il n’a pas encore vendu au comptant, comme une position ouverte en actions.
- Une perte non réalisée est une diminution de la valeur d’un actif ou d’un investissement qu’un investisseur détient plutôt que de le vendre et de réaliser la perte.
- Les gains ou pertes non réalisés sont également connus sous le nom de profits et pertes « papier ».
- Un gain ou une perte est réalisé lorsque l’investissement est effectivement vendu.
- Les gains en capital ne sont imposés que lorsqu’ils sont réalisés ; les pertes en capital ne peuvent être déduites que lorsqu’elles sont réalisées.
Exemple de gains et de pertes non réalisés
Supposons que vous achetiez des actions de TSJ Sports Conglomerate à 10 dollars par action et que peu de temps après, le cours de l’action chute à 3 dollars par action. Mais vous ne la vendez pas. À ce moment-là, vous avez une perte non réalisée sur cette action de 7 dollars par action, car la valeur de vos actions est inférieure de 7 dollars à celle que vous aviez au moment où vous avez pris la position pour la première fois.
Supposons que la fortune de l’entreprise se déplace et que le cours de l’action monte en flèche pour atteindre 18 dollars. Comme vous n’avez toujours pas vendu les actions, vous auriez alors un gain non réalisé de 8 dollars par action (8 dollars de plus que lors de votre premier achat).
Conséquences fiscales
Appeler les gains et pertes non réalisés des gains ou pertes « sur papier » implique que le gain/perte n’est réel que « sur papier ». Cela est particulièrement important d’un point de vue fiscal car, en général, les plus-values ne sont imposées que lorsqu’elles sont réalisées, et vous ne pouvez déduire les pertes en capital dans votre déclaration d’impôts qu’après leur réalisation également.
Pour obtenir un avantage fiscal maximal, vous devrez être stratégique quant à la manière dont vous déduisez vos pertes en capital. Si vous avez à la fois des gains et des pertes en capital au cours de la même année, vous pouvez utiliser vos pertes en capital pour réduire votre charge fiscale en compensant vos gains en capital. Une perte en capital peut également être utilisée pour réduire la charge fiscale des futures plus-values. Même si vous n’avez pas de gains en capital, vous pouvez utiliser une perte en capital pour compenser vos revenus ordinaires jusqu’à concurrence du montant autorisé.
Vous pourriez subir une perte totale de capital sur une action que vous possédez et qui a été réduite à zéro parce que l’entreprise a fait faillite ou a cessé ses activités. Votre fiscaliste pourra vous conseiller sur les formulaires à remplir et sur la meilleure stratégie à adopter en fonction de votre situation.
Bien entendu, si c’est ainsi que cela fonctionne du point de vue fiscal, n’oubliez pas qu’une perte est une perte, qu’elle ait été réalisée ou non. Pour certains investisseurs, la clé du succès à long terme réside dans le fait d’apprendre à prendre leurs gains et à réduire leurs pertes.
Conseiller Insight
Theodore E. Saade, CFP®, AIF®, CMFCSignature
Estate & Investment Advisors LLC, Los Angeles, CALes
gains et pertes non
réalisés
(aussi appelés gains ou pertes « papier ») correspondent au montant des gains ou pertes sur les titres que vous avez achetés mais pas encore vendus. En général, les gains/pertes non réalisés ne vous concernent pas tant que vous n’avez pas effectivement vendu le titre et donc « réalisé » le gain/perte. Vous serez alors assujetti à l’impôt, en supposant que les actifs n’étaient pas sur un compte à imposition différée. Si, par exemple, vous achetez 100 actions « XYZ » pour 20 dollars par action et qu’elles passent à 40 dollars par action, vous aurez un gain non réalisé de 2 000 dollars. Si vous vendiez cette position, vous auriez un gain réalisé de 2 000 $, et vous devriez payer des impôts sur ce gain.
La
récupération des pertes fiscales, la prise en compte des gains en capital à court et à long terme et votre tranche d’imposition sont des facteurs importants à prendre en compte pour décider des mesures à prendre en cas de gains ou de pertes sur des positions
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