La marge nette d’intérêt (NIM) moyenne des banques américaines était de 3,3 % en 2018. Ce chiffre montre un léger rebond par rapport au niveau le plus bas depuis 30 ans de 2,98 % en 2015. Mais la tendance à long terme est plus ou moins à la baisse depuis 1996, où le chiffre moyen était de 4,3 %.
Explication de la marge d’intérêt nette
En finance, la marge d’intérêt nette est une mesure de la différence entre les intérêts payés et les intérêts reçus, ajustée pour le montant total des actifs générateurs d’intérêts détenus par la banque.
Points clés à retenir
- La marge nette d’intérêt (MNI) révèle le montant des intérêts perçus par une banque sur les prêts par rapport au montant des intérêts sur les dépôts.
- La MIN est un indicateur de la rentabilité et de la croissance d’une banque.
- La NIM moyenne des banques américaines était de 3,3 % en 2018.
- La tendance à long terme est à la baisse depuis 1996, où la moyenne était de 4,3 %.
En bref, la marge d’intérêt nette est un indicateur de la rentabilité et de la croissance d’une banque. Elle révèle combien la banque gagne en intérêts sur ses prêts par rapport à ce qu’elle paie en intérêts sur ses dépôts.
Par exemple, disons qu’une banque a fait des prêts d’un montant de 100 millions de dollars en un an, ce qui a généré 5,5 millions de dollars de revenus d’intérêts. La même année, la banque a versé 2,5 millions de dollars d’intérêts à ses déposants.
La marge d’intérêt nette de la banque peut être calculée selon la formule suivante : marge d’intérêt nette = (5,5 millions – 2,5 millions) / 100 millions = 0,03, soit 3 %.
La marge d’intérêt nette n’est pas la même que le revenu d’intérêt net. Le revenu d’intérêt net est le numérateur dans l’équation de la marge d’intérêt nette, mais le dénominateur est le total des actifs de la banque, et cela peut changer dans des proportions qui ne sont pas reflétées dans le numérateur.
La marge d’intérêt nette n’est pas non plus la même que la rentabilité. La plupart des banques tirent également des revenus importants de commissions et de frais de service de divers types, qui ne sont pas pris en compte dans la marge d’intérêt nette.
Marge d’intérêt nette typique et relative
Un certain nombre de facteurs influent sur la marge d’intérêt nette d’une banque. Par exemple, l’offre et la demande de prêts aident à établir les taux d’intérêt du marché. La politique monétaire et les réglementations bancaires établies par la Réserve fédérale peuvent augmenter ou diminuer la demande de comptes de dépôt et la demande de prêts.
Si la demande d’épargne augmente par rapport à la demande de prêts, il est probable que la marge nette d’intérêt diminue. L’inverse est vrai si la demande de prêts est plus élevée par rapport à l’épargne.
La marge d’intérêt nette varie d’une banque à l’autre en fonction de son modèle d’entreprise. Par exemple, Wells Fargo avait une marge d’intérêt nette annualisée de 3,10 % pour le premier trimestre de 2019. Au cours de la même période, JPMorgan Chase avait une MNI de 2,88 %. Capital One Financial, quant à elle, avait une marge d’intérêt nette annualisée de 7,22 % pour le premier trimestre 2019.
Cela ne signifie pas que Capital One est plus de deux fois plus rentable, ni même deux fois plus efficace que Wells Fargo ou JPMorgan Chase. Chaque société se concentre sur des instruments financiers différents pour gagner des revenus. Toutefois, cela suggère que Capital One réagit avec plus de souplesse dans un environnement de taux changeant.
La marge d’intérêt nette de toutes les banques américaines est suivie par le service de recherche économique de la Réserve fédérale de Saint-Louis. Le chiffre pour chaque banque est indiqué dans ses rapports trimestriels et annuels.