Les rentes peuvent sembler alléchantes lorsqu’elles sont proposées par un vendeur qui, ce n’est pas un hasard, touche des commissions énormes en les vendant. Il est certain que ce produit d’investissement unique offre des avantages légitimes. Sa croissance est à imposition différée, et les rentes peuvent apporter la tranquillité d’esprit en fournissant un flux de revenu fiable à vie.
Cela dit, les inconvénients des rentes sont nombreux, et les conseillers financiers s’accordent à dire que les inconvénients l’emportent sur les avantages de ce véhicule d’investissement.
Points clés à retenir
- Les distributions de rentes sont imposées comme des revenus ordinaires, ce qui est un taux plus élevé que celui des plus-values que vous obtenez d’autres comptes de retraite.
- Les rentes sont assorties de frais de retrait anticipé élevés de 10 % si vous retirez de l’argent avant l’âge de 59½.
- Les vendeurs perçoivent d’importantes commissions sur la vente des rentes, qui sont à votre charge sous forme de frais et de commissions cachés.
Inconvénients fiscaux
Il est vrai que vous ne payez pas d’impôts sur une rente pendant sa phase de croissance. L’argent que vous gagnez pendant cette période est imposé en différé. Toutefois, lorsque vous commencez à percevoir des distributions, non seulement vous êtes imposé, mais le taux est plus élevé que pour de nombreux investissements. Les gains de rente sont imposés comme des revenus ordinaires, et non comme des gains en capital à long terme.
C’est une mauvaise nouvelle, surtout pour les investisseurs fortunés qui se trouvent dans la tranche d’imposition supérieure, qui est de 37 % pour 2020 et 2021. En revanche, les bénéfices des investissements qui bénéficient d’un traitement des plus-values sont imposés à un taux beaucoup plus faible, de 0, 15 ou 20 %.
20 % contre 37 %.
Les taux d’imposition supérieurs pour les plus-values par rapport aux revenus ordinaires.
Pénalités en cas de retrait anticipé
Si vous vous retirez de votre rente avant d’avoir atteint l’âge de 59½ ans, soyez prêt à payer une lourde pénalité. Effectuer des distributions avant d’avoir atteint cette étape vous coûte généralement 10 % ou plus. Les rentes n’étant pas connues comme des instruments d’investissement particulièrement agressifs, la pénalité pour retrait anticipé a de bonnes chances d’anéantir tous vos gains et plus encore.
Hautes Commissions
La raison pour laquelle les agents d’assurance vie versent des rentes à leurs clients est simple. Les commissions provenant de la vente d’une rente sont énormes. En outre, l’argent que les vendeurs reçoivent pour la vente de ce produit ne semble pas venir de nulle part. Les coûts cachés pour vous, l’investisseur, permettent en fin de compte de contrôler la commission de l’agent.
En fait, l’une des raisons pour lesquelles les annuités comportent des frais de retrait anticipé aussi exorbitants est que l’argent permet aux commissions sur ce produit de rester aussi élevées.
Conseiller Insight
James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®Prominence
Capital GP, LLC, Beverly Hills, Calif.
Les inconvénients des rentes dépendent du type de rente. Pour les rentes immédiates à prime unique (SPIA), le flux de trésorerie est garanti par l’émetteur pendant toute la vie du rentier. Cependant, le flux de revenu est fixe et n’augmente pas avec l’inflation, et le capital est bloqué et n’est plus disponible pour les urgences.
De plus, le capital est bloqué et n’est plus disponible en cas d’urgence. De nombreuses caractéristiques supplémentaires des SPIA réduiront également le revenu mensuel. Dans le cas des rentes différées, les rendements peuvent ne pas être aussi bons que ceux de produits comparables si les paiements sont fixes, et ils peuvent connaître une volatilité considérable et des risques de baisse si les paiements sont variables.
Des frais de rachat peuvent également s’appliquer pour tout désinvestissement. En fin de compte, il est important de bien comprendre les caractéristiques des rentes, qui présentent toutes des avantages et des inconvénients en fonction de la situation particulière de l’investisseur.