La moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours est considérée comme un indicateur clé par les traders et les analystes de marché pour déterminer les tendances générales du marché à long terme. L’indicateur apparaît sous la forme d’une ligne sur un graphique et serpente de plus en plus haut et de plus en plus bas en même temps que les mouvements de prix à long terme de l’action, de la marchandise ou de tout autre instrument qui est représenté sur le graphique. Le SMA de 200 jours semble parfois servir de niveau de soutien étrange lorsque le prix est supérieur à la moyenne mobile ou de niveau de résistance lorsque le prix est inférieur.
Le SMA de 200 jours
Le SMA de 200 jours, qui couvre environ 40 semaines de négociation, est couramment utilisé dans les opérations boursières pour déterminer la tendance générale du marché. Tant que le cours d’une action reste supérieur à la SMA de 200 jours sur la période quotidienne, l’action est généralement considérée comme étant dans une tendance générale à la hausse. Une alternative fréquemment utilisée à la SMA de 200 jours est une moyenne mobile de 255 jours qui représente les transactions de l’année précédente.
Points clés à retenir
- La moyenne mobile de 200 jours est représentée par une ligne sur les graphiques et représente le prix moyen des 200 derniers jours ou des 40 dernières semaines.
- La moyenne mobile peut donner aux opérateurs une idée de la tendance à la hausse ou à la baisse, tout en identifiant les zones de soutien ou de résistance potentielles.
- Les moyennes mobiles de 200 jours et de 50 jours sont parfois utilisées ensemble, les croisements entre les deux lignes étant considérés comme techniquement significatifs.
- Alors que la moyenne mobile simple est la moyenne des prix dans le temps, la moyenne mobile exponentielle donne plus de poids aux données les plus récentes.
En tant que moyenne mobile à très long terme, la SMA 200 jours est souvent utilisée conjointement avec d’autres moyennes mobiles à plus court terme pour montrer non seulement la tendance du marché mais aussi pour évaluer la force de la tendance comme l’indique la séparation entre les lignes de la moyenne mobile. Par exemple, il est relativement courant de comparer la ZGS de 50 jours et celle de 200 jours.
Lorsque les lignes de moyennes mobiles convergent, cela indique parfois un manque de dynamisme définitif du marché, alors que la séparation croissante entre les moyennes mobiles à court terme et les moyennes mobiles à long terme indique généralement une augmentation de la force de la tendance et du dynamisme du marché.
La mort et les croix d’or
La moyenne mobile simple de 200 jours est considérée comme un indicateur de tendance tellement important que l’événement du passage de la SMA de 50 jours à la SMA de 200 jours est appelé « death cross », signalant un marché baissier imminent pour une action, un indice ou un autre investissement.
De la même manière, le passage de la SMA 50 jours à la SMA 200 jours est parfois appelé « golden cross », en référence au fait qu’une action est considérée comme « dorée », ou presque sûre de voir son prix augmenter une fois que cela se produit.
SMA contre EMA
Il est possible que la SMA de 200 jours comporte également un aspect de prophétie qui se réalise d’elle-même ; les marchés réagissent fortement à cet égard, en partie simplement parce que de nombreux opérateurs et analystes attachent tant d’importance à cet indicateur.
Certains traders préfèrent cependant suivre la moyenne mobile exponentielle (EMA). Alors que la moyenne mobile simple est calculée comme le prix moyen sur la période spécifiée, une EMA donne plus de poids aux jours de négociation les plus récents. Autrement dit, la moyenne mobile exponentielle donne une valeur plus élevée aux prix récents, tandis que la moyenne mobile simple attribue une pondération égale à toutes les valeurs. Malgré la différence de calcul, les analystes techniques utilisent les EMA et les SMA de manière similaire pour repérer les tendances et identifier les marchés surachetés ou survendus.