L’American Funds’ Investment Company of America (AIVSX) est un fonds d’actions de grande taille. Il cherche à fournir une combinaison de croissance et de revenu aux investisseurs. Le symbole AIVSX indique les actions de classe A du fonds, qui ont une charge d’entrée maximale de 5,75 %.
Proposé pour la première fois en 1934, le fonds Investment Company of America est le plus ancien membre de la famille des fonds American Funds. Actuellement, l’AIVSX maintient une notation Morningstar deux étoiles et une notation trois étoiles sur une période de cinq ans. American Funds propose des dizaines de fonds communs de placement traditionnels, ainsi qu’une large sélection de fonds de portefeuille et de fonds cibles. Les fonds de portefeuille et les fonds cibles sont tous des « fonds de fonds », car ils investissent dans des fonds communs de placement traditionnels plutôt que dans des titres individuels. American Funds est une filiale de Capital Group.
Processus d’investissement
Capital Group est connu pour l’importance qu’il accorde à la préservation du capital et à la régularité de ses performances à long terme. L’entreprise dispose d’un système qui combine les avantages de l’individualité et du travail d’équipe. Tous les gestionnaires et analystes affectés à un portefeuille travaillent ensemble pour rechercher et partager des informations sur les investissements potentiels, bien que les décisions concernant les investissements spécifiques à effectuer ne soient pas prises en équipe.
Chaque personne se voit attribuer un pourcentage des actifs nets à investir comme elle l’entend dans les limites de l’objectif du portefeuille. Capital Group croit fermement que ce type d’investissement par engagement crée un portefeuille plus stable, plus diversifié et plus performant.
Portefeuille d’investissement
L’American Funds Investment Company of America se concentre sur l’investissement dans un groupe diversifié de grandes entreprises bien établies à travers les États-Unis. Elle se concentre exclusivement sur les actions et est optimisée pour le long terme en privilégiant les revenus futurs par rapport au rendement courant élevé.
L’AIVSX a un actif total sous gestion (AUM) de 102 milliards de dollars. Elle a 81,6 % de ses actifs nets investis dans des actions américaines, 12,8 % dans des actions non américaines et 5,6 % en espèces. Les deux premiers secteurs du fonds, la santé et les technologies de l’information, représentent 34,2 % des actifs nets du fonds, suivis par les investissements dans les secteurs des services de communication et de l’énergie. Les principales participations en actions de l’AIVSX en pourcentage des actifs nets sont les suivantes
- Microsoft (MSFT)
- Facebook (FB)
- Laboratoires Abbott
- Broadcom Inc.
- Alphabet
- Amazon
- Groupe UnitedHealth
- British American Tobacco
- ExxonMobil
- Ressources EOG
Il est à noter que les dividendes de l’AIVSX sont généralement distribués en mars, juin, septembre et décembre. Globalement, le fonds a un faible taux de dépenses de 0,57%. Comme son nom l’indique, The Investment Company of America se concentre principalement sur les participations américaines – 82 % sont basées aux États-Unis, pour être exact.
Gestion et performance des fonds
Les gestionnaires les plus anciens de l’AIVSX sont James Lovelace et Donald O’Neal, qui gèrent chacun le fonds depuis 27 ans. En raison du caractère d’équipe de la gestion du fonds, ils sont accompagnés de six autres gestionnaires de fonds, dont la durée de mandat va d’un an à 18 ans avec le fonds The Investment Company of America.
Au 31 janvier 2020, l’AIVSX avait un rendement sur un an de 15,86 %. Sur une période de cinq ans, le fonds Investment Company of America a réalisé un rendement de 9,66 %, tandis que sur une période de dix ans, il a obtenu un rendement moyen de 11,7 %.