Une vente fictive est une transaction dans laquelle un investisseur vend un titre perdant pour réclamer une perte en capital, puis le rachète (ou un titre sensiblement identique) dans les 30 jours suivant la vente. Certains investisseurs utilisent cette technique pour tenter de réaliser une perte fiscale sans limiter leur exposition au titre.
L’Internal Revenue Service (IRS) a établi la règle du « wash-sale » afin de décourager la vente à perte d’un titre pour bénéficier d’une déduction fiscale. La règle interdit de vendre un titre à perte et de racheter le même titre, ou un titre identique en substance, dans les 30 jours précédant ou suivant la vente, ou d’acquérir une option pour le faire.
La vente de lavage en action
Par exemple, supposons que vous achetiez 100 actions de la société technologique XYZ le 1er novembre pour 10 000 dollars. Le 15 décembre, la valeur des 100 actions est tombée à 7 000 dollars. Vous vendez donc la totalité de la position pour réaliser une perte en capital de 3 000 $ et demander une déduction fiscale. Puis, le 25 décembre de la même année, vous rachetez à nouveau les 100 actions de la société technologique XYZ pour rétablir votre position sur le titre. Selon la règle du « wash-sale », la perte ne serait pas autorisée, car vous auriez racheté le titre dans le délai de 30 jours.
Pouvez-vous éviter la règle du « wash-sale » ?
Il existe des techniques simples que vous pouvez utiliser pour vous maintenir sur le marché d’un titre particulier jusqu’à l’expiration de la période de vente au rabais. Par exemple, si vous avez vendu vos 100 actions de la société technologique XYZ le 15 décembre, vous auriez alors pu acheter un fonds négocié en bourse (ETF) ou un fonds commun de placement technologique pour conserver certaines participations dans le secteur technologique – bien que cette stratégie ne reproduise pas exactement la position initiale en raison des différents instruments financiers impliqués. Ensuite, si vous le souhaitez, une fois la période de 30 jours écoulée, vous pouvez vendre le fonds commun de placement ou l’ETF et racheter une nouvelle fois vos actions XYZ. Bien entendu, vous pouvez toujours racheter les actions avant la fin de la période de 30 jours, mais vous ne pourrez alors pas bénéficier d’une déduction fiscale de votre perte initiale.